[휘리릭 시장보기] ETPs에서 투자 아이디어 찾기 ft. SOX, SMH, FNGS, MAGS




올해를 비롯해서 근래의 투자 트렌드는 명백하다.
"가는 놈만 간다."
이 외의 국가나 기업에 대한 투자는 상대적으로 소외되었다.
이와 관련해서 지난 한 주 미국에서는 마이크론 테크놀로지와 브로드컴의 주가 분기가 있었다.
하나는 급등, 그리고 나머지 하나는 급락했다.
원인에 대한 해설은 프리미엄 뉴스룸 등에서 찾아볼 수 있다.
브로드컴 주가 급등에 따라서 1조 달러 클럽에 다음은 누가 될 것인가를 이야기한 기사이다.

AI 관련주 가운데 브로드컴과 마블테크놀로지 중 어느 것이 더 나은지 이야기하고 있다.

마이크론테크놀로지의 실적은 괜찮지만 차기 분기 실적 가이던스 miss로 급락한 주가에 대해 이야기하고 있다.

AI 그리고 반도체 업종 가운데 제목의 ETP를 찾아 비교해 보자.
FnGuide에서 제공하는 Global ETP 자료이다.
기준일이 좀 차이가 나지만 12월 17일과 19일 자료이니 큰 차이 없을 것으로 보고 단순비교해 보자.


VanEck Semiconductor ETF
The investment seeks to replicate as closely as possible, before fees and expenses, the price and yield performance of the MVIS® US Listed Semiconductor 25 Index. The fund normally invests at least 80% of its total assets in securities that comprise the fund's benchmark index. The index includes common stocks and depositary receipts of U.S. exchange-listed companies in the semiconductor industry. Such companies may include medium-capitalization companies and foreign companies that are listed on a U.S. exchange. The fund is non-diversified.SOXX
아래 SOXX에 비해서 최근 300일 기준 더 많이 올랐고(LC : 79% vs. 50%), 최근 6개월의 조정기간에도 덜 빠졌다.(HC : -14% vs. -19%)

iShares Semiconductor ETF
The investment seeks to track the investment results of the NYSE Semiconductor Index composed of U.S. equities in the semiconductor sector. The fund generally will invest at least 80% of its assets in the component securities of its index and in investments that have economic characteristics that are substantially identical to the component securities of its index and may invest up to 20% of its assets in certain futures, options and swap contracts, cash and cash equivalents. The fund is non-diversified.

두가지 대표적인 반도체 관련 지수의 성과에 유의미한 차이가 나고 있는 이유를 편입종목 및 그 비중을 중심으로 비교분석하는데PERPLEXITY를 이용했다.
처음 기대한 것은 브로드컴(AVGO)의 약진에 대한 설명이 포함될 것이라고 생각했는데, 아니었다.
물론 최근 3개
(아래 노란색 하이라이트 참조)
Broadcom의 최근 주가 변화와 SMH 및 SOXX 간의 성과 차이를 분석한 결과는 다음과 같습니다.
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### 1. Broadcom의 최근 주가 변화
Broadcom(AVGO)은 최근 AI 관련 매출 급증과 긍정적인 실적 발표로 인해 주가가 급등했습니다:
- 12월 13일: 24% 상승, 사상 처음으로 시가총액 1조 달러 돌파[1][5].
- 최근 3개월 동안: 약 29% 상승 (SMH 및 SOXX 구성 종목 중 가장 높은 상승률)[1].
- AI 칩 수요 증가와 Apple과의 협력 소식, VMware 인수 효과 등이 주요 요인으로 작용[1][4][5].
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### 2. SMH와 SOXX 구성 종목별 주가 변화
최근 3개월 ...
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좋은 글 감사드립니다. 즐거운 연말 보내시기 바랍니다~

저도 참 감사드립니다. 즐거운 일들 많이 만들어가는 연말되시길 바랍니다.

