시황점검 기술적 반동의 끝?

아래 내용은 뇌피셜 범벅입니다. 이 글을 쓰기 전에 몇가지 가정을 하겠습니다. 트럼프는 26년11월 중간선거를 이기기 위해 최선의 노력을 할 것이다. 승리에 방해 된다면 본인이 말했던 관세,감세,도지 등등 다 포기 혹은 수정 가능하다고 가정 중국의 내수부양을 24년보다 더 하지만 일반적인 서방식으로 돈을 펑펑 쓰는 정도는 아님 유럽이 08년 이후 통화정책만 하다가 재정정책도 강력하게 함 트럼프는 26년도 중간선거 승리를 원하지만 미래에 nber에서 이건 경기침체야 라고 확정될 정도의 진짜 침체를 원하지 않을거라고 가정합니다. 만약 nber에서 인정될 정도의 침체가 25년 상반기에 오면 26년 말에 경기 확장기를 만들수 있다고 확신할수 없기 때문입니다. 결론을 26년 11월의 선거 승리에 맞춰놓고 퍼즐을 끼워보려고 합니다. 최근 트럼프 정권이 의도적 경기침체 혹은 가짜 경기침체를 만들거나 방조하고 있다는 의견이 많은건 다들 아실겁니다. 트럼프의 생각을 유추해 보면 내년 말 선거에서 이기기 위해 지금의 경제 상황은 중요하지 않습니다. 지금은 남탓이 가능한 기간 입니다. 3분기까지 바이든 때문이라고 하면 오히려 역효과가 날 수도 있으니 인기가 없고 경제에 힘을 빼기 위한 정책은 1,2분기내에 빠르게 마무리 지을 것 이라고 생각합니다. 그래야 26년에 경기가 회복되면서 승리를 노릴수 있을 것 입니다. 이런 생각이 실제 어떻게 대답할까 ai에게 물어봤습니다. 경제 지표와 선거 영향 경제 지표가 선거 결과에 미치는 영향이 큽니다. 실질적인 경제 지표인 소득 증가, 고용률, GDP 성장, 소비 지출 등이 금융 시장 지표인 주가보다 유권자에게 더 중요합니다. 또한, 선거 연도 2분기에 나타나는 경제 데이터가 선거 결과와 가장 강한 통계적 관계를 보입니다. 이러한 시기적 요소는 2025년 3월부터 시작된 경제 회복이 2026년 중간선거에 미치는 영향을 평가할 때 중요합니다. 특히 인플레이션은 최근 선거에서 집권당에게 특히 해로울 수 있습니다. 정치학자 마이클 밀러는 인플레이션이 "집권당에게 독"이라고 설명하며, "유권자들이 인플레이션을 매우 싫어하고, 인플레이션이 발생할 때 종종 집권당에 반대하는 투표를 한다"고 지적합니다. 이러한 관찰은 세계적인 선거 패턴에서도 확인되며, Marketplace에 따르면 최근 인플레이션이 높았던 국가들에서 70% 이상의 집권당이 정부 통제권을 잃었습니다. 미국 유권자들은 최근 선거 주기에서 경제와 인플레이션을 주요 관심사로 꼽았으며, 갈럽 조사에 따르면 경제적 어려움 시기에는 이러한 문제가 더욱 두드러지게 부각됩니다. 2026년 여름까지 경제 회복 가능성 만약 미국 경제가 2025년 3월에 둔화되거나 경미한 경기 침체에 들어간다면, 역사적 패턴에 따르면 2026년 여름까지 회복될 가능성은 충분히 존재합니다. 15~17개월의 시간은 일반적인 경제 침체에서 회복되는 데 충분한 시간입니다. 골드만삭스 연구에 따르면, 선거와 ...

원화의 최근 움직임은 TWD(대만),VND(베트남)과 유사하게 움직인다. 원화는 중국위안 프록시 인줄 알았는데 그 수준도 안되나? 정치적 불확실성이 걷히고 나서도 이러면 한국의 체질이 변했다고 생각해야 하나 고민이다. 오히려 중국 프록시인건 브라질 해알이였다. 브라질은 선거를 앞둬서 정치적 혼란이 극심하지만 중국위안의 프록시인 상태 중국이 내수부양을 하면 브라질은 자동으로 경기가 힘이 좋아지는게 정치적 혼란보다 더 큰 영향을 주는듯

