미장요약하기 26.02.21

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 이란과의 분쟁이 심해지고, 블루아울의 유동성 문제가 불거지게 되며 증시에 하락 압력으로 작용했습니다. 반면 채권금리는 전쟁 프리미엄이 반영되며 하락을 보였고, 유가는 올랐습니다. 금은 소폭 상승했습니다. 생각 이란과의 분쟁은 트럼프의 낮은 지지율에 대한 흔들기로 보입니다. 결국 어떤 이벤트를 벌여 성과를 얻어야 올해말 중간선거를 이길 수 있을거라 보고, 흔들기를 시도하는 듯 합니다. 이란에서 제대로 수그리는 모양새를 기대하는 것이겠죠. 사실 이 이슈는 그렇게 큰 문제로 보이지는 않습니다. 트럼프 특유의 단기 노이즈에 가깝지 않나합니다. (물론 심해질 가능성이 없진 않습니다.) 반면 블루아울 문제는 큰 문제로 보입니다. 여러 차례 다른 많은 분들이 얘기해주신 ai 투자의 큰 아킬레스건 중 하나이고, 이 문제가 우려되었다가 점점 터지는 느낌입니다. 결국 핵심은 ai가 제대로 돈을 벌어야 이 회사들도 유동성 문제가 안생길 것인데 이 간극에서 잘 넘어갈 수 있는지가 관건일 듯 합니다. 암호화폐는 22년 ftx 청산 이후의 모습과 참 유사한 듯 합니다. 결국 23년에 svb 사태로 유동성이 공급되며 올라버렸었죠. 다만 그때까지 일정 구간을 6개월 가량 횡보를 했었습니다. 어쩌면 그때와 같은 모습으로 갈 가능성이 높지 않나 합니다. 오늘도 별다른 매매 계획은 없습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 이란 이슈가 쉽게 합의점을 찾지 못하며 여러 갈등이 나오는 중입니다. 이에 따라 유가와 금이 올라갔습니다. 반면 금리인하에 대해 부정적이었던 fomc 회의록이 나오며 채권금리는 소폭 상승했습니다. 반면 증시는 기존 하락하던 sw 주식과 마이크론 에너지주를 중심으로 크게 상승했습니다. 반면 클래리티 법안이 계속 지연되는 이슈가 나오며 암호화폐는 다시 66k까지 하락했습니다. 생각 드러켄밀러의 13F를 보고 미국 금융주를 조금 더 비중 확대를 속도 확대에 들어갔습니다. 결국 국내증시는 mu의 상승으로 연휴 이후에도 상승을 이어갈 가능성이 높아보입니다. 특히 연휴 기간동안 수많은 개인들이 fomo를 받았을 가능성이 커보입니다. (대충 공부도 잘안한 숙모의 삼전보다 못번...어쩌구...) 얼마전 수급쪽에서 나온 마지막 퍼즐까지 생각하면 fomo랠리가 가속화될 가능성이 크다고 봅니다. 당장 저만해도 이번 연휴때 주식에 주자도 안꺼내는 장모님까지 주식 얘기를 할 정도였어서... 당황스러웠습니다. 위험하면서도 계속 가는 이 구간은 마지막의 마지막 돈이 들어올때까지 가버리겠죠. 그게 어디서 어떻게 끝날지 참 가늠하기 어려운거 같습니다. 국장쪽은 이미 소부장 비중을 좀 더 높여둔만큼 별다른 매매는 할 예정이 없습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 이란과의 협상이 어느 정도 진전을 보이며, 장초반 하락하던 증시는 어느정도 반등을 보였습니다. 반대로 채권금리는 상승하고, 유가는 하락, 금은 하락하며 마무리되었습니다. 앤트로픽이 소네트4.6을 출시했습니다. Sap 주식은 이런 영향과 함께 추가 하락하였습니다. 암호화폐는 크게 하락했다가 소폭 반등하였습니다. 생각 점점 딥시크 얘기가 여기저기서 나오기 시작했습니다. 마이클 버리도 언급하기 시작했네요. 차라리 이렇게 시장에 이런 우려와 공포가 어느 정도 퍼지면 시장의 충격이 덜할 듯 합니다. 