태양광 산업 정리(공유)

거래대금 피크아웃은 '유동성 부족'보다 '속도 둔화'에서 먼저 발생하며, 신호는 레버리지에서 먼저 발생할 확률 이높다. 레버리지가 전월 대비 하락이 2개월 연속 발생하거나, 3개월 이동평균선(90일선)이 하락 전환하면 피로 국면 진입 가능성 상승. 아직까지 거래대금 피크아웃 우려는 없으며 유동성 시차를 고려할 때 상반기까지는 거래대금 두께가 견조할 것으로 보임 코스피 1월말 기준 일평균 거래대금은 62조로 12월말 33조 대비 급증 거래대금 회전율도 18%에서 30%로 상승하였음 상장종목이 늘어서가 아니라, 확대된 시총 안에서 회전율이 재가속되며 거래대금이 퀀텀점프하였음 원/달러 환율이 내려가면서 외국인 자금이 들어올 수 있는 환경이 조성되고 있음 하지만, 25년 말부터 코스피가 상승하는 동안 외국인 보유 비중은 30% 중,후반에서 정체흐름. 외국인 수급은 소강 국면에 진입한 상태. 25년 하반기 이후 M2내 만기 2년미만 정기예적금 비율이 급속도로 감소중임.(단기유동성 증가중) 26년 연간 일평균거래대금이 52조정도로 추정한다는 결론을 내렸음. 요구불예금 회전율이 하락하거나, 신용융자 증가율이 둔화되는 순간에는 유동성이 소진되었다고 볼 수도 있다고 봄. 아직까지 개인의 유동성자금은 끝나지 않았음. 과거 코로나 시기에 비하면 이제 시작일수도? 하지만, 코로나때의 신용융자가 저렇게 높을 수 있었던건, 저금리환경이였다. 그 때와 지금의 금리는 다르며, 과거 신용융자 최고점인 75조까지 올라간다고 확신하면 안될 것 같다. 삼성증권을 탑픽으로 고름. 한국금융지주와 삼성증권 두개 매수해놓으면 좋을듯?

코스피와 코스닥 격차는 더욱 벌어진 상태. 갭 매우기를 하러 갈 수도 있다고 본다. 2.28일 기준 코스피 지수는 6244, 코스닥 지수는 1,190이다. 코스닥지수는 코스피지수 상승률에 비해서 역대급으로 낮다고 볼 수 있겠다. 만일, 국내 액티브 ETF비중이 미국처럼 늘어난다면? 과거 미국은 16년부터 액티브 ETF펀드 비중이 늘어나면서 지수는 지속적으로 상승했다. 한국이 일본, 미국의 뒤를 밟는다면 지금 주가는 저렴할수도? 조선주 순이익 증가율은 26년 1분기부터 폭발적으로 상승할 예정이다.

삼성전자가 1년에 317조를 번다니, 이건 그냥 호황이 아니라 '지배'입니다. 1. 엔비디아 위에 올라탄 삼성과 하이닉스 엔비디아(267조)가 멍석을 깔아주니, 그 위에서 실제 현찰을 쓸어 담는 건 한국의 메모리 형제들(합산 542조)입니다. 어제 모건스탠리가 말한 "재고 0, 납기 30일 단축 요청"이 왜 나오는지 이 숫자가 증명합니다. GPU 설계사보다 그 GPU를 움직이게 하는 '기억의 병목'을 쥔 자들이 더 큰 파이를 가져가는 '하드웨어 권력 이동'의 완성입니다. 2. 8.8배 PER은 명백한 '사기' 수준입니다 삼성이 317조, 하이닉스가 ...

중국 LNG선 수주 늘리는데 韓 오히려 웃는 이유 중국 도크(Slot)의 조기 소진: 중국 대형 조선소들이 2029~2031년 인도 물량까지 저가 수주로 채우면서, 배를 만들 공간(슬롯)이 빠르게 사라지고 있습다. 한국의 선별 수주 강화: 중국의 슬롯이 차버리면, 급하게 고사양 배가 필요한 글로벌 선주(특히 미국발 대형 프로젝트)들은 결국 한국으로 올 수밖에 없다. 한국은 이미 3년 치 이상의 일감을 확보했기에, 이제는 "가장 비싼 값을 부르는 선주"의 물량만 골라 받는 선별 수주(Selective Ordering)가 가능해졌다. 미국발 지정학적 반사이익: 미국 ...

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