미장요약하기 26.02.26

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 시장에 특히 sw 위주의 큰 반등이 나왔습니다. 앤트로픽이 일부 sw 업체들과 (crm, 팻트셋, 리걸줌, 톰슨로이터) 함께 협업하는 소식이 나와주며, 반등이 크게 나와주었습니다. 채권금리는 거의 변동이 없었습니다. 금은 전일 오전 10시 경 암호화폐와 함께 크게 하락 한뒤 반등이 없었습니다. 암호화폐는 반등이 있었으나 모두 회복하지는 못했습니다. 생각 앤트로픽의 협업 소식은 일단 시장에 엄청난 호재로 작동할 듯 합니다. 또 시장에 있던 순환매에도 영향을 줄 듯 합니다. 다만 정말 선별적으로 접근할 필요가 있는게 아닌가 합니다. 어쩌면 오늘 상승 나온 sw 주식들 위주로 보아야하는 문제 같습니다. 또, 생존할 주식인지 아니면 성장에도 문제가 없는지도 확인해야할 듯 합니다. 이 문제에 확실히 앤트로픽이 주도권을 가져갔다는 것을 인지해야할 듯 합니다. 다시 말해 앤트로픽이 선정을 해주어야 살아남는 모양새가 나오고 있고, 그런 상황서 sw 주식들끼리 앤트로픽앞에서 생존경쟁을 보여주어야할 수 있습니다. 따라서 저는 단기로는 매우 좋은 매수 이벤트이고, 초장기로는 조금 어두운 상황이 아닌가 합니다. 하지만 지금은 꽤나 매력적인 매수상황으로 보입니다. 어제 국장에서 현대차를 조금 매집해주었습니다. 수출입데이터에서 자동차가 크게 줄었음에도 낙폭이 적었고, 상승하는 것에서 시장이 확실히 로봇주로 대하는 것을 많이 느꼈습니다. 이번에 단기 박스권 상단 돌파를 지켜보려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프의 관세와 이란 분쟁 문제, 마지막으로 ai 쇼크에 대한 불확실성을 시장이 다시 반영하였습니다. 필수소비재와 의약품, 정유, 원자재쪽으로 강한 순환매가 나왔습니다. 반면 채권금리는 크게 하락했습니다. 금은 크게 상승했고(수정), 암호화폐는 64k까지 떨어졌습니다. Ai로 인한 2028년에는 여러 sw 기업들은 대체되고, 일자리가 사라지며 경기침체가 난다는 시나리오가 나오며 하락을 유발했습니다. (수정추가) 생각 트럼프의 관세에 대해 오히려 호재로 인식하던 금요일에서 다시 악재로 인식하는 월요일로 바뀌는 느낌입니다. 여러모로 정치외교적으로 주말 사이 5%를 더 높인 것이 악수로 작용하는 듯 합니다. 해당 조치로 인해 영국은 피해국이 되어버렸습니다. 점점 레임덕으로 이어질 가능성이 높은 상황서 이란 문제도 무리수를 두는게 아닌가로 의견들이 나오는거 같습니다. 미국주식은 전체적으로 중기 추세마저 부러지는 것으로 점점 가는 듯 합니다. 아직 vix가 20대이지만 40대로 점프하는지 중요할 듯 합니다. 이번 이슈가 그 정도인가 하면 저는 아니지 않나? 하는 생각입니다. 그러나 그렇게 시장이 움직인다면 그런 것이겠죠. 이런 저런 영향이 국장에 어떻게 영향을 줄지 지켜봐야겠습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프의 관세법에 대해 위헌 판결이 나왔습니다. 트럼프 행정부는 즉각 행정명령으로 관세를 부가했으나 10%로 기존치보다 작았습니다. 반면 pce 수치는 예상치를 상회했습니다. 증시는 이를 보고 장초반 하락하다가 이후 관세법 위헌 판결에 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 앤트로픽이 보안 ai를 내놓으며 관련주가 하락했습니다. 반면 채권금리는 상승했습니다. 금과 암호화폐는 모두 상승했습니다. 