(25.08.14) 아이디어 끄적끄적 + 일기

최근 깨달음이 좀 있어서 투자 전략이나 방향성을 많이 바꿨습니다. 또 이러다가 언젠가 또 바뀌겠지만, 나중에 누적된 과정을 보면 스스로 좀 뿌득하고 즐거울 것 같아 기록합니다. 투자는 과정이 즐거워야 한다. 저번달부터 머리에 맴도는 말이 '과정이 즐거운 일을 해라'였습니다. 직장에서 그러긴 이미 글렀으니 보통 투자에 이런걸 대입하는 편인데 저는 전혀 그렇게 하고있지 않다는걸 깨달았습니다. 그래서 '언제 내가 매매하면서 재미를 느꼈지?'를 생각해보니 나름의 아이디어를 바탕으로 시나리오를 세우고, 리서치를 해서 그게 통했을 때 쾌감과 재미를 느꼈더라구요. 그리고 제 포트폴리오를 보니 그렇게 진행하고 있던 투자는 전체 비중의 10%가 채 안되었습니다. ...

처음 투자 아이디어 반도체 사이클 25년 3분기 최대, 1분기부터 이익률 상승 구간 -> 투자결정 현재 리스크 트럼프 관세 모두가 알고 있는 매도 타이밍 가이던스 하향 들고 있을 이유 이미 반영된 악재 (매도 타이밍 늦음) -> 오르는 이유가 되지는 않음 마땅한 투자처 부재 곧 기술적 지지구간 점검 기존 시간지평 : 6개월 -> 매도 시점 임박 매도 가격 : 1차 250,000, 2차 300,000 오늘 가격 변동 요인 : 트럼프 반도체 관세 - 시나리오 1. 3%이상 하락할 경우 : 일단 홀드 후 내일 지지받는지 확인 (관세 리스크 미반영, 변동성 추가 확대, 팔로잉할 자신없음) - 시나리오 2. 잘버틸 경우 : 20% 매도 (TACO, 관세리스크 이미 반영되었다고 생각) 추가 상승 요인 및 시나리오 부재 : 일단 매도하는 판단은 맞는데 언제가 문제 관세 부과할까 안할까 -> 할 가능성이 높음 100프로는 당연히 뻥카 근거) 대체가능 hbm은 대체 가능 but 엔비디아 gpu는 대체불가 -> 관세 상승분 구매 업체에 전가하면 그만 -> 주 수요원인 빅테크는 감당가능 + 법인세 인하로 비용절감분도 있음 + 돈도 잘버는중 몇프로? -> 최대 70% 예상 근거) 기사 대충 제목만 보긴 했는데 얼마전에 hbm 가격 70% 인상한다고 했음. 최대 70% 아닐까 삼성도 같이 봐야하는데 검색 좀 해봐야할듯 근데 ai 키워야하는 트럼프 입장에서 크게 물리긴 어려울듯 과제) 그게 하이닉스 가격에 어떻게 반영될까? 관세 자체로는 크게 안떨어질거같은데 몇 프로냐가 중요할듯(당연한 얘기;;) 결국 미국에 공장지으라고 이러는거니까 공장 계획이랑 같이 리서치해보면 좋을듯 딴생각 트럼프가 자꾸 해외에서 공장을 델꼬올라함 관세가 생각보다 잘 통한것처럼 이것도 잘통하면 전력난이 더 심해질꺼고 전력업체 상방이 좀 더 높아질수도

https://youtu.be/9njngD8m0yk 관세 수입을 올리겠다. (실현 가능성 높아보임) 근거 1. 트럼프는 선거공약을 잘 지키는 사람 근거 2. OBBB통과로 재정적자가 심화될텐데 지금으로써는 줄일방법이 관세가 유일 근거 3. 이번달 관세수입으로 재정흑자나서 재미 좀 봄 어디서? 우방 + 중국 박종훈 아저씨피셜 중국은 희토류문제가 해결될때까지 대충 유예하고 먼저 동맹국들한테 먼저 관세를 뜯을 가능성이 높음 트럼프가 우방국들에게 관세를 뜯을까? 뜯는다면 언제, 얼마나, 어떻게 뜯을까? 에 대한 고민이 필요할듯 우방에 관세를 뜯을 확률은 높아보임. 애초에 이번 미국의 관세부과는 적국/우방을 가리지 않고 타국의 관세수입으로 자국 재정적자를 매꾸려고 설계(MAGA) 이번 8월 1일자 관세 부과 대상국은 총 14개국으로 각국별 관세율은 25~40% - 한달도 안남아서 한중일 대만 같은 국가랑 협상할 시간은 없을듯 = 유예 가능성 높음 - 해봐야 멕시코, EU, 베트남 정도랑 협상 마무리일 것 같은데 그것도 쉽지 않을 것 같음 -그러니까 ...

잘 모르는데 이란/이스라엘 전쟁을 미국/중국 관점으로 보면 어떨까 궁금해서 떠들어봅니다. 오늘 미국이 이란의 핵시설 3곳을 공격했다고 발표. 이란은 호르무즈 해역 봉쇄를 선언했음. 미국 입장에서 굳이 전쟁 장기화, 인플레, 군비사용 등 리스크를 감수하면서 이란을 직접 타격할 이유가 뭘까? 이란/이스라엘 말고 더 큰 그림에서 이득 볼게 뭐가 있을까 하다가 중국이 생각남. 트럼프 입장에서도 전쟁을 단기에 끝낼 수 있다는 확신은 없지 않았을까 생각했음. 그래서 미국의 개입은 없을거라고 생각했는데 일어났고, 그럼 전쟁이 장기화되도 이득이라고 볼 수 있는 상황이 뭘까? 생각해봄 [여기서부터는 진짜 뇌피셜] 중국경제에 진짜 엄청난 타격을 줄 수 있다. 혹은 관세 협상에 압도적인 우위를 가져갈 수 있다는 판단이 서면 전쟁 ...

머리에 맴도는 것들 살다보면 머리에 맴도는 것들이 가끔 생긴다. 누군가의 말, 행동, 살다가 든 생각. 그런 것들인데 그냥 넘기지말고 꼭 곱씹어봐야겠다고 느꼈다. 나는 최근에 그런 것들이 3개나 있었다. 정리한 순서대로 나열하면 부장님의 자기자랑, 조승연 작가 유튜브에서 본 "머리속에 내 생각을 할 공간을 남겨야 한다"는 말, 그리고 2월부터 투자와 관련해서 자꾸 드는 찝찝함이었다. 난 항상 우리 부장님의 말이 듣기 싫었다. 부장님이 대화를 이끌어 갈때는 대부분이 본인 자랑이다. 자기가 어떻게 했다. 아니면 특정 분야에 대한 본인의 지식에 대한 자랑인데 솔직히 대부분의 지식이 그리 깊지 않다. 절반 이상은 듣다보면 '내가 더 잘아는거 같은데 왜 이렇게 자랑을 하지' 하는 생각에 아주 듣기가 싫었다. 그렇다고 나쁜 사람은 아니라 그냥 피하고, 나도 갖고 있는 단점이라 '부장님한테서 내 단점이 보이니 더 싫나보다' ...