짧은 글 : 현대차에 대해

원래 valley insight로 작성중이었는데 아쉽게 먼저 슈팅이 나버렸네요. 여러모로 지난주 금요일 메타의 원전 직접 투자가 큰 영향을 준 듯 합니다. Valley insight를 써보려 보니 기본적인 매출구성에 따른 예상 매도 목표가를 써두는게 맞을 듯 해서 이런 저런 정리를 하다가... 아파서 누워버리고 ㅋㅋㅋㅋ 요양때문에 pc를 제한당해서 아쉽긴 합니다. 그래도 주간 정리에 한번씩 언급은 해서 다른 분들께 도움이 되었으면 좋겠네요. 그리고 일단 제 계좌에 풍요가 오니 기분은 좋네요. (아직 멀었습니다. 감정컨트롤...) 본론으로 가서 저는 이제 현대건설이 아파트 건설주에서 원전주로 밸류가 1차 정도는 마무리되었다고 봅니다. 모바일로 쓰는 관계로 짧게 이슈를 정리하면 아래와 같습니다. 페르미와의 원전 계약 본 계약이 올해 상반기 예정입니다. 현대건설은 현재 건설주 중 높은 밸류에이션을 받으나 2030년 경 목표인 매출의 30프로 가량을 원전 관련 에너지쪽 매출로 변혁시킨다는 가정하에 원전주 중 매우 낮은 밸류에이션을 가진 주식입니다. 그냥 대략 이렇게 정리됩니다. 1차 ~2차 매도 목표가는 91500원 정도였는데 그런 금액을 해두면 매도라고 표시가 안되서 지난주 종가에서 100원 뺀 금액으로 해서 올려둡니다. 본 계약 emc 가 나오는 날을 2차 매도 마무리로 삼으려 하고, 회사의 주가가 눌려서 다시 담을 기회가 오면 추세추종을 해보려 하네요. 리스크는 어느 원전주나 마찬가지로 ai 랠리가 멈추는거 자체가 리스크입니다. 혹시나 가지고 계신 분들 축하드립니다!

몇 차례 외인 보유비중에 대해 글을 써본 바가 있습니다. https://www.valley.town/space/@knh4801/articles/68d69edb9bae92eb5d91d2d6 오늘 개인의 매수의 종류가 바뀐 듯 하여 한가지 소설을 써보고 기존 시나리오 두 가지 중 한가지로 갈 가능성에 대해 이야기해보려 합니다. 우선 오늘 개인은 강한 매수 외국인은 강한매도 수급이었습니다. 통상 이러면서 매수를 유지하는 경우 주가는 하락하며 그걸 받아주는 매수가 나왔습니다. 그러나 오늘은 이런 부분을 무시하는 강한 매수가 나왔습니다. 긍정적으로 보면 터틀투자전략과 같은 신고가 매수전략이나 이런저런 단기 자금이 들어올 가능성도 있지만 개인이 그런 선택을 했다고 보기는 어려울 듯 합니다... 보통은 이런 매수는 풀머니 (스투핏 머니) 의 정찰대들이 들어오는 경우가 많았습니다. 외국인들이 기다리던 고객들이라 보는겁니다. (내 물량을 받아줄 고마운 누군가) 보통은 외국인 입장에서는 매수하면 마냥 오르고 매도하면 마냥 떨어지니 중기적으로 손익을 못건지는 케이스들이 많았습니다. 잠시 이번 삼성전자의 사이클 초반부터 후반을 봐보겠습니다. 역대 최악의 외국인 보유비중과 최악의 가격대였던 5만원구간대에서 외국인 보유비중은 50도 깨져버립니다. (통상 바닥이었던 구간) 이후 수급은 어떤 변화들을 거칠까요 개인은 7월 이후로 적극 매도를 외국인은 급하게 담습니다. 즉 24년 12월 바닥에서 주워서 7월까지 홀딩하다가 이후 외국인이 좋은 가격에 사주면 다 매도를 해버립니다. 이 부분이 제가 생각하는 개인 투자자 중 현명한 투자자 (그냥 존버했다가 탈출하던 분들일 수도 있지만... 제 소설이니 감안해주세요 ㅠ) 들입니다. 아무래도 현명한까지는 과한 표현이니 잘버틴 분들 정도로 하겠습니다. 추세추종으로는 좋은 점수는 못드릴... 이후 외인 매수에는 상승 매도에는 하락을 반복하며 증시는 천천히 끌어올려집니다. 제가 느낀 이번 수급의 별미는 정말 끝의 끝인 12월 마지막 갭상승 구간인데 요구간은 기관과 개인의 매수매도가 엇갈리며 마지막까지 바닥에서 산거던 잘산 개인들이 매도를 던진게 아닌가 합니다. 그러다가 오늘 개인이 매수하는데 오르는 기이한 수급이 나온 것입니다. 아주 없던 일은 아니지만 이런 거래량에서는 잘 일어나진 않았습니다. 아직 며칠을 더 봐야겠지만 이는 중요한 두 가지 시나리오 가능성을 열게 해주어 굉장히 중요한 순간이 아닌가 ...