21일 증시가 하락 했습니다. x에서 스테그 이야기 하는 분들도 있고 여러 개미 투자자들도 스테그 이야기를 하는데 먼저 결론부터 스테그가 아닙니다. 스테그가 오면 초기에 가장 좋은건 뭘까요? 국채금리가 뜁니다. 금리인상 할거라고 선반영 때릴 겁니다. 원자재가 최소한 약세로 가지 않습니다. 강세로 갈 수밖에 없습니다. 기대인플레가 튀면서 실질금리는 떨어지고 금이 올라갑니다. 먼저 원유 입니다. 순서대로 크랙,wti,브랜트,중유,가솔린,2 종류 원유 타임스프레드 입니다. 전부 폭락 했습니다. 원유와 제품 둘다 두들겨 맞았습니다. 침체가 반영되거나 아니면 변동성이 큰 장에서 뭐 하나가 터지면 저렇게 됩니다. 미국 채권금리 또한 마이너스로 끝났습니다. 1일과 1주일 섹터 히트맵 입니다. 산업과 에너지를 제외하면 하락섹터가 비슷 합니다. 어제 하루만의 흐름이 아니라 두 섹터를 제외하면 지속적인 흐름이였습니다. txn의 약진과 EM의 약진은 결이 비슷하다고 생각합니다. EM쪽 인기 좋고 ...

EM 특히 항생테크의 약진이 두들어지는 1달입니다. 아래는 홍콩 모든 기업의 섹터별 상승률 입니다. 대부분의 주식이 1달간 미친듯이 올랐습니다. 지금 가격은 과연 비싼걸까요? 알리바바가 최근 몇달간 50% 가까이 올랐지만 알리바바의 per은 약 18배 입니다. 비교대상이 엄밀하지는 않지만 한국 주식중에 비슷한 사업을 영위하는 네이버의 per은 약 16배 입니다. 일단 시진핑의 태도는 변하고 있습니다. 몇년전 공산당 수뇌부는 자신들을 비판한 마윈에게서 인생의 모든것을 강탈했고 사람들은 마윈의 살까 죽을까를 논했었습니다. 하지만 공산당 수뇌부의 표면적인 태도는 변하고 있는 것으로 보입니다. 여기서 변한다는건 본인들의 체제를 위협하는 행동을 위협하는 사람을 숙청하는 태도가 변하는게 아닌 일종의 위험분자도 국가업무를 위해 써 먹는다는것 입니다. 아래는 최근 기사 입니다. 중국은 알리바바 그룹 홀딩스의 공동 창업자 잭 마(마윈)와 딥시크의 창업자 리앙 웬펑과 같은 저명한 기업가들을 최고 지도자들과 만나기 위해 초대했으며, 이는 수년간의 혼란 끝에 민간 부문에 대한 중요한 지원으로 여겨지고 있습니다. 이 회의는 빠르면 다음 주에 열릴 수 있으며 시진핑 주석도 참석할 수 있습니다. 이는 중국의 경제 성장에 기여하는 민간 부문 기업에 대한 더 많은 지지의 신호가 될 수 있습니다. 언론사마다 다르지만 로이터의 경우는...

박스권에서 와리가리 하는 나스닥 아직은 기술적 지지는 받고 있지만 반도체는?? soxx 차트 초보자가 봐도 이건 좀,,, 이평선 다 박살났네 SW는 어떨까? 아주 탄탄하네... 나스닥은 그대로이고 HW가 골골대면 SW로 돈이 움직이나? 요즘 미국 기관들이 AI SW수혜주 정리하고 한국도 SW 홍보를 자주보는 느낌이??? EM을 살펴보자 지지받을곳에서 지지받고 올라가는 항생 21300에서 지지를 받을지 뚫릴지는 모르겠으나 soxx에 비하면 뭐... 20/50/100일선 뚫기면 분할 구매 예정 트럼프의 땡깡도 약발이 슬슬 떨어질 때도 됬고 갑이라고 을인 가자에 대해 대놓고 갑질하고 중동에 광역 어그로 시전 유가 하락을 원하는거 맞니?? 유럽은 만성 침체라 재고가 많이 있는게 걸리긴 하지만 미국 마진은 괜찮은 상황. 1월 초 트럼프 트레이드로 올랐을때보다 탄탄함 중국처럼 변동성이 더럽게 높지만 저점을 높여가는 형식이 되지 않을까? 만약 업스트림에 관심이 있다면 주인장이 언급한 VTLE같은 ㅈ소는 상급자용이니 현직수준의 실력을 가지고 있거나, 22~24년 오일에 절여지면서 맞으면서 배운 사람들을 제외하면 중형이상을 사자... 아래는 oilu라고 대형 3배 레버이고 BTE는 15만배럴/일 생산하는 중형업체임. 나름 기관픽임. 인사이트 없다면 대형 3배가 중형보다 훨씬 안정적임 만약 25/26겨울이 올해보다 좀 더 춥고 바람이 올해만큼만 불면 유럽은 그동안 쌓아온 업보청산 할듯 과연 러시아에 비굴하게 가스 달라고 할까? 여름 전망이 50유로면 겨울 피크에는 100 한번 찍을수도?