차트 및 시황 복기
3대 지수 모두 지난주 저점을 갱신하며 5주 연속 하락했습니다. 기존의 박스를 모두 깼음은 물론, 50이평선을 모두 하방 돌파했습니다. 상당히 좋지 않은 모습입니다.
러셀 2k은 저가 매수가 들어오며 지지선 반등했으나, 반등폭이 축소되며 보합 마감했습니다.
반도체 섹터는 지난주의 반등을 모두 반납하고 하락하여 20주선까지 하락했습니다. 이전의 양봉을 완전히 감싸버린 형태의 음봉이 발생했습니다.
계속 이어지는 미-이란 전쟁의 여파로 원자재, 에너지 섹터가 상승했고, 방어주와 유틸리티 섹터가 반등했습니다. 이에 반해 TMT 섹터는 큰 하락이 발생했습니다.
VIX는 31까지 상승하여, 변동성 확대를 보였습니다. 추가적인 상승이 가능한 모습입니다.
VIX1D는 3주전의 고점을 돌파하며 마감했습니다. 주말간 전쟁 확대 국면 가능성을 반영하는 것 같습니다.
매크로적으로는 지난주에 이어 미국-이란 전쟁이 심화되며 확전 양상을 보였고(지난주 코멘트의 반복입니다), 트럼프는 타코를 시도했으나 이란 측에서 바로 이를 반박하며 효과를 지워버렸습니다. 이로 인해 트럼프의 발언에 대한 의구심이 점점 늘어나며, 타코 효과가 단기 변동성 제공 정도로 축소되기 시작했습니다. 여기에 주변 아랍국가들의 전쟁 참여, 이란의 계속되는 강경 노선으로 미국의 선택지도 줄어드는 상황입니다. 이와중에 인플레 소프트 지표들은 mixed 경향을 보였고, 연준 위원들은 전쟁으로 인한 인플레 상승을 경계하는 발언을 함으로써, 금리 인하 기대감을 더욱더 축소시겼습니다.
기술주에서는 구글발 악재가 튀어나왔는데, 이미 나온지 1년이 지난 manuscript(peer-review가 되지 않은 준비 단계의 논문 초안)인 터보 퀀트가 주목되며 AI, 메모리 섹터에 큰 하락을 가져왔습니다. 터보 퀀트가 25년 4월 28일에 투고된 manuscript임을 감안하면, 이번 반도체 하락은 투심 악화로 인한 것이고 그저 차익 실현의 빌미였다고 밖에 볼 수 ...
