짧은 글 : 시나리오별 대응에 대한 보완글

작년 삼성전자의 노조가 과반을 달성하는 일이 있었습니다. https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1008423202&plink=SHARE&cooper=COPY 그리고 이번에 임금협상이 파탄이 나며, 쟁의 찬반 투표에 들어간 상황입니다. 이런 와중 사측과 노조와의 임금 협상 중 삼성전자 내에 DS (반도체, 파운더리, LSI 등등) 와 DX (모바일, 가전, VD, 의료기기, 네트워크 등등) 에 대해 보상을 어떻게 해줄 것이냐로 모호한 결론이 나며, 노조 내에서 DS 와 DX 간 분열이 나는 상황입니다. https://n.news.naver.com/article/421/0008816253?sid=101 물론 노조측의 미흡한 대처나 ...

20년부터 계속 봐오던 개인의 풋옵션 100억이상 매수세입니다. 22년 이후 사례들 https://m.blog.naver.com/shneam/223247458761 24년 8월 5일 (엔캐리 청산) https://m.blog.naver.com/shneam/223537459353 25년 4월 7일 (바닥은 9일, 트럼프 관세) https://m.blog.naver.com/shneam/223824609502 단기에 이렇게 가파른 풋옵션 매수는 2~3일 안에 거의 항상 단기 바닥(2주에서 한달은 상승)을 형성했습니다. 이번에도 단기로 굉장히 의미있는 자리일 듯 한데 어떻게 될지 궁금하네요. 일단 내러티브로는 증시안정기금 10조원이 투입될 상황이라 합니다. (6월 지방선거 전까지는 증시 안무너트리려는 맥락으로 해석되네요.) 중장기 추세만 본다하고 이런걸 보니 단기도 플레이를 해보고 싶은 욕망이 싹을 트는군요... 진행한다면 오늘 내일 정도 나누어서 저베타에서 고베타로 옮기는 전략 정도로 할거 같습니다. 단기추세를 보시는 분들이라면 집중해서 예민하게 자리보시면 어떨까합니다.

반도체 (지난 글들과 비슷하지만 업데이트 살짝 추가) 농구천재님이 좋은 자료 두개를 추가로 공유해주셨습니다. 정말 매번 농구천재님 글만 퍼나르면서 반도체 얘기를 운운하니... 저는 그저 렉... 아닙니다 ㅎ... 농구천재님의 자료에 대해서는 몇 차례 톡으로만 공유해보고, 주간이야기로 글을 썼으나 따로 빼서 업데이트 글을 쓸 필요를 느꼈습니다. 이 글은 SMIC의 실적에 대한 글이고 https://blog.naver.com/tosoha1/224180364440 이 글은 키옥시아, 마이크론의 컨콜에 대한 이야기입니다. https://blog.naver.com/tosoha1/224181607411 사실 지난번 논리에서 크게 바뀐 것은 없습니다. 주간이야기에서 자주 언급드린대로 논리의 흐름은 아주 심플합니다. AI한테 가볍게 픽토그램으로 만들어달라하니... 뭔가 맞는 말인데... 너무 심플하니 좀 이렇게 쉬운걸 내가 너무 돌려돌려 글을 쓰고 있는건가 싶은 생각이 많이 들었습니다. 여튼 제가 지난 논리에서 업데이트된 부분은 농구천재님의 글 중 첫번째 내용입니다. 출처 : 농구천재님 블로그 저도 이렇게 높은 Dram 가격 속에서도 허우적대는 실적을 내놓고 있다는 것은 수율이 안좋을 가능성이 높다고 봅니다. 그리고 그건 미국의 반도체 장비 수출제재가 제대로 먹힌 영향으로 보이죠. 출처 : https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/02/12/N5NFLZ4MDJFU3CRPZJLAOWPAZU/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz 결국 칩의 병목은 조금 더 길어질 가능성이 크고, 삼성전자 하이닉스의 칩장사가 갑질 장사로 조금 더 유지될 가능성이 커보입니다. 농구천재님의 두번째 글은 그걸 마이크론, 키옥시아의 실적에서 확인할 수 있다는 내용으로 이어서 저는 읽혀졌습니다. 반도체 투자에 대한 우려사항 그러나 동시에 위의 이런 논리들이 시장에 강하게 퍼지고, 개인들의 매수가 수익으로 증명됨에 따라 일부 너무 과한 밸류에이션들이 나오기 시작하는게 느껴졌습니다. 이번주 주변 지인에게서 30만원 간다. (35만원 간다 등...) 하는 확신에 찬 발언을 들었습니다.(참고로 인간지표가 이 분은 아닙니다. 인간지표님은... 삼전 10만원에 80% 정도 파시고 미장가셨어요. 그는 확률적으로 너무나도 옳습니다... 그러니깐 이번에 코인도 그의 계시가 맞기를...) 순간 엄청 평소의 쎄함과 다른 그 광기의 쎄함이 느껴지더군요. 그리고 저는 이 느낌을 받아본 기억이 있습니다. 출처 : 블라인드 (혹시나 관련해서 불편한 분 계시다면 죄송합니다. 그러나 이 사람은 이 정도 조롱의 대상 정도는 해도 되지 않나 싶습니다.) 크흠... 아 물론 아직 그런 느낌으로 망했다 도망가자... 이런 단계는 아닌 듯 합니다. 당장 저도 23년 당시 금양을 들고 있던 식물 ...

1월초 ces를 보고 바로 로봇주 밸류 가능성을 보고 로봇주 섹터로 편입하여 매집을 했었습니다. (정말 얼마 못샀는데... 상승 속도로 인해 오늘 계좌 내 비중 1등이 되버렸네요...) 다만 이제는 밸류 관점보다는 삼성전자처럼 추세추종이나 다른 관점으로 접근해야할거 같습니다. (터틀전략이라던가... 이평선 매매라던가요...?) 사유는 아래와 같습니다. 보스턴 다이나믹스의 IPO 는 기업 가치 재고보다는 지배구조 개편 자금이다. 점점 시장에서 현대차에 대해 보스턴 다이나믹스 IPO 기대가 커지는 듯 합니다. 이 부분은 지난번에 점검했듯이 순환출자 구조의 고리를 깨는데 사용될 자금이지 기업의 이윤에 반영될 자금이 아닙니다. (확률적으로 배당이나 자사주 매입소각으로 사용될 가능성이 매우 매우 ...

원래 valley insight로 작성중이었는데 아쉽게 먼저 슈팅이 나버렸네요. 여러모로 지난주 금요일 메타의 원전 직접 투자가 큰 영향을 준 듯 합니다. Valley insight를 써보려 보니 기본적인 매출구성에 따른 예상 매도 목표가를 써두는게 맞을 듯 해서 이런 저런 정리를 하다가... 아파서 누워버리고 ㅋㅋㅋㅋ 요양때문에 pc를 제한당해서 아쉽긴 합니다. 그래도 주간 정리에 한번씩 언급은 해서 다른 분들께 도움이 되었으면 좋겠네요. 그리고 일단 제 계좌에 풍요가 오니 기분은 좋네요. (아직 멀었습니다. 감정컨트롤...) 본론으로 가서 저는 이제 현대건설이 아파트 건설주에서 원전주로 밸류가 1차 정도는 마무리되었다고 봅니다. 모바일로 쓰는 관계로 짧게 이슈를 정리하면 아래와 같습니다. 페르미와의 원전 계약 본 계약이 올해 상반기 예정입니다. 현대건설은 현재 건설주 중 높은 밸류에이션을 받으나 2030년 경 목표인 매출의 30프로 가량을 원전 관련 에너지쪽 매출로 변혁시킨다는 가정하에 원전주 중 매우 낮은 밸류에이션을 가진 주식입니다. 그냥 대략 이렇게 정리됩니다. 1차 ~2차 매도 목표가는 91500원 정도였는데 그런 금액을 해두면 매도라고 표시가 안되서 지난주 종가에서 100원 뺀 금액으로 해서 올려둡니다. 본 계약 emc 가 나오는 날을 2차 매도 마무리로 삼으려 하고, 회사의 주가가 눌려서 다시 담을 기회가 오면 추세추종을 해보려 하네요. 리스크는 어느 원전주나 마찬가지로 ai 랠리가 멈추는거 자체가 리스크입니다. 혹시나 가지고 계신 분들 축하드립니다!