헤지 포지션에 대한 고민

헤지에 대해서 진지하게 생각해본 적은 없는데

최근 대표님의 칼럼을 읽다보니

헤지를 제대로 할 줄 안다면

수익률이 위로 아래로만 가는게 아니라 대각선으로 가면서

내 자산의 성장을 가속화시켜줄 것 같은 느낌이 들었다.

그래서 대표님 칼럼을 좀 더 이해해보기로 마음먹었다.

위 캡쳐 및 아래 모든 캡쳐의 출처: https://www.valley.town/column/post/66bbfad4234683716ca64e0a

여기까지 오케이

• S&P500 주가지수 옵션의 가격 레벨에서 변동성을 역산하여, 시장참여자들이 미래에 대해 생각하는 변동성, 즉 '내재 변동성'을 도출할 수 있고, 이걸 지수화한 것이 VIX이다.

여긴 안오케이.

왜 VIX가 17 정도로 내려오면 헷지 포지션을 진입해야겠다고 생각했는지 좀더 자세히 알려주시면 안되나요... ㅋㅋ

시장참여자들에 의해 생성된 내재 변동성이 낮아졌을때 헷지 포지션을 진입...?

다시 올라가서 읽어보자.

아... 옵션을 이용한 헤지여서, 옵션 가격이 쌀 때 효율적으로 포지션을 잡기 위해서인듯

ㅇㅋ 이해함

하지만 나는 옵션을 이용하긴 좀 그렇고

현금비중 확대 또는 코스닥 인버스 ETF 정도로 해야할 듯...

특히 보유자산이 코스닥 주식이 많으니, 코스닥 인버스 ETF가 적절할 듯...

이번 미국 CPI는 개인적 계산의 결과로 2.8% 수준으로 컨센대비 소폭 낮게 나올 가능성이 높다고 생각하고,

이정도는 금리인하의 룸은 열어주면서 딱히 침체라고 하긴 2%보다 높은 물가이고 둔화폭이 엄청큰것도 아니니

최적의 시나리오일 듯. 대표님께서도 이렇게 생각하시는 듯(ㅎㅎ)

물가지표 발표 이후부터 코스닥 인버스 ETF를 조금씩 담아보기로 한다.