주간 전략(11/11 ~ 11/15)




<채권>
트럼프 2.0에 대한 공포
트럼프 1기때는 공약이행률이 20%대로 매우 낮았음
트럼프가 구라를 많이 쳤다는 것보다는, 공화당/행정부/공무원 조직에 대한 장악력이 부족했다는 평가
트럼프 2.0에서는 공화당/행정부/공무원 조직에 대한 장악력이 비약적으로 강화되었음

https://www.joongang.co.kr/article/25290218
트럼프가 할 수 있는 일
관세 폭탄
러우전쟁 적극적 개입
이란과의 전쟁


미국 장기금리는 당분간 4.25% ~ 4.75% 범위로 생각
미국 경기가 견조한 흐름을 나타내는 동안은 하단을 뚫을 가능성 낮음
현재 기준금리 상단 4.75%. 12월에 25bp 추가 인하 해도 4.50%
4.25%도 기준금리보다 낮은 수준이기 때문에 4%대라고 매수하긴 위험
하단보다 오히려 상단에 대한 걱정을 더 많이 해야할 것 같음
다만 상단이 뚫릴 경우, 빠르게 경기둔화에 대한 우려가 나타나며 돌고돌아 금리하락 예상
이 때 미국채가 전세계의 유동성을 빨아들일 가능성 있음(가장 취약한 자산: 코스피/코스닥 x Won...)
국내채권은 상대적으로 상승 압력 덜할 것
3분기 GDP가 워낙 낮게 나와서, 4분기에 대한 눈높이가 많이 낮아짐
트럼프 관세폭탄에 따른 수출 불확실성이 높음
<개투 포지션>
오늘도 월가아재님 전망에서 출발
월가아재 시황칼럼 55편 | 대선과 FOMC 이후 거시적인 전망
미국 증시의 추가 상승 가능성

꾸벅^^ 매크로를 읽은후 마무리(종목선정)가 안되어 늘 맴맴맴 있었습니다. 시간 과의 싸움이다 생각하며 두루 두루 매일 매일 종횡부진 읽어가고있습니다. 정리해주셔 감사합니다. ^^