병원에 간병인분이 오셔서 인사를 나누다보니 원래 it 개발 지망생이었고, 지금은 노인 간병쪽으로 전환하신 사연을 들었습니다. 문뜩 한 회사가 떠오르더군요. 크래프톤은 한때 제 추세추종의 알파버전 테스트 모델이었습니다. 당시 저런 역추세 돌파에 환장을 했어서 (그때 chat gpt가 한전사라고 그렇게 얘기를 했는데 하 우매한 휴먼놈...)조금 분량을 늘려서 했었는데 추세가 깨지는 자리서 못나왔으면... 이라 생각하고 매매기록을 보니 ... 제 생각과는 완전 다른 매매를 했더군요. 일단 짧게 당시 매수 근거는 빈약하기 그지 없습니다. 정말 순수하게 차트 매매만 있고 내러티브가 부족하네요. ...

이번주 마감글을 쓰다가 환에 대한 이야기가 길어져 따로 쓰게 되었습니다. 제가 어느정도의 시계열을 가지고 환에 대해 매수매도를 하는지 알려드리기 위해서 올해 큰 매수매도 두번에 대해 얘기를 해볼까 합니다. 글이 너무 했자와 그랬제가 되겠지만... 올해 환전에 대한 매수와 매도는 아래 환율 차트에서 두번이 있었습니다. (대충 그 부근에서 매수를 시작, 매도를 시작했습니다.) 글로는 달러 매수에 대해 6월 14일 https://www.valley.town/space/@knh4801/articles/684d6dac1cb0a164283bed5d 달러 매도에 대해 11월 14일 https://www.valley.town/space/@knh4801/articles/691679d1a6ba77b02a90a66a 이렇게 작성하였습니다. 제가 맞췄으니 이번에도 맞을거에요!!! 이런 내용의 취지하에서 이야기를 드리려는 것은 아닙니다. 저는 저 두번의 판단에서 가장 중요하게 보았던 것은 단 하나입니다. 바로 국민연금의 전략적 환헷지 발동여부 입니다. 우리는 FX 마켓에 대해 매우 무지합니다. 저는 더더욱 무지하다고 생각합니다. 왜냐면 애초에 FX 마켓 선물거래를 해본 적도 없기 때문입니다. 제가 환에 대해 하는 조치는 환헷지 상품으로 갈아타느냐 마느냐와 해외주식 비중을 줄이느냐 늘리냐 정도 뿐이죠. (중기적 판단이 환헷지 수수료보다는 아직까지는 이윤을 더 안겨주고 있습니다.) 다만 제가 매번 환시장을 볼 때마다 한가지 큰 사실을 느끼는 것은 생각보다 정부를 이기기 어렵다는 사실입니다. ...

