[6월11일] 압도적인 언더퍼폼

복기및 시나리오 점검.

요즘처럼 강한 상승장이 펼쳐지는 가운데,
저는 오히려 5~6월 들어 압도적인 언더퍼폼을 기록하고 있습니다.

코인 선물 거래에서의 과도한 레버리지와 욕심, 그리고 그로 인해 사라진 포지션과 무너진 자신감.

이 흐름을 정리하지 않으면 또 반복될 수 있다는 생각에, 다시 한번 차트를 복기하고,

지금까지의 시나리오 흐름과 판단을 점검해보려 합니다.

1월31일 ( 하락시매수= 버블가능성 on)

12월말 ~ 1월 하락때를 생각해보면, 관세의 걱정떄문에 시장의 분위기가 상당히 안좋았었는데

2월1일부터 관세를 부과한다면, 시장에서 이것을 선반영했나? 했을떄 선방영을 하지않은 주가의 상승이라고 생각합니다.

아마도 현실로 다가오게된다면 피치못한 조정이 나타날 확률이 높다고 판단하여 , 다시한번 비겁하지만 현금비중을 확보하려고 합니다.

하락한다면 마지막 기회라고 생각합니다.

2월 23일뷰 (버블가능성 10% , 하락뷰)

현재 바라보고있는 미국의 시황은 별로 좋게안보고있습니다.

1월말 뷰에는 FOMO장세로 갈확률이 50:50이지않나? 싶었는데, 최근 돌아가는 흐름이 좋지못하다고 봅니다.

아마도 앞으로 3월~4월은 잔인한달이 되지않을까? 싶습니다.

제 알량한 생각으로는,

지난번 NVDA하락시에 개인들의 매수세가 역대 최고치였고, 단기적인 상승이 2~3주정도 이어지고난이후에는

거시적인 환경이 급격히 좋아지지않으면 하락세가 시작될것이라고 느꼈습니다.

이번 금요일에 경제침체 우려로 하락이 시작되었는데, 경제침체우려의 하락은 하락폭이 생각보다 깊을것이라고 생각이듭니다.

3~4월은 세금납부 문제도있고해서, 개인들이 많이들고있는 종목의 경우 큰폭의 하락도 예상하고있는바입니다.

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이번에 팔란티어나, 엔비디아가 하락한다면 아마도 정말 말도안되는 과대낙폭까지 머릿속에 넣어놓은 상태입니다.

또한, 유동성의 흐름의 광산 카나리아인 비트코인이 좋지못한상태에있다고봅니다.

이번에 하락한 무빙이 굉장히 심상치가 않다고 느껴집니다.

아마도 90k나 심하면 78K까지의 하락의 확률이 굉장히 높아졌다고 보입니다.

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경제침체우려로인한하락 + 개인들의 풀매수 + 비트코인의 심상치않은 무빙을 바라보았을떄, 종합적으로

여기서 불꽃불장으로 갈확률은... 1월말은 50:50이었지만, 지금느끼는 현재 스코어는 10%의 확률도 안된다고봅니다.

버블로가려고하면, 꺼지고.. 버블로가려고하면 막고 하다가 결국에는 큰하락이 시작될것 같습니다.

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이전에는 경제침체우려 -> 금리하락 -> 나스닥상승!?

이런로직이엿지만, 어제의 무빙은 경제침체우려 -> 금리하락 -> 러셀 3% 급락.

이걸지켜보았을때, 이전처럼 V자 반등은없고, 계단식 하락이 나오지않을까? 합니다.

3월 11일 뷰 (반등시작)

테슬라도 이전의 GAP을 매웠고, 비트코인도 이전의 CMEgap을 매우지못한게 아쉬웠었는데, 이번에 모두매웠습니다.

이제는..반등이 코앞에있지않나 싶습니다.

3월 2째주 전에는 미국주식을 떠나려고했는데, 테슬라가 저를 붙잡아버리네요.

반등을해준다면 떠났다가 5월즈음 다시돌아올 생각입니다.

3월 26일뷰 (반등 끝 하락시작)

이번주에 반등에 성공했으니, 다시한번 힘차게 아래로 쏟을가능성을 굉장히 높게보고있습니다. 80%이상.

지난주에 생각한 반등시나리오에서는,

4월2일 관세부과가 선방영 되었다 or 관세가 생각보다 강하지않을거라는 네러티브로 반등을 해줄것이라고 생각을 했습니다.

만약 이번주에 반등을 부진하거나 하락했다면, 4월2일 관세에 반등을할것이라 생각을하고,

다시한번 마지막 매수를 진행할 예정이었지만 아쉽게도 반등이 나왓습니다.

원웨이로 오랜기간 밀려있었고, 유동성이나, 공포탐욕지수나 거래량, 주가의 움직임을 보더라도 어느정도 하락이 멈춘 듯한 움직임이긴 했습니다.

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이번주에 반등을 어느정도해줬으니, 앞으로는 4월2일 후로는,

관세가 생각보다 약하거나, 강하더라도 시장은 만족하지않고 하락시키는 뷰를 보고있습니다.

시장에 이미 기대감이 존재하고, 많은 나라를 대상으로하기떄문에 보복관세의 우려가 높다라고 보고있습니다.

변수가 너무나도많기에, 불확실성이 높고, 그리하여 상승을하기에는 너무 확률이 낮다라고 봅니다.

관세우려가 없다고하더라도, 현재 나타나는 성장둔화나 물가반등은 이미 걱정스럽습니다.

또한, 수차례 말했던 4월 2~3째주에는 세금납부기간으로 유동성이 약해지는 측면이있습니다.

이를 바탕으로 만약, 4월2일이후에 상승을하더라도 4월8일이후에는 다시 하락하는 시나리오를 보고있습니다.

이때가 가장 풋옵션을 잡기 좋은 타점이라고 생각합니다.

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-개인적으로는, 이미 경제침체에 들어가있지않나? 지금이 초입이지않나라는 생각을 하고있습니다.

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이에...