산업 리포트 memo - Energy




2024년 09월, 바이든 행정부에서 2025년 05월까지 전략비축유 매입 결정
트럼프 당선인도 에너지 안보 측면에서 전략비축유 매입 계획 시사
유가 상승을 일으키면서까지 전략비축유 재고를 쌓을 것으로 보이지는 않음
향후 미국 내 원유/가스 시추 및 생산활동 증가 전망
트럼프는 저유가를 선호



Permian 분지는 송유관 용량 과잉 상태

OPEC 감산은 유지되기 어려운 기조
비OPEC 산유량은 계속 늘어나고 있음


OPEC은 유가를 높게 유지하고 싶음
재정 균형 유가만 봐도 최소 70불은 유지되어야 함
OPEC에서 줄이고 비OPEC에서 계속 늘리면서 유가를 70불 선에서 적당히 유지 중
OPEC의 영향력은 갈수록 줄어들고 있고, 무엇보다 미국에서 마음만 먹으면 유가를 내릴 수 있음



원래는 중국을 중심으로 원유 수요가 계속 증가하면서
적절한 감산과 증산을 통해서 글로벌 영향력 유지 및 재정 균형 유가보다 위에서 유가를 유지하는게 OPEC의 힘이었는데
중국이 수요를 늘려주지 못하는데 미국이 증산하고 있음
유가 하방압력이 강해진 상황에서 생산량마저 줄어드니 OPEC의 국제 유가 영향력이 줄어듦
그런데 수요는 앞으로 늘어나긴 애매함
친환경 문제도 있고
결국 거대한 공장인 중국이 살아나야 하는데 공급망 재편과 내부 문제가 맞물려서 아주 장기적으로 기어갈 예정
미국과의 정치적 해법만이 OPEC의 단기적인 생존을 보장할 것으로 보이고
장기적으로는 탈석유를 해야 하는데, 이 타임라인이 전반적으로 빡빡해졌다는게 OPEC이 마주한 문제






미국 가뭄으로 수력발전 여력 감소
이 때문에 화석연료 발전 수요 증가를 예상하기도 함
웃긴게 화석연료 발전해서 가뭄 생겼는데, 되려 화석연료를 더 태워야 함

EU에서는 미국의 LNG 공급 확대를 제안
러시아산 가스 비중을 줄이는데 있어서 윈윈
Permian basin 중심으로 생산량 늘어날 것


1H24 미국 역대급 가스 발전소 건설 발표
약 27GW 규모 - 2022-23년 연간 수준
미국 천연가스 발전 규모는 약 500GW 수준
향후 예정된 용량 추가는 100GW 수준
모든 용량이 전력망에 연결되지는 않는데, 전력 수요를 감당하기 위한 중간 다리로 천연가스는 확실

Natural gas 가격이 안정화되면서 석탄 발전의 퇴출이 단계적으로 착착 진행 중
Natural ...






와 너무 재밌네요. CCS 기술 궁금해서 더 찾아봐야겠어요. References까지 알려주셔서 감사합니다. 최고!

ㅋㅋ 방금 책 완독하셔서 더 그렇게 느끼셨나봅니다

옥시덴탈 CCS 관련해서, 트럼프는 친환경과 관련되어 있으면 마냥 안좋아할 줄 알았는데, 그게 아니군요... 확실한 논리와 근거에 입각해서 조사해야함을 이렇게 또 느낍니다. 좋은 정리 감사드립니다.