이번에 아재님께서 AI 시대에서 개인투자자의 투자공부가 갖는 의미에 대해 논리적이고 좋은 글을 써주셔서 묵혀왔던 글 주제를 꺼내보았습니다. 과거 몇 차례 글을 쓰다가 제가 알고 있던 사실들을 직접 찾아보고 반박되며 글의 결론으로 이어지던 논리가 무너져 글을 묻어왔습니다. 최근 AI?의 도움을 받아 글을 완성할 수 있게 되어 글을 적어봅니다. P.S. 글을 쓰다보니 사족도 많고, 쓸데없이 길어졌네요. 아무래도 제 사고의 변화도 담아보고 싶어지다보니... 결국 글 제일 마지막에 세줄 요약과 우려?를 적어뒀습니다. 그 부분만 보셔도 충분할 듯 하니, 읽다가 지칠거 같은 분들은 마지막으로 스크롤을 휙하고 내려주세요. 예전에 굉장히 재미난 내용을 접한 적이 있습니다. 아래의 내용이었죠. 출처 : 조선일보로 아는데 머니투데이 기사만 나오는군요. 링크 첨부합니다. https://www.mt.co.kr/society/2013/08/13/2013081310151367727 처음 해당 내용을 접했을 때는 역시 우리나라는 너무 각박하게 사는구나 하는 생각을 하였습니다. 특히 미국 영국 프랑스 중 프랑스와 비교를 하는 곳이 많았습니다. 출처 : 티전드 해당 내용을 처음 접했을때 저는 아직 투자에 진지하게 임하고 있지 않은 상태였고, 그렇게 크게 관심은 없었죠. 아마 저맘때쯔음 첫 주식으로 옆에 동기형 말을 듣고 HMM을 질러버리는 만행을 저지르고 그럴때였을겁니다. 그러다가 점점 투자에 대해 공부를 하고 나서 보니 문뜩 이런 생각이 들었습니다. 그냥 프랑스 중산층은 소득에서 투자에 넣을 잉여 자산이 없는거 아닌가? 제 머리 속에서 한가지 논리가 형성되었습니다. 이미 어느 정도 복지국가의 형태로 가버린 프랑스의 경우 소득세를 많이 걷고, 연금으로 주는 형태를 완성했을테니 잉여자산을 축적하지 않고, 애매하게 모인 돈으로 투자를 할 바에는 취미에 쓰면서 지내게 된 것이 아닐까? 하는 생각이었죠. 그리고 이게 세대를 거듭하면서 굳어져서 아예 투자를 할 생각을 안하는 세대가 완성되었는데, 유럽형 복지국가의 모습으로 가고 있는 한국도 이와 비슷한 현상이 결국 나타나면서 금융 계층이 언젠간 굳어질 것이다. 라는 제 논리가 처음 글의 모습이었습니다. 글을 쓰면서 팩트를 체크하기 전까지 말이죠. 팩트 1 우선 위의 저 내용은 한국 사회의 물질만능주의를 까내리기 위해서 왜곡해서 만든 데이터입니다. 프랑스 중산층의 기준이라 돌아닌 내용은 "퐁피두의 삶의 질" 이라는 조르쥬 퐁피두의 공약에서 나온 것들입니다. 퐁피두는 이 부분에서 중산층의 기준이다 이런 저런 이야기를 일절 한 적도 없습니다. 프랑스인들에게 실제로 중산층의 기준을 얘기하면 그들도 월 1500~2800 유로 정도를 벌고, 적당히 휴가를 가면서 세금 낼 여력이 있는 사람 정도로 경제적 기준으로 답변을 합니다. (잘 생각해보면 중산층이라는 표현이 애초에 그런 부분을 상징하는데 언론의 말장난인 듯 합니다.) 팩트 2 소득세로 인해 프랑스 사람들은 소득의 대부분을 저축에 사용하지 못한다는 내용 또한 확인해보니 전혀 사실이 아니었습니다. 아래 10년 가량을 보나 최근 3년 가량을 보나 출처 : OECD, 「OECD National Accounts」 * 자료 : OECD, 「https://data-explorer.oecd.org, National Accounts at a Glance」 2025. 2 주석 : 1) 가계저축률 = (국민계정상의 가계저축 ÷ 국민계정상의 가계가처분소득) × 100. (국가지표체제를 보여주는 우리나라 사이트에서 해당 내용 쉽게 조회가 되었습니다. 참 행정이 잘된 나라입니다. https://index.go.kr/unify/idx-info.do?idxCd=5053&) 오히려 프랑스 독일 스웨덴이 한국보다 가계저축률이 높은 것으로 확인되었습니다. 아 그래서... 글을 쓰자니 논리가 흐릿해지고 초점을 잃어서 잠시 글을 ...