메리츠금융지주_+보험사 실적 체크 지표(정리중)

실적 하이라이트 2025년 1분기 주문액: 102억달러, 전년 동기 대비 8% 증가, 매출의 약 1.3배 수준 백로그: 1,230억달러, 장비 백로그는 분기 대비 24억달러, 서비스 백로그는 20억달러 증가 매출: 전년 동기 대비 15% 증가, 장비 매출 22% 증가, 서비스 매출 8% 증가 조정 EBITDA: 약 4억6,000만달러로 거의 70% 증가, 마진 170bp 확대 잉여현금흐름: 1분기 10억달러, 전년 동기 대비 16억달러 개선 현금 잔고: 2025년 1분기 말 기준 81억달러 주주환원: 1분기 13억달러, 연초 이후 15억달러, 평균 주가 299달러에 약 500만주 자사주 매입 파워 부문: 주문 28% 증가, 매출 16% 증가, EBITDA 마진 70bp 확대(11.5%) 윈드 부문: 매출 15% 증가, 서비스 주문 16% 증가, EBITDA 손실 7% 개선 전기화 부문: 매출 18% 증가, EBITDA 마진 680bp 확대, 장비 백로그 220억달러(전년 대비 70억달러 이상 증가) 주요 비즈니스 업데이트 전력 및 전기화 시장의 강세 지속, 글로벌 전기화 트렌드, 제조업 성장, 데이터센터 수요가 견인 대규모 투자: 미국 제조업에 6억달러, 2028년까지 R&D 및 CapEx에 90억달러 글로벌 투자 약속 서비스가 백로그(=납품 예정 수주잔고)의 60% 이상 차지, 장기적인 매출 및 현금흐름 가시성 확보 Woodward의 가스터빈 부품 사업 인수 및 China XD 투자 2% 추가 매각 *25년 3월, 사우스캐롤라이나주 그린빌(Greenville)에 위치한 Woodward Inc.의 중형 가스터빈 연소 부품 사업을 인수 > 이 부품들은 GE Vernova의 고성능 가스터빈에 핵심적인 역할을 하며, 데이터 센터 및 산업 부문의 전력 수요 증가에 대응하는 데 필수적입니다. 이번 인수를 통해 GE Vernova는 미국 내 공급망을 강화하고, 그린빌 시설에 1억 6,000만 달러 이상을 투자하여 650명 이상의 신규 고용을 창출 >China XD (중국 전력 장비 제조업체) 지분 매각: 비핵심 자산 정리 및 재무 유연성 확보 가스파워: 장비 주문 30% 이상 증가, 7GW 가스터빈 주문 및 7GW 신규 슬롯 예약 계약, 총 가스터빈 백로그 29GW 원자력: Ontario Power Generation의 SMR 진전, 미국 내 원전 확장에 대한 관심 증가 전기화: 분기 대비 백로그 20억달러 증가, 변압기 및 스위치기어 수요 강세, 특히 북미와 아시아에서 두드러짐 윈드: 온쇼어 윈드(=육지에 설치된 풍력 발전소) 5분기 연속 흑자, 설치 기반 성능 개선 위해 연간 1억달러 이상 투자, 오프쇼어 윈드(=바다에 설치된 풍력 발전소) 백로그 실행 진행 중, Vineyard Wind는 2025년 실질적 완료 예정 *Vineyard Wind:매사추세츠주 해안에서 약 24km 떨어진 대서양에 건설 중인 미국 최초의 대규모 해상 풍력 발전소 린(Lean) 이니셔티브: 13개국에서 120건 이상의 카이젠, 1억5,000만달러의 추가 매출 및 500건 이상의 안전 ...

📅 4월 실적 발표 일정 4/22 (화) 테슬라 HD현대일렉트릭 4/23 (수) 삼성바이오로직스 LG이노텍 OCI 4/24 (목) SK하이닉스 현대차 삼성중공업 HD현대미포 HD현대중공업 HD한국조선해양 KB금융 LG디스플레이 HD현대인프라코어 현대제철 포스코홀딩스 4/25 (금) 현대모비스 신한지주 삼성SDI 4/28 (월) 한화오션 4/29 (화) 에코프로비엠 삼성전기 하이브 크래프톤 (16시) SOOP (9시) 4/30 (수) 메타 마이크로소프트(MS) 한화에어로스페이스 엘앤에프 LG에너지솔루션 에코프로 에코프로머티 📅 5월 실적 발표 일정 5/1 (목) 애플 5/6 (화, 예정) 알파벳(Google) 5/7 (수) 카카오게임즈 (9시) 카페24 (5/7~5/8 추정) 5/8 (목) 아마존 (예정) 카카오 (9시) 5/9 (금) NAVER (9시) 5/12 (월) 시프트업 (공시) 네오위즈 (5/12~13 추정) 5/13 (화) 넥슨 (17시) 넥슨게임즈 (공시) 네오위즈 (5/12~13 추정) 5/14 (수) 펄어비스 (8시) 엔씨소프트 (9시) 위메이드 (10시) 5/28 (수) 엔비디아 화장품 /미용기기 섹터 LG생활건강4월 28일 아모레퍼시픽 / 아모레G 4월 30일 LG생활건강4월 28일 에이피알 5월 8일 예정 아이패밀리에스씨5월 8일 예정 클리오5월 12일 예정 브이티 5월 13일 예정 제닉 5월14일 예정 마녀공장5월 15일 예정 토니모리5월 15일 예정 에이블씨엔씨5월 15일 예정 한국콜마/코스맥스 코스메카&잉글우드랩 실리콘투/펌텍코리아 미용기기기 클래시스 : 5/12 휴젤 파마리서치

기술 관련 🧬 2. ALT-B4 및 히알루로니다제 파이프라인 관련 핵심 정리 2-1. AZ 딜의 의미 요지: 기존에는 IV → SC 전환(Life Cycle Management)이 중심이었으나, 처음부터 SC 제형으로 개발 가능성을 보여준 딜. 의미: ALT-B4는 단순히 IV의 편의성 개선을 넘어서, 신약 개발의 패러다임 전환 가능성을 시사함. 전략적 시사점: SC 플랫폼을 초기 개발단계부터 적용 가능하므로, 제약사와의 조기 협업 유도 가능성 확대. 2-2. 특허 리스크 (전태연 부사장 답변) 현황: ALT-B4 특허는 MSD vs HALO 간의 PGR(Post Grant Review)과 유사한 구조. 2025년 6월경 첫 PGR 심리 여부 결정 예정. 핵심 논지: 글로벌 제약사들은 리스크 제로를 원하기 때문에 PGR을 제기하는 것이고, 알테오젠은 ALT-B4가 기능은 유사하지만 구조가 다른 물질이므로 자신 있다고 판단. 해설: ALT-B4는 할로자임과 특허 충돌 가능성이 낮다는 입장. 하지만 글로벌 상업화 관점에서는 불확실성 제거가 필수 조건임. 특허 방어력과 Freedom to Operate 확보는 여전히 중요 과제. 2-3. SC 제형으로 치료효과 개선 가능성 기본 전제: SC 임상은 IV 대비 비열등성(non-inferiority) 입증이 주 목적. 하지만: SC 제형으로 투여량 조절의 유연성 확보 → 실제 치료 효과가 더 나은 케이스 존재. PALOMA-3 임상에서 그 근거 포착됨 → IR 자료에도 수록. 특기사항: ADC(항체약물결합체)의 SC 제형 가능성 확인 → 우선권 출원도 완료. 이중항체 역시 구조상 SC로 가야 할 필요 존재. 2-4. ALT-B4 추가 계약 관련 모두 글로벌 제약사와 진행 중이나, ...

​ EATON(ETN. US): 우려를 불식시킨 컨퍼런스 콜 (NH 이민재) - 견조한 톤의 방향성 : 4분기 실적 컨센서스 상회하며 역대 최대 실적 달성. 수수잔고는 24년 3Q와 유사한 수준 : 25년 가이던스는 매출 7~9% 성장, OPM 24%대로 24년보다 높은 성장과 수익성 달성할 것이라 밝힘 : 데이터센터 관련 수주잔고는 YoY 50% 증가해 7년치 일감 확보. 데이터센터 고객들은 25년 3,000억 달러 이상 (YoY +30% 성장) 투자 예정. DeepSeek 논란에도 고객사는 지속적인 투자 의지 밝히는 중 : EATON은 미국 배전 시장 성장 사유로 1) 노후 인프로 교체, 2) 기후 변화 대응 및 회복력 강화, 3) 전력 수요 증가를 언급. 이에 미국 유틸리티의 25년 CapEx는 높은 한자릿수로 성장할 것이라 전망 - 막연한 공포에 따른 조정 : 높은 수익성의 수주잔고, 우호적인 북미시장, 생산설비 투자로 가이던스 달성할 전망

COHERENT Q2’25 실적 (시간외 +8%) 조정 EPS: 0.95달러 (추정치 0.69달러), 전년 동기 대비 +252% 매출: 14억4천만 달러 (추정치 13억7천만 달러), 전년 동기 대비 +27% 잉여현금흐름(Free Cash Flow): 1억8천5백만 달러 (전년 동기 7천2백만 달러) > Q3’25 가이던스 매출: 13억9천만~14억8천만 달러 (추정치 14억 달러) EPS: 0.75~0.95달러 (추정치 0.76달러) Non-GAAP 매출총이익률(Gross Margin): 37%~39% 영업비용(Operating Expenses): 2억8천5백만~3억5백만 달러 기타 Non-GAAP 지표 매출총이익률(Gross Margin): 38.2%, 전년 동기 대비 +363bps 상승 영업이익(Operating Income): 2억6천5백만 달러 (전년 동기 1억5천2백만 달러), +74% 증가 영업이익률(Operating Margin): 18.5% (전년 동기 13.5%), +499bps 상승 > 주요 사업 하이라이트 AI 주도 성장: AI 관련 데이터 센터 및 통신 분야의 강력한 수요 부채 상환: 1억3천2백만 달러 규모의 부채 상환 CHIPS Act 보조금: 인듐인포스파이드(InP) 확장을 위한 자금 지원 제품 혁신 디지털 액정 기술 기반 첫 Optical Circuit Switch(OCS) 주문 확보 ZR/ZR+ 트랜시버 및 파이버 레이저 채택 확대 업계 최초 Gen 8 OLED 공정용 엑시머 레이저 어닐링 시스템 도입 CEO Jim Anderson 발언 “AI 수요와 통신 성장에 힘입어 강력한 실행을 통해 사상 최대 매출과 큰 폭의 마진 확대를 달성했습니다.” CFO Sherri Luther 발언 “견조한 수익성 및 현금 창출을 달성해 부채를 줄이고 재무 상태를 강화할 수 있었습니다.”55607:36