오히려 잠시 쉬어가는,,

조정이 생각보다 심하다. 내 수익률은 2개월 전으로 회귀했다 ㅠ.ㅠ 어제 아침에 미장을 보는데 시장에 비효율성이 나타났다고 느꼈다. 근거는 없고 직감이었는데 직관이라고 믿기로 했다. 이유는 내가 나름 2년간 시장을 봐왔고, 사람자체가 예민하고 감정이 투자에 영향을 많이 미치는 투자자이기 때문이다. 어제가 분할매수를 시작할 시점이라고 판단했지만 뭘 사지에 대한 판단이 서지 않아 주말내내 고민해보려고 한다. 지금 포트폴리오를 어떻게 구축해놓느냐가 내년 초 수익률에 큰 영향을 미칠 것 같아서 다음주내로 포트폴리오 재구축을 끝내려고 한다. 1. 버블에 대한 이야기 시장에서 버블에 대한 이야기가 많이 나온다. 9~10월까지만 해도 버블 초입이라고 생각했는데 시장의 반응을 보니 오히려 버블이 아닌가 싶다. 이번에 빠진 종목들을 보면 원자력, 양자 같이 실적보단 스토리로 급등한 주식들 위주로 크게 빠졌고, 지수 자체는 크게 빠지지 않았다. 시장이 충분히 이상적이라는 증거라고 생각했다. 또 버블에 대한 이야기가 많이 나온다는 건 대다수의 투자자들이 버블을 신경쓰고 있다는 말인데 그럼 버블이 나올 가능성은 더 적어진다고 생각한다. 조금의 조짐만 보여도 비중 조절이 나타날 것이기 때문이다. 급등과 급락은 예기치못한 사건이 터졌을 때 발생한다고 알고 있다. 적어도 버블은 우리가 모르는 형태로 나오지 않을까 싶다.(지금이 버블이라면 초입이 아니라 초초입인 것 같다) 2. 지금이 기회인가? 일단 난 그렇다고 생각한다. 내가 판단하기에 이번 하락은 심리적 요인에 의한 하락이라고 생각한다. 버블과 바퀴벌레론으로 시장 심리가 안좋아졌고, 단기 유동성이 부족한 환경, 셧다운 등이 혼재되며 하락하기 좋은 조건이 형성되어 이렇게 크게 조정을 받은게 아닌가 하는게 뭣도 모르는 내 생각이다. 내 가정대로라면 버블은 고민할 필요가 없고, 바퀴벌레는 이미 어느정도 반영이 끝난 것 같다(바퀴벌레가 더 발견되기 전까지는 어쨌든 ...

포트폴리오를 크게 정리할 때가 온 것 같습니다. 오늘도 많은 도움을 주시는 티모씨님의 글을 보니 생각을 한번 정리해놔야겠다고 느꼈습니다. 최근 시장이 아주 뜨거웠고(지금도) 덕분에 많은 수익을 봤습니다. 9월부터 수익률과는 반대로 마음이 계속 불편했는데 주말 내내 생각해본 결과 '내 실력 대비 너무 벌고 있는데 팔기는 싫다'가 원인이었습니다. 내 실력으로 올린 수익이 아니다보니 수익률이 사라질까 불안했고, 팔아야하지만 금리 인하로 뜨거운 주식장을 굳이 놓칠 필요가 있을까 하는 욕심이 저를 불편하게 만들었던 것 같습니다. 특히 요즘은 매일이 자랑하고 싶고, 돈 쓰고 싶고, 자만심에 취해가는걸 스스로 느낍니다. 옛날에는 버블에 크게 잃은 월가 전문가들을 보며 '다 알면서 왜 잃지?' 라고 생각했었는데 지금 제 심경을 대입해보니 자만심에 빠져 그랬던 것 같습니다. 내년 상반기까지 무지성 상승 뷰를 유지했었지만(지금도 그게 확률이 높다고 생각하지만) 오늘 티모씨님의 글을 보니 아차 싶었습니다. 티모씨님 글의 요지는 "당장은 아니겠지만, 하락을 염두해두자"였지만 저같은 초보는 지금부터 뭔가의 준비를 해야겠다고 생각했습니다. 글을 보자마자 "파티가 절정에 달했을 땐 출구 근처에서 춤을...

요새 상태가 영 좋질 못하다. 신경쓸일이 많아서 심리적으로 좋지 않은데 단기간에 이거팔고 저거사고를 반복하니 너무 불안하다. 나는 심리적인 부분의 영향을 많이 받는 투자자인데 그 와중에 뭐가 조급한지 이것도 사고싶고 저것도 사고싶고 있는건 내다팔고 싶고 이래도 되나 싶다. 포트폴리오를 크게 바꿔서 그런것도 있겠지만, 어제만 해도 들고있는 현금을 빨리 인플레 방어 자산으로 옮기고 싶어서 안하던 비트코인도 사고, 단기채 ETF에 있던 돈도 이리저리 샀다팔았다 해버렸다. 스스로도 이게 맞나 싶은데 뉴런스 인사이트에 올라온 서운님의 글을 보니 더 찔렸다. 나름 포트폴리오 조정이라고 생각해서 그거에 맞게 샀다팔았다를 하긴했는데 시간이 너무 분산이 안되어있지 않나 하는 불안감이 든다. 이젠 진짜 그만 샀팔하고 미국장 조정시에 살 종목이나 찾아봐야겠다....

최근 깨달음이 좀 있어서 투자 전략이나 방향성을 많이 바꿨습니다. 또 이러다가 언젠가 또 바뀌겠지만, 나중에 누적된 과정을 보면 스스로 좀 뿌득하고 즐거울 것 같아 기록합니다. 투자는 과정이 즐거워야 한다. 저번달부터 머리에 맴도는 말이 '과정이 즐거운 일을 해라'였습니다. 직장에서 그러긴 이미 글렀으니 보통 투자에 이런걸 대입하는 편인데 저는 전혀 그렇게 하고있지 않다는걸 깨달았습니다. 그래서 '언제 내가 매매하면서 재미를 느꼈지?'를 생각해보니 나름의 아이디어를 바탕으로 시나리오를 세우고, 리서치를 해서 그게 통했을 때 쾌감과 재미를 느꼈더라구요. 그리고 제 포트폴리오를 보니 그렇게 진행하고 있던 투자는 전체 비중의 10%가 채 안되었습니다. ...

처음 투자 아이디어 반도체 사이클 25년 3분기 최대, 1분기부터 이익률 상승 구간 -> 투자결정 현재 리스크 트럼프 관세 모두가 알고 있는 매도 타이밍 가이던스 하향 들고 있을 이유 이미 반영된 악재 (매도 타이밍 늦음) -> 오르는 이유가 되지는 않음 마땅한 투자처 부재 곧 기술적 지지구간 점검 기존 시간지평 : 6개월 -> 매도 시점 임박 매도 가격 : 1차 250,000, 2차 300,000 오늘 가격 변동 요인 : 트럼프 반도체 관세 - 시나리오 1. 3%이상 하락할 경우 : 일단 홀드 후 내일 지지받는지 확인 (관세 리스크 미반영, 변동성 추가 확대, 팔로잉할 자신없음) - 시나리오 2. 잘버틸 경우 : 20% 매도 (TACO, 관세리스크 이미 반영되었다고 생각) 추가 상승 요인 및 시나리오 부재 : 일단 매도하는 판단은 맞는데 언제가 문제 관세 부과할까 안할까 -> 할 가능성이 높음 100프로는 당연히 뻥카 근거) 대체가능 hbm은 대체 가능 but 엔비디아 gpu는 대체불가 -> 관세 상승분 구매 업체에 전가하면 그만 -> 주 수요원인 빅테크는 감당가능 + 법인세 인하로 비용절감분도 있음 + 돈도 잘버는중 몇프로? -> 최대 70% 예상 근거) 기사 대충 제목만 보긴 했는데 얼마전에 hbm 가격 70% 인상한다고 했음. 최대 70% 아닐까 삼성도 같이 봐야하는데 검색 좀 해봐야할듯 근데 ai 키워야하는 트럼프 입장에서 크게 물리긴 어려울듯 과제) 그게 하이닉스 가격에 어떻게 반영될까? 관세 자체로는 크게 안떨어질거같은데 몇 프로냐가 중요할듯(당연한 얘기;;) 결국 미국에 공장지으라고 이러는거니까 공장 계획이랑 같이 리서치해보면 좋을듯 딴생각 트럼프가 자꾸 해외에서 공장을 델꼬올라함 관세가 생각보다 잘 통한것처럼 이것도 잘통하면 전력난이 더 심해질꺼고 전력업체 상방이 좀 더 높아질수도