좋은 글 감사드립니다. 매번 고민하는 두 etf인데 smh가 globally 투자하고 집중투자한다고 저도 매번 생각했습니다. 그렇기에 시간지평을 늘릴 수 있다면 smh가 맞다고 생각이 들긴 합니다. 다만, 혹시 두 etf가 추종하는 지표가 왜 다르게 종목 구성 및 우선순위를 가져가시는지 아실까요…? 저도 그렇게까지 딥하게는 몰라서 ㅠㅠ

저도 해당 지식이 그다지 깊지는 않아서 AI검색을 해봤습니다. ---------------------------------------------------- SMH와 SOXX는 각각 다른 기준과 지수를 기반으로 구성 종목을 선정하는 미국 반도체 산업 관련 ETF입니다. 아래는 각 ETF의 종목 편입 기준에 대한 요약입니다. ## **SMH (VanEck Semiconductor ETF)** - **추종 지수**: MVIS U.S. Listed Semiconductor 25 Index - **종목 선정 기준**: - 매출의 50% 이상이 반도체 또는 반도체 장비 관련 사업에서 발생하는 기업. - 미국 주식시장(NYSE, Nasdaq, Cboe)에 상장된 기업 (ADR 포함). - 시가총액이 최소 1억 5천만 달러 이상. - 최근 3개월간 일평균 거래대금이 100만 달러 이상 및 월평균 거래량이 최소 25만 주 이상. - **구성 종목 수**: 시가총액 기준 상위 25개 기업. - **비중 결정 방식**: 유동시가총액 가중방식, 단일 종목 비중 최대 20%로 제한. - **리밸런싱**: 연 2회(3월, 9월) 정기 변경[1][3][9]. ## **SOXX (iShares Semiconductor ETF)** - **추종 지수**: ICE Semiconductor Index - **종목 선정 기준**: - 반도체 설계, 제조, 판매 등 반도체 관련 사업에서 매출의 50% 이상을 차지하는 기업. - NYSE Arca 시장에 상장된 주식. - 시가총액 최소 5억 달러 이상 및 최근 6개월간 일평균 거래량이 최소 100만 주 이상. - 자유 유동 지분 비율이 최소 50% 이상. - **구성 종목 수**: 시가총액 기준 상위 30개 기업. - **비중 결정 방식**: 수정시가총액 가중방식, 상위 5개 종목은 최대 8%, 나머지는 최대 4%로 제한. 모든 ADR의 누적 비중은 최대 10%로 제한. - **리밸런싱**: 분기별(3월, 6월, 9월, 12월) 정기 변경[2][6][8]. ## **주요 차이점** | 항목 | SMH | SOXX | |-------------------|------------------------------------------|------------------------------------------| | 추종 지수 | MVIS U.S. Listed Semiconductor Index | ICE Semiconductor Index | | 구성 종목 수 | 상위 25개 기업 | 상위 30개 기업 | | 비중 제한 | 단일 종목 최대 비중: 20% | 상위 5개 종목 최대 비중: 8%, 나머지: 4% | | 리밸런싱 빈도 | 연간 두 번 | 분기별 | SMH는 특정 대형주에 더 높은 비중을 두는 경향이 있어 변동성이 크며, SOXX는 상대적으로 고르게 분산 투자됩니다. 투자 목적과 성향에 따라 선택하면 좋습니다.

저도 이 "가는 놈만 가는" 현상이 언제까지 지속될지, 급격하게 변화한다면 무엇이 트리거가 될지 고민하고 있습니다. 이런 부분에 대해 생각할 거리를 던져주셔서 감사합니다!

이 상황의 급한 변화는 두가지를 염두해둘만할텐데요, 하나는 시장 전체의 대세 하락 전환, 나머지 하나는 빅테크의 부진과 함께 그 나머지의 선전... 근데 두번째는 좀 기대할만한 상황이 떠오르지를 않습니다. ㅡㅡ 저도 한 번 더 생각할 화두를 댓글로 주셔서 감사합니다.