(4.18금) 한국, 일본 노출

조정전 포트폴리오

• 비중

  • 주식 32%

    • 미국 12% : 버크셔해서웨 5% // 방어(H) 4% // 기술주 2%

    • 미국외 20% : 한국 12% // 항셍테크 6% // VXUS 2%

  • 원자재 9%(금 + 금(H) : 7% + 은(H) 2%)

  • 채권 3% (엔화노출미국채30년물 3%)

  • 외환 10% (엔화 10%)

  • 원화 46%

• 외환 노출도 32%(달러 10% // 비달러 22%)

  • 달러노출 : 10%

  • 엔화노출 : 13%

  • 기타노출 : 9%

현 포트폴리오

• 비중

  • 주식 34%

    • 미국 12% : 버크셔해서웨 5% // 방어(H) 4% // 나스닥100 2% // 개별주 1%

    • 미국외 22% : 한국 13% // 중국 6% // 일본 1% // VXUS 2%

  • 원자재 9%(금 3% + 금(H) 6%)

  • 채권 3% (엔화노출미국채30년물 3%)

  • 외환 9% (엔화 9%)

  • 원화 45%

• 외환 노출도 32%(달러 11% // 비달러 21%)

  • 달러노출 : 11%

  • 엔화노출 : 13%

  • 기타노출 : 8%

4.18 추가 매매 및 사유

• 주식 노출도 확대(+2%) : 32%는 주식 노출도가 과소하다 판단, 34%까지 확대

  • 한국 확대(+1%) : 한국과 미국의 VALUATION 에 따라 확대

    • 일부 턴어라운드 주식 및 가치주 매입

  • 일본 확대(+1%) : 엔화로 5대상사 포함된 1629 ETF 매수(엔화 약세 대비 및 탈세계화 원자재 싸이클 대비)

    (2025. 04. ...