프롬프트 - 3가지 프롬프트로 가짜 낮은 P/E를 식별하는 방법

모두가 워렌 버핏의 조언을 알고 있을 겁니다: 자신이 잘 아는 분야(자신의 역량 범위, circle of competence)에만 투자하라. 이것은 결코 어겨서는 안 되는 규칙입니다. 이 범위를 벗어나면 큰 손실을 입을 위험이 있죠. 하지만 또 다른 위험도 있습니다. 이 범위를 절대 넓히지 않으면, 미래의 투자 기회 또한 작아진다는 것입니다. 현명한 방법은 이렇습니다: 자신이 잘 아는 분야에만 계속 투자하되, 동시에 그 범위를 넓히기 위해 노력하는 것. 저는 모든 투자자가 오직 자신의 역량 범위를 넓히는 데에만 시간을 할애해야 한다고 생각합니다. 주식 종목을 고르는 것도, 서둘러 주식을 사는 것도 아닙니다. 그저 배우는 일에만 집중하는 거죠. 하지만 배움에는 시간이 걸립니다. 좋은 소식은 AI가 이 작업을 압축할 수 있다는 점입니다. 예전에는 몇 주가 걸리던 일이 이제는 몇 시간 만에 가능해졌습니다. 이번 뉴스레터에서는 일주일에 단 60분만으로 자신의 역량 범위를 확장하는 방법을 알려드릴게요. 다음은 그 정확한 5단계입니다. Step 1: 무엇을 공부할지 선택하기 "기술(tech)을 배우자" 와 같이 너무 막연하게 접근하지 마세요. 잠시 멈추고 계획을 세우세요. 해당 분야를 간단한 덩어리들로 나눈 다음, 이번 주에 집중할 단 하나를 고르세요. 시작하는 방법: "좋은 낚시터" 를 찾으세요. 마이클 모부신(Michael Mauboussin)의 연구처럼, 역사적으로 ROIC(투자 자본 수익률)가 꾸준히 높았던 산업이 좋은 출발점이 될 수 있습니다. 하지만 이 분류들은 여전히 모호합니다. 공부를 시작하기 전에 명확하게 세분화해야 합니다. 아래 프롬프트를 챗GPT에 넣어보세요. 원하는 산업(예: IT 컨설팅 및 서비스)을 입력하면 됩니다. 챗GPT가 제시한 분류들을 검토한 다음, 이번 주 60분 동안 집중할 항목을 하나 고르세요. 아래 프롬프트를 복사한 후 'IT 컨설팅 및 서비스' 부분을 공부하고 싶은 산업으로 바꿔서 사용하세요. ROLE: Sector expert analyst. GOAL: I know nothing about “IT Consulting & Services.” Create a simple, practitioner-grade 4-bucket taxonomy (you choose the names) that covers the sector without overlap. 산업 입력 OUTPUT : one block per bucket (bullet style): - Name - What it sells (1–2 lines) - How it differs (1–2 line) - What’s the business (how firms make money; typical work pattern/deal shapes in plain language) - Why it’s its own category (1–2 lines; clear boundary vs the others) - Players (2–3 PUBLIC examples with tickers; ≥1 US and ≥1 Europe) RULES: - Be MECE; no overlaps. No fluff. - Practitioner-friendly buckets; avoid jargon (define acronyms on first use). 하나만 선택해서 시작하세요. 예를 들어, 'IT 컨설팅 및 서비스' 분야라면, 당분간은 '자문 및 기업 혁신(Advisory & Enterprise Transformation)'에 집중하는 겁니다. 이 단계에서 너무 깊게 생각하지 마세요. 진짜 조사는 그 다음에 이루어집니다. 여기서의 유일한 목표는 이번 주 60분을 위해 명확하고 좁은 초점을 정하는 것입니다. 2단계: 거시 환경을 파악하기 하위 분야를 선택했으니, 이제 시야를 넓혀 산업 전체의 지도를 만들어 볼 차례입니다. 제가 주로 확인하는 사항은 다음과 같습니다. 시장 및 구조: 시장 규모는 어느 정도인가? 향후 3~5년간 얼마나 빠르게 성장할까? 시장이 파편화되어 있는지(작은 기업이 많음) 아니면 통합되어 있는지(소수의 거대 기업이 있음)? 가치 사슬 및 마진 풀: 누가 누구에게 물건을 팔고, 안정적인 이윤이 발생하는 지점은 어디인가? 규제 및 메가 트렌드: 기술 변화, 인구 통계, ESG(환경, 사회, 지배 구조), 보조금, 관세와 같이 수요를 형성하는 외부 요인은 무엇인가? 경기 순환 동인: 이 산업에서 정말 중요한 경기 순환 요인은 무엇인가? 원자재 가격, 소비자 수요, 설비 투자(capex), 신용 등. (결국 모든 것은 경기 순환의 영향을 받으며, 유일한 질문은 그 순환의 변동 폭이 얼마나 큰가 하는 것입니다.) 아래에 사용할 수 있는 프롬프트가 있습니다. '컨설팅 자문(Consulting Advisory)'을 여러분이 선택한 하위 분야로 바꾸기만 하면 됩니다. 자신만의 것으로 만드세요. 이 프롬프트는 귀중한 자산이니, 저장해 두고 계속 재사용하여 여러분만의 분석 도구 라이브러리를 구축하세요. ROLE: Senior industry analyst. CONTEXT: I know nothing about IT Consulting & Services- Advisory & Enterprise Transformation. 산업 입력 Build a deep Industry Map that gives an investor a 360° understanding. TASKS: Market & Structure Market size (global + regional), CAGR (last 5y + next 5y). Fragmentation vs consolidation Regional split (US, EU, Asia, Rest). Key demand drivers by segment. Value Chain & Margin Pools End-to-end map: Inputs : OEM/Assemblers → Distributors/Channels → End Customers... Where profits structurally sit and why (EBIT margin / ROCE). Typical transaction/contract models (spot, contract, subscription). Regulation & Megatrends Key current regulations and upcoming changes. Major megatrends (tech, demographics, ESG, geopolitics, subsidies/tariffs). Direct link to demand, costs, or margins. Cyclicality & Growth Drivers Which cycles matter most (commodity, demand, capex, credit). Evidence from past downturns. Growth decomposition: Price vs Volume vs Mix. Typical pricing model (spot, contract, subscription). Players & Benchmarks 5–7 representative public companies (≥1 US, ≥1 EU, ≥1 Asia): name, ticker, segment. Benchmark table: Gross margin, EBIT margin, ROCE, FCF conversion. Key ...

안녕하세요, 동료 주식 투자자 여러분 최악의 CEO만큼 수익률을 빠르게 망가뜨리는 것도 없습니다. 특히 소형주나 중형주에서는 더욱 그렇습니다. 필립 피셔는 수십 년 전에 이렇게 말했습니다. "기업을 평가하는 데 있어 가장 중요한 것은 경영진의 자질이다." 그리고 그는 옳았습니다. 숫자는 괜찮아 보일 수 있습니다. 산업은 유망해 보일 수 있습니다. 하지만 경영진이 부실하다면, 여러분은 손해를 봅니다. 문제는 대부분의 투자자들이 다음 두 가지 중 하나를 한다는 것입니다. 공시 서류를 꼼꼼히 살펴보는 데 몇 주를 허비하거나, 노력을 생략하고 그냥 경영진을 "믿는" 것입니다. 둘 다 비용이 많이 듭니다. 하나는 시간을 낭비하고, 다른 하나는 자본을 위험에 빠뜨립니다. 좋은 소식은 AI가 CEO에 대한 명확하고 체계적인 시각을 빠르게 제공한다는 것입니다. 3단계만 거치면 다음을 신속하게 파악할 수 있습니다. 그들의 실적: 자본 배분 및 경력 이력. 약속 대 결과: 그들이 말했던 것과 실제로 일어난 일. 일치성: 그들의 인센티브가 여러분의 인센티브와 일치하는지 여부. 이는 여러분의 판단을 대체하지는 않습니다. 하지만 CEO가 여러분의 시간을 투자할 가치가 있는지, 아니면 위험 신호가 떠나라고 말하는지를 빠르게 보여줄 것입니다. 더 깊이 있는 조사가 필요한 지점을 알려줍니다. 그리고 믿으세요, AI는 이 부분에서 강력합니다. 1단계: CEO 프로필 구축하기 CEO의 실적부터 시작하세요: 그들이 어디서 일했고, 무엇을 했으며, 자본을 어떻게 다루었는지. AI를 여러분의 사립 탐정이라고 생각하세요. AI는 공시 서류, 회의록, 언론 보도에서 정보를 끌어와 약속, 결정, 결과를 연결합니다. (심지어 원한다면 개인적 배경까지 파고들 수 있습니다.) 5분 안에 이 작업을 수행하는 방법은 다음과 같습니다. 아래 프롬프트를 복사하세요. CEO와 회사 이름을 교체하세요. Gemini DeepSearch에 직접 붙여넣으세요. 요약, 증거 표, 명확한 평가를 담은 체계적인 CEO 스코어카드를 받게 됩니다. CEO 프로필 프롬프트 (복사-붙여넣기, 이름과 회사 교체): ROLE Act as an analyst preparing a CEO due-diligence dossier for institutional investors. Write in a consulting-report style: executive summary first, then structured sections with tables and bullet points. Keep it factual and evidence-based. Do not speculate about personality or charisma. INPUT CEO = {{CEO Name}} CEO이름 입력 Company = {{Company Name}} 기업 이름 입력 SOURCES (guidance, not strict order) Official filings (annual reports, shareholder letters, SEC/AMF filings, proxy statements, insider filings). Investor communications (earnings call transcripts, capital markets day presentations). Reputable business media (FT, WSJ, Bloomberg, Reuters, Forbes, Fortune). Professional bios (LinkedIn, company bio, official websites). Watchdog/regulatory sources if relevant (NGOs, governance trackers, sanctions). Social media posts only if directly tied to business reputation. WHAT TO DELIVER (fixed structure) Executive Summary CEO Profile at a Glance (career highlights, ownership, expertise). Synthesized Assessment: 2–3 key strengths, 2–3 material risks. One-line Verdict: “Long-term steward” OR “Potential risk.” Career Map & Expertise Timeline of roles: Years | Company | Role | Sector | Notable contribution. Classification: entrepreneur, operator, allocator (mark the dominant type). Core expertise & skills, with real examples of impact. Track Record of Decisions Table: Date | Role | Major Decision (M&A, buyback, restructuring, expansion) | Outcome (value created/destroyed). Identify visible patterