◀ 시시한 시황 ▶
★ 국내 증시
◆ 코스피 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)
- 3,500을 앞두고 고점을 갱신하지 못하며 쉬어가나 싶었지만, 삼성전자와 SK 하이닉스 두 쌍두마차가 각각 9만원, 40만원을 돌파하면서 하드캐리함. 하루 만에 3% 폭락이 나온 적은 종종 있었지만, 3% 상승은 굉장히 이례적인 일임. 슬슬 시장이 미쳐 돌아가는 듯?
◆ 삼성전자 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)
- 코스피 보다 더 좋은 흐름이지만, 단기간의 무호흡 상승이 부담스러웠기에 기간 조정이 조금 더 지속될 수 있다고 보았음. 그러나 웬걸, 바로 9만원을 터치하는 모습. 동시에 의미있는 거래량이 터져주었음. 매매동향을 보니 외국인 1,900만주 매수던데 이것은 결국 21년 96층 사건때 물려버린 개인들의 구조대를 외인이 자처했다는 얘기임. 그렇다면 고작 전고점인 96층을 터치하고 내려갈게 아니라는 셈인데, 너네 도대체 어디까지 보고 있는건희?
◆ 섹터 히트맵(코스피 / 1주)
- SK 하이닉스 다 팔아버린 흑우 없제? 지수 올리는 역할로 LG엔솔이 빠지면 서운하지. 뭐 전형적인 대형주 위주의 상승을 보여준 한 주라 할 수 있을 듯함.
◆ 섹터 히트맵(코스닥 / 1주)
- 상승하긴 했지만, 코스피에 비해 확실히 약함. 금리 인하 기대감에 힘입어 바이오주들이 미쳐 날뛰고 있고, AI 테마의 온기가 반도체 소부장주까지 미치고 있는 상황.
◆ 동향
- 외국인은 돌아오는거야! '국장 복귀는 지능순'이라고 외국인이 외치는 듯하다. 삼성전자와 SK하이닉스 등 코스피에 매수세가 집중되었고, 코스닥은 별 관심이 없는 듯함.
- 돈은 계속 풀리고 있고, 계좌는 Full로 되어 가는구나.
★ 미국 증시
◆ S&P 500 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)
- 차트상으론 그렇게 특별할 것은 없음. 조정은 짧고 작으며, 상승은 길고 크다는 것은 확실함.
◆ 미국 증시 - 섹터 히트맵(1주)
- 금리 인하 기대감으로 바이오, AI 빅테크가 많이 올랐음. 다만, 금요일에 차익 실현 물량이 나오며 소폭 되돌림.
◆ 미국 증시 - VIX 지수 일봉(2025. 4. 관세 폭락 끝 ~ 현재)
- 이상무!
◆ 미국 증시 - 공포탐욕지수
- 도대체 무엇이 두려운가? 언제 나타날지도 모를 서방님, 아니 귀신 같은 조정을 기다리는 동안 시장은 고고히 올라가고 있음. 예상한대로 중립 ~ 극도의 탐욕 구간을 와리가리하는 반코트 게임이 진행되고 있음.
★ 기타 국가 증시
◆ 일본(니케이)
- 사상 최고치 경신! 거기다 새 총리로 여자 아베가 당선되었으니 월요일 볼만하겠누?
◆ 중국(상해종합)
- 점차 고점이 낮아지고 있다는 우려와는 다르게, 사상 최고치 경신에 도전하는 모습.
◆ 독일(DAX)
- 지루한 박스권의 상단에 도달함. 최근 가장 약한 모습을 보여주던 독일마저 이렇다면 전 세계 증시가 대동단결해서 유동성의 뽕맛에 취했다는 진단을 내려도 ㅇㅈ?
★ 채권(금리)
◆ 10년물 금리
- 하락 끝 상승 시작? 응 아니야~
◆ 하이일드 채권 스프레드
- 아빠 잘 잔다~ 3.0 올때까지는 나 깨우지 마라!
◆ CME FedWatch
- 셧다운? 오히려 좋아! 시장은 지금 금리 인하를 위한 체리 피킹을 하고 있는 듯함.
★ 기타 자산군(원자재, 가상자산 등)
◆ 원자재
◎ 금 선물
- 가까이 하기엔 너무 먼 당신. 설마 했는데 진짜로 4,000 달러 가까이 와버렸음. 지금 금값 상승에 기여하는 요인은 금리 인하 기대감과 그로 인해 풀리게 될 막대한 유동성, 혹시 모를 관세 후폭풍으로 인한 인플레이션 우려감, 지속되는 지정학적 우려감에 따른 안전자산 수요 증가, 조만간 올지 모를 조정에 대비한 인디언 기우제식 헷지 매수세(뇌피셜) 정도가 있지 않을까?
◎ 원유 선물
- 앞자리가 5로 바뀌기 직전 이를 악물고 버텨주는 모습. 저유가를 실현시키지 못한다면, 금리 인하는 공염불에 지나지 않을지도?
◎ 구리 선물
- AI 테마가 주도하는 시장에서 SOXL이 날뛰기 시작하더니, 구리에도 불이 붙은 모양임. 구리 올라간다 했제?
◆ 암호화폐
◎ 비트코인
- 유동성에 가장 민감해서 탄광 속의 카나리아 역할을 하는 비트코인이 단기적 쌍바닥을 찍고 사상 최고치를 경신해버림.
★ 외환
◆ 달러
◎ 달러 인덱스
- 하락 추세 끝인가? 응 아니야~
◎ 달러/원
- 1,400원이라는 열탕에 발을 담갔다 빼기를 반복하고 있는데 더이상 지수는 별 아랑곳하지 않고 상승을 지속하고 있음. 결국 1,400원은 양치기 소년, 즉 뉴노멀이 된 것인가?
◎ 달러/엔
- 달러 인덱스 하락의 영향
◎ 달러/위안
- 상동
◎ 유로/달러
- 상동
★ 경제 캘린더(거래일 기준)
◆ 9.30.(화) : CB 소비자신뢰지수, 미국 노동부 JOLTS(구인, 이직 보고서)
◎ CB 소비자신뢰지수
- 94.2 ← 96.0(예측), 97.8(이전)
◎ 미국 노동부 JOLTS(구인, 이직 보고서)
- 7.227M ← 7.190M(예측), 7.208M(이전)
◆ 10. 1.(수) : ADP 비농업부문 고용 변화, ISM 제조업구매자지수
◎ ADP 비농업부문 고용 변화
- -32K ← 52K(예측), -3K(이전)
◎ ISM 제조업구매자지수
- 49.1 ← 49.0(예측), 48.7(이전)
◆ 10. 3.(금) : ISM 비제조업구매자지수
◎ ISM 비제조업구매자지수
- 50.0 ← 51.8(예측), 52.0(이전)
◆ 10. 9.(목) : 신규·연속 실업수당청구건수
◆ 10.10.(금) : 미국 평균 시간당 임금, 비농업고용지수, 실업률
★ 뉴스(거래일 기준 : 당일 05시 ~ 익일 05시)
◆ 무역(관세)
◎ 9.29.(월)
* 스위스, 지난달 부과된 39% 수입관세 인하 설득 위해 미국 금 정제 산업 투자 제안
◎ 9.30.(화)
* 백악관, 트럼프(Trump) 미국 대통령이 목재, 제재목 및 관련 파생상품 수입 조정 포고문에 서명했다고 밝혀; 10월 14일부터 연목, 목재 및 제재목 수입에 10% 관세 부과
* 백악관, 세면대 및 주방 캐비닛에 대한 신규 25% 관세 10월 14일 발효 확인; 일부 목재 가구류 수입도 25% 관세 적용
◎ 10. 1.(수)
* 한국과 미국, 외환정책 합의 공동성명 발표; 불공정 경쟁 우위를 위한 환율 조작 회피에 합의
- 공동성명에는 양자 통화스와프나 한국 국영 연기금에 대한 언급이 없다.
한국과 미국은 외환시장 개입은 과도한 변동성에 대응하기 위한 경우에 한정되어야 하며, 이는 급격한 환율 하락(원화 가치 하락)과 급격한 환율 상승(원화 가치 상승) 모두에 대해 고려될 것이라는 데 의견을 모았다.
- 한국과 미국이 외환시장 개입 내역을 매월 상호 교환한다.
- 한국과 미국은 어떠한 거시건전성 조치나 자본 유출입 조치도 환율을 목표로 하지 않을 것에 합의했다.
* 대만, 미국의 반도체 절반 현지 생산 요청 거부
* 아카자와(Akazawa) 일본 경제상, 5500억 달러 규모의 대미 투자 운용 시 환율 영향 없도록 할 것, 5500억 달러가 환율 영향 없는 범위임을 시사
* 유럽연합 집행위원회, 미국·캐나다 수준으로 외국산 철강 수입관세 50%로 인상 추진
* 트럼프(Trump) 미국 대통령, "중국이 오직 '협상' 목적 때문에 대두를 구매하지 않아 미국 대두 농가가 피해를 보고 있다"고 밝혀; 4주 후 시(Xi) 중국 주석과 회담 예정, 대두가 주요 의제 될 것
◎ 10. 2.(목)
* EU, 철강 수입 관세 50%로 인상 계획
◎ 10. 3.(금)
* 중국, 멕시코 관세에 대한 무역장벽 조사 착수…기업 권익 수호 위해 필요한 조치 취할 것 밝혀
* 중국, 투자 유인책 내세우며 트럼프에 규제 철회 압박
◆ 지정학
◎ 9.29.(월)
* 미국과 이스라엘이 트럼프(Trump) 미국 대통령의 가자전 종식 계획에 매우 근접한 합의에 이른 것으로 전해져… 하마스의 동의는 여전히 필요
- 네타냐후 이스라엘 총리(Netanyahu)는 트럼프(Trump) 대통령의 21개 조항으로 구성된 가자지구 평화안에 대해 논의하면서, 최우선 과제로 인질 석방과 하마스 해체를 꼽았으며, 팔레스타인 자치정부(Palestinian Authority) 개혁에 대해서는 회의적인 입장을 나타냈다.
이스라엘 채널 12는 가자지구를 국제 무역지대로 전환하는 것이 트럼프(Trump) 계획의 조항 중 하나라고 보도했다.
- 이스라엘은 현재 IDF(이스라엘 방위군) 병력이 배치된 시리아 내 일부 지역에서 철수를 검토할 준비가 되어 있지만, 헤르몬 크라운(Hermon Crown)에서는 철수하지 않을 방침이다.
이스라엘의 Kan TV는 네타냐후(Netanyahu) 총리 측근을 인용해 가자지구 전쟁 종식 조건을 두고 그와 백악관 사이에 '중대한 이견'이 있다고 전했다.
- 트럼프(Trump) 미국 대통령이 로이터와의 전화 인터뷰에서 가자지구 평화안 제안에 대해 이스라엘과 아랍 지도자들로부터 '매우 긍정적인 반응'을 받았다고 밝히며, '모두가 이 합의를 원하고 있다'고 덧붙였다. 그는 월요일 네타냐후(Netanyahu)와의 회의에서 최종 합의를 이루길 희망한다고 말했다. 트럼프 대통령은 이번 제안이 단순히 가자지구에 국한된 것이 아니라 중동 전반의 평화 달성을 목표로 한다고 밝혔다고 로이터는 전했다.
* 선사에 따르면, 네덜란드 국적 화물선이 아덴만에서 폭발물 공격을 받아 큰 피해 입고 선내 화재 발생, 승무원 2명 부상
* 백악관, 가자 분쟁 종식을 위한 20개 항목의 종합 계획 발표
- 가자는 이웃 국가에 위협이 되지 않는 ...
