

처음 투자 아이디어
반도체 사이클 25년 3분기 최대, 1분기부터 이익률 상승 구간 -> 투자결정
현재 리스크
트럼프 관세
모두가 알고 있는 매도 타이밍
가이던스 하향
들고 있을 이유
이미 반영된 악재 (매도 타이밍 늦음) -> 오르는 이유가 되지는 않음
마땅한 투자처 부재
곧 기술적 지지구간
점검
기존 시간지평 : 6개월 -> 매도 시점 임박
매도 가격 : 1차 250,000, 2차 300,000
오늘 가격 변동 요인 : 트럼프 반도체 관세
- 시나리오 1.
3%이상 하락할 경우 : 일단 홀드 후 내일 지지받는지 확인 (관세 리스크 미반영, 변동성 추가 확대, 팔로잉할 자신없음)
- 시나리오 2.
잘버틸 경우 : 20% 매도 (TACO, 관세리스크 이미 반영되었다고 생각)
추가 상승 요인 및 시나리오 부재
: 일단 매도하는 판단은 맞는데 언제가 문제
관세 부과할까 안할까
-> 할 가능성이 높음 100프로는 당연히 뻥카
근거) 대체가능
hbm은 대체 가능 but 엔비디아 gpu는 대체불가
-> 관세 상승분 구매 업체에 전가하면 그만
-> 주 수요원인 빅테크는 감당가능 + 법인세 인하로 비용절감분도 있음 + 돈도 잘버는중
몇프로?
-> 최대 70% 예상
근거) 기사 대충 제목만 보긴 했는데 얼마전에 hbm 가격 70% 인상한다고 했음. 최대 70% 아닐까
삼성도 같이 봐야하는데 검색 좀 해봐야할듯
근데 ai 키워야하는 트럼프 입장에서 크게 물리긴 어려울듯
과제) 그게 하이닉스 가격에 어떻게 반영될까?
관세 자체로는 크게 안떨어질거같은데 몇 프로냐가 중요할듯(당연한 얘기;;)
결국 미국에 공장지으라고 이러는거니까 공장 계획이랑 같이 리서치해보면 좋을듯
딴생각
트럼프가 자꾸 해외에서 공장을 델꼬올라함
관세가 생각보다 잘 통한것처럼 이것도 잘통하면 전력난이 더 심해질꺼고 전력업체 상방이 좀 더 높아질수도