미장요약하기 25.02.21

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 출처 : 유사남님 유튜브 자료 시황 연준의 회의록이 시장에 영향을 미치는 하루였습니다. 특히 qt 테이퍼링에 대한 언급이 채권에는 안도를 증시는 상승동력이 되었습니다. 다만 폭은 크지 않았습니다. 생각 전일 국장에서 외인의 선물 매수량이 일시적으로 높았던 점, 그리고 시장이 트럼프의 약세를 점치는 점으로 주간일지에서 작성했던대로 현금 마련에 더 박차를 가해야겠습니다. 당초 목표였던 이번주 안전자산 15프로에서 17프로까지로 확대하려 합니다. 사유는 결국 단기 급등에 따른 시장의 작은 눌림 조정 가능성이 커져있기 때문입니다. 만약 시장이 여기서 더 상승을 한다면 이차전지쪽에 숏을 해보는 것으로 헷지를 해볼까합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 메타의 연속상승 기록이 깨지며 차익실현 매물이 나왔습니다. 인텔이 인수관련 이슈로 크게 오르는 등 개별주 이슈가 있었습니다. 채권금리는 별다른 경제 지표없이 다시 또 크게 오르며 4.5 위로 움직였습니다. 생각 이번주부터 안전자산 15프로를 목표로 매도를 조금씩 이어나가주고 있습니다. 국장과 중국 주식 모두 단기에 크게 오른 점과 주요 저항선 부근에 있다는 점에서 돌파 전 눌림이 나올 확률이 커보입니다. 채권이 아무 이슈없이 4.5 위로 움직여주었습니다. 다시 한번 포트에 비중을 늘릴지 고민입니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 낮춰진 소매판매로 채권금리가 크게 하락하고, 증시는 기술주를 제외하고는 전반적인 약보합 및 하락세를 기록했습니다. 트럼프 대통령이 부가가치세를 관세로 간주하겠다는 이야기를 하며 새로운 협박 카드를 꺼내들었습니다. 생각 전체적으로 매도를 해주어 현금 및 안전자산을 확보해주었습니다. 2월 말전에 트럼프 대통령의 관세카드가 다시 강하게 나올 가능성이 있습니다. 물론 본인의 지지율과 인플레이션을 고려하면 진행을 하지 않겠지만 이번 협박때 외교문제가 해결이 안되면 정말 해버릴 가능성도 있다고 봅니다. 다만 길게는 아니고 며칠 길면 일주일정도 진짜 해버릴 수 도 있다고 봅니다. 특히 시장이 이런 관세를 설마 진짜 하진 않겠지 하고 믿지 않을때 이런 리스크가 크게 터질것으로 보입니다. 이런 리스크를 고려해서 적당한 현금을 마련했습니다. 3월초입부터는 중국의 추가 부양책 효과가 커질 것으로 보입니다. 따라서 매도량을 적당히 유지해서 대응책은 준비하되 여기서 더 크게 매도는 하지 않으려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 예상치보다 높았던 ppi가 pce에 영향 주는 요인들은 안오른 점으로 금리가 크게 내렸습니다. 이후 상호관세가 구체적인 내용없이 발표된 점과 시행이 예상과 다르게 4월로 늦게 나온다는 점에서 증시에도 큰 호재로 작용했습니다. 생각 시장은 이제 인플레는 잡히고, 관세는 외교카드로 사용하겠구나로 점점 믿음을 굳혀가고 있습니다. 트럼프의 심리흔들기로 매수해볼 시기는 조금씩 지나가고 조금씩 매도로 트럼프의 흔들길에 대응할 자금을 마련할 시기로 와가는 듯 합니다. 시장이 인플레와 관세를 잊어가면 준비를 하고, 과잉해서 반응하면 대응을 하는 것을 올해의 투자 방법으로 구상해 보고 있습니다. 금일은 홍콩항셍테크를 조금 더 매도하고, 국내 반도체와 미장을 연금에서 더 매도해주려 합니다. 목표 안전자산 비율은 12프로입니다. (배당주 + 현금 + 채권)

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 Cpi 수치가 예상치를 상회하며 채권금리가 급등하도, 주가도 요동쳤습니다. 채권은 돌아오지 못했으나 주식은 회복하는 탄력성을 보였습니다. 일부 연준의원들이 1월 인플레 데이터의 계절성을 강조한 부분이 증시에 긍정적 영향을 준 것으로 보입니다. 트럼프 행정부가 상호관세를 발동했습니다. 생각 전일까지 해서 cpi 쇼크에 대비해 일부 현금을 마련해두었으나 거의 쓸 일이 없을 듯 합니다. 국장 장초 급락이 발생하지 않는한 대기 자금으로 들고 가거나 증권주에 넣으려 합니다.