[28.02.`26] 글로벌 일주일 증권시장 둘러보기

들어가는 글

안녕하십니까? 못난 돌입니다.

그동안 Valley AI에서 꽤 다루어지던 이스라엘(미국?)-이란 전쟁이 발발했다고 합니다.

저는 중동 지정학 맥락이 사실상 전무한 편이라서 전쟁이 일어났다 정도로 받아들이게 되는 것 같습니다.

주말 중에 전쟁 관련 이슈가 나타났으니 다음 주부터 정보 반영이 되지 않을까 싶습니다.

여러모로 Valley AI에서 이번 지정학적 충돌 이벤트에 대한 명품 해설이 쏟아져나오지 않을까 기대하고 있어야겠습니다.

일주일 증권시장을 훑어보겠습니다.

일주일 돌아보기

1. 히트맵 + 개별주식

지난 주의 급격한 상승세가 한국 반도체와 현대차, 바이오 정도로 한정되어 나타나는 와중에 미국 금융주와 한국 금융주의 급격한 조정이 나타났습니다.

앞으로 별 일이 없다면 시계열 차트는 일주일 전 차트와 현 시점 차트를 동시에 보이도록 하겠습니다. 제가 읽어보기에도 차트를 비교하기 어려워서 동시에 표기하는 것이 좋겠다는 생각이 들었습니다.

2. 주요국 외환

달러인덱스의 상승 이후 하락이 나타났으나 재미있는 지점은 유로, 엔, 호주 달러, 캐나다 달러에 대한 지지/저항이 모두 나타나고 있다는 점입니다.
앞으로도 주요국 통화 대비 달러의 횡보 또는 하락 추세가 이어진다면 큰 문제는 없는 것으로 볼 수 있습니다.
달리 말하면, 급격한 달러 강세가 단기간에 나타난다면 무언가 생각해두지 않은 것들이 시장에서 반영되고 있다고 볼 수 있겠습니다.
지난 주에 다룬 예외, 달러 강세가 나타났습니다.
금리 인하 기대가 이연되었으며, 당장 미국 내 불확실성이 줄어들었습니다.
연내 금리인하가 완전히 없어질 것이라는 생각이 주류가 아니며, 금리인하가 연내에 1회도 나오지 않으면 재무부-연준의 협력 시나리오가 완전히 수포로 돌아갑니다.
따라서 연내 금리인하의 횟수와 시기가 다소 후퇴하였지만, 불확실성 카드가 줄어들었고 당면한 트럼프의 불확실성 카드에 대한 우려가 점차 줄어들기 시작한다면 기업들의 투자와 소비가 본격적으로 나타날 수 있습니다.
올해 달러에 대한 강세 요인이 상당하므로 함부로 달러 숏 포지션을 장기간 유지하기에는 부담이 있습니다.

주요국 통화 대비 서로 다른 달러 방향성을 보였습니다.

엔화 대비 달러는 강했으나 호주 달러, 캐나다 달러, 유로 대비 미국 달러는 약세를 보였습니다.

다음 주부터는 미국 내 경기, 물가, 미국 외 지정학적 불확실성 중 하나 이상에 내러티브가 실릴 것으로 볼 수 있는데, 이번 전쟁의 맥락을 잘 몰라서 보고 대응할 필요가 있을지 생각해봐야겠습니다.