생각 앞으로 트럼프가 어떤 관세 관련 발언을 하더라도 의회의 통과없이는 taco에 가깝다는 것을 증시가 받아들일 듯 합니다. 그리고 오늘의 상승세는 이런 트럼프 변수에 대한 해소를 반영하는 듯 합니다. 아마 국내 증시에서도 이 부분으로 큰 상승들이 주가에서 나올 듯 합니다. 최근 단기 박스권에서 움직이는 현대차에도 장초반 영향을 줄 듯 합니다. 통상 이런 이벤트는 박스권 돌파에 큰 힘을 주곤 합니다. 시장에 본질 문제인 블루아울의 사모대출 문제는 아직 해결이 안된 상태입니다. 결국 오라클이나 블랙락의 하락세가 그대로인 이유는 이런 부분에 있다고 봅니다. 그리고 코어위브도 같은 구조를 가지고 있어 같이 하락했죠. 따라서 이 문제를 지켜보면서 계속 증시를 볼 필요가 있을 듯 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 이란과의 분쟁이 심해지고, 블루아울의 유동성 문제가 불거지게 되며 증시에 하락 압력으로 작용했습니다. 반면 채권금리는 전쟁 프리미엄이 반영되며 하락을 보였고, 유가는 올랐습니다. 금은 소폭 상승했습니다. 생각 이란과의 분쟁은 트럼프의 낮은 지지율에 대한 흔들기로 보입니다. 결국 어떤 이벤트를 벌여 성과를 얻어야 올해말 중간선거를 이길 수 있을거라 보고, 흔들기를 시도하는 듯 합니다. 이란에서 제대로 수그리는 모양새를 기대하는 것이겠죠. 사실 이 이슈는 그렇게 큰 문제로 보이지는 않습니다. 트럼프 특유의 단기 노이즈에 가깝지 않나합니다. (물론 심해질 가능성이 없진 않습니다.) 반면 블루아울 문제는 큰 문제로 보입니다. 여러 차례 다른 많은 분들이 얘기해주신 ai 투자의 큰 아킬레스건 중 하나이고, 이 문제가 우려되었다가 점점 터지는 느낌입니다. 결국 핵심은 ai가 제대로 돈을 벌어야 이 회사들도 유동성 문제가 안생길 것인데 이 간극에서 잘 넘어갈 수 있는지가 관건일 듯 합니다. 암호화폐는 22년 ftx 청산 이후의 모습과 참 유사한 듯 합니다. 결국 23년에 svb 사태로 유동성이 공급되며 올라버렸었죠. 다만 그때까지 일정 구간을 6개월 가량 횡보를 했었습니다. 어쩌면 그때와 같은 모습으로 갈 가능성이 높지 않나 합니다. 오늘도 별다른 매매 계획은 없습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 이란 이슈가 쉽게 합의점을 찾지 못하며 여러 갈등이 나오는 중입니다. 이에 따라 유가와 금이 올라갔습니다. 반면 금리인하에 대해 부정적이었던 fomc 회의록이 나오며 채권금리는 소폭 상승했습니다. 반면 증시는 기존 하락하던 sw 주식과 마이크론 에너지주를 중심으로 크게 상승했습니다. 반면 클래리티 법안이 계속 지연되는 이슈가 나오며 암호화폐는 다시 66k까지 하락했습니다. 생각 드러켄밀러의 13F를 보고 미국 금융주를 조금 더 비중 확대를 속도 확대에 들어갔습니다. 결국 국내증시는 mu의 상승으로 연휴 이후에도 상승을 이어갈 가능성이 높아보입니다. 특히 연휴 기간동안 수많은 개인들이 fomo를 받았을 가능성이 커보입니다. (대충 공부도 잘안한 숙모의 삼전보다 못번...어쩌구...) 얼마전 수급쪽에서 나온 마지막 퍼즐까지 생각하면 fomo랠리가 가속화될 가능성이 크다고 봅니다. 당장 저만해도 이번 연휴때 주식에 주자도 안꺼내는 장모님까지 주식 얘기를 할 정도였어서... 당황스러웠습니다. 위험하면서도 계속 가는 이 구간은 마지막의 마지막 돈이 들어올때까지 가버리겠죠. 그게 어디서 어떻게 끝날지 참 가늠하기 어려운거 같습니다. 국장쪽은 이미 소부장 비중을 좀 더 높여둔만큼 별다른 매매는 할 예정이 없습니다.