반도체 산업 value chain (Source: LS증권)
메모리/비메모리 반도체 (Source: LS증권)
DRAM은 모바일이랑 서버 수요가 중요하다는 것 확인
삼성전자 (005930), SK하이닉스 (000660), Micron Technology (MU) 순
Legacy에서는 CXMT가 치고 올라오고 있고
Commodity 시장이었던 곳이 HBM의 등장으로 제품군이 2개로 쪼개짐
AI향으로 나갈 수 있으나 쌓아 올려서 접합하면서 수율이 박살나는 HBM
그 이전에 commodity였던 DRAM
DRAM demand/market share (Source: LS증권)
삼성 1위, Kioxia/Western Digital (WDC) 2위, SK하이닉스 3위, Micron 3위
Kioxia에 SK하이닉스 지분이 있으니… 뭐 대충 2.5등이라고 봐도 괜찮을듯
수요처가 다양한 편이나 여전히 모바일이 주도
Server쪽은 locality 때문에 생각보다 HDD 수요가 있는 편
NAND demand/market share (Source: LS증권)
Computer science 전공자라면 memory hierarchy 공부할 때 locality 개념을 배움
temporal locality - 가장 최근에 조회한 데이터를 다시 한 번 조회할 가능성이 높음
spatial locality - 조회한 아이템과 물리적으로 가까운 위치에 저장된 데이터를 조회할 가능성이 높음
Bryant and O’Hallaron, Computer Systems: A Programmer’s Perspective, Third Edition
대충 이런 사유 때문에 server 쪽에서 quantity로 보면 HDD > SSD이지 않나
생각보다 데이터가 쌓이기만 하지, 쓰는 데이터는 꽤나 정해져 있을 것
이런 관점에서 오래된 과거 이메일 지워서 greenhouse gas 줄이자는 주장도 나오는 것…
이메일은 무한하게 쌓이기만 하는데 정작 읽는건 최근에 온 메일이다보니
아무튼 정확한 reasoning은 아니지만, SDD가 HDD를 전면적으로 대체하는 것이 아니고, 생각보다 server 쪽에서 수요가 받쳐주지 않는 원인을 대략적으로 이렇게 이해하고 있음
어쨌거나 저쨌거나 DRAM은 선단공정화가 정말 빠르게 진행되고 있음
이제 DRAM은 HBM이랑 legacy DRAM을 구분해서 share를 표시하지 않으면 꽤나 왜곡이 있을 예정
심지어 HBM은 후공정 중요도가 높은 제품이라 선단공정 노드만으로 DRAM 시장에서의 경쟁력이라던가 업황을 한 번에 알아보기에는 한계가 있을 것이라는게 내 생각
DRAM/NODE tech node (Source: LS증권)
영원토록 Intel (INTC), AMD (AMD)의 영역인 CPU 시장
Mobile AP는 자사 칩 쓰는 애플 빼고는 전부 ARM (ARM) based로 미디어텍이랑 퀄컴이 2황
삼성전자는 이번 갤럭시 최신기종 스냅드래곤 채택으로 곧 사라질 예정
시스템 반도체 아키텍쳐 다 까뒤집고 제로부터 설계해야 한다는 썰이 있는데 아예 아니땐 굴뚝에서 연기나는 것 아님
시스템 반도체 market share (Source: LS증권)
GPU는 NVIDIA (NVDA), AMD인데 CPU랑은 다르게 NVIDIA의 독주
AI chip은 보면 자체 설계 비중이 조금씩 올라갈 거라고 예상하고 있고
이 때문에 ASIC 쪽에서 경쟁력 있는 Broadcom (AVGO), 다른 architecture를 제공하는 ARM이 주목받는 것
GPU/AI chip market share (Source: LS증권)
한국만 메모리/비메모리 반도체로 구분
글로벌은 시스템/메모리/아날로그 반도체로 구분
비메모리 semiconductor value chain (Source: LS증권)
Semiconductor front-end process (Source: LS증권)
Semiconductor back-end process (Source: LS증권)
반도체 웨이퍼는 일본 2사 (Shin-Etsu Chemical (TSE: 4063), Sumco (TSE: 3436)), 대만의 GlobalWafers (TPEX: 6488)랑 SK실트론이 사실상 과점
저거 반도체 잉곳을 만들기 위해 실리콘을 녹이는 도가니가 초고순도 모래로 만들어야 한다는데, 그걸 미국의 광산 단 한곳에서만 채취할 수 있다… 뭐 그런 내용도 봤음
이 때문에 중국의 반도체 굴기는 이루어질 수 없는 꿈 같은 것이라는 주장
반도체 웨이퍼 제조 및 설계 순서, 웨이퍼 market share (Source: LS증권)
주요기업
Lithograp...
반도체는 주기적으로 처음부터 끝까지 업데이트한 자료가 여기저기서 나오는가봐요. 한번 잘 봐두니까 다음에 보기 편하네요. ㅎㅎ 정리하느라 고생하셨습니다.
반도체에 대해 자세히 읽었네요 감사합니다
반도체가 너무 어려웠는데 어렴풋이 감이 잡히네요.