앤트로픽의 공격적인 출시를 하며, sw 공포를 어느 정도 주입시킨 상황에서 딥시크의 출시에 대한 우려가 적당히 반영된 듯 합니다. 물론 딥시크가 어마무시한 것을 내놓으면 상황이 달라지겠죠. 미국 금융주를 조금 더 매수를 해주었습니다. 조금 더 점검해도 이 부분은 플랫폼을 먹을 수 있냐 없냐의 관점으로 접근하면 좋을 듯 합니다. 은행에 계좌개설까지 뺏길 수 있는 시스템 변화가 아닌 이상 금융쪽에 ai는 도움의 영역에서 그칠 가능성이 더 커보입니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 낮은 cpi 데이터와 함께 채권금리는 크게 하락하였습니다. 증시는 다만 장초반부터 상승하다가 일부 반납하며 마무리되었습니다. 다만 러셀 2000은 큰 폭으로 상승하며 마무리되었습니다. 금, 은, 그리고 암호화폐가 큰 폭의 반등이 나와주었습니다. 생각 시장에 아직 ai 공포가 없어지진 않았습니다. 거기에 더해 애플의 지속적인 하락은 메모리 가격에 따른 마진 압박이 보이는 상황입니다. 다만 여기서 추가 악재가 없다면 조금씩 악재를 소화해나가지 않을까 합니다. 지속적으로 제가 경계하는 추가 악재는 이젠 춘절기간 전후로 발표될 예정인 딥시크입니다. 암호화폐 쪽의 회복이 계속될지 궁금합니다. 우선 단기간 좀 더 빠르게 매수를 진행해서 거의 8%까지는 채웠는데 이제 매수 속도는 평소와 비슷하게 진행하려 합니다. 인간지표는 단기 바닥에서 항상 효용이 높았는데 이번에도 맞는 듯 핮니다. 어제 증권과 반도체에 대한 글을 썼습니다. 두 섹터중 반도체는 확실히 추세만 보며 가는 구간으로 접어들어가고, 증권주고 점점 그쪽에 가까워지는 듯 합니다. 이 열기의 끝이 어떻게 될지 궁금합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 Semi cab 의 ai 플랫폼에서 화물운송처리가 ai로 인해 400% 더 효율화가 이루어질 것이라는 발표와 함께 다시 한번 ai 발 쇼크가 시장 전반에 영향을 주었습니다. 특히 금융주와 빅테크들, 그리고 마지막으로는 반도체 전반에 하락세를 일으켰습니다. 채권금리는 다시 급락을 하였습니다. 채권으로의 강한 순환매가 걸린 듯 합니다. 금은 암호화폐 모두 큰 폭의 하락이 나왔습니다. 생각 재미난 부분은 정작 이 논란에서 매번 하락하던 sw 쪽 섹터는 일부 종목에서 추가 하락이 나오지 않기 시작했다는 부분 같습니다. 여러모로 최근 먼저 하락하며 더 하락하기에는 밸류가 너무 저렴하다는 심리가 내재된 것은 아닌가 합니다. 시장이 비슷한 같은 이슈로 계속 흔들리는 와중 어제 삼성전자에서는 외국인이 조금만 매수해도 급등이 나와버리는 20년 10월~21년 1월의 모습이 나와주었습니다. 아마 오늘 장 하락에서 개인은 강한 매수세를 또 보여줄 듯 합니다. 여태 이런 방법을 통해 단기 차익을 얻었으니 말이죠. 이런 흐름 속에서 삼성전자에 대해 일부 말도 안되는 가격의 밸류에이션들이 쏟아져 나오는 중입니다. 어제는 35만원을 언급하는 분을 보았는데 이렇게 될 경우 tsmc랑 같은 시가총액이 된다는 소리입니다. 이건 파운더리가 그냥 잘되는게 아니라 그래도 tsmc의 수주를 꽤 뺏고, 점유율 30프로대로 간다는 희망적인 내용들이 가득해야 가능한 시총이 아닌가합니다. 하지만 이런 말도 안되는 밸류로 오르는 장세 저는 본 적이 있습니다. 바로 21년 2차전지에서 말아죠. 당시에도 이런 말도 안되는 밸류로 미친 상승이 마지막엔 더 강하게 나타났죠. 일단 추세를 지켜보려 합니다. 암호화폐는 65k에서 평소 매수보다 좀 더 강하게 내수가 들어가는 중입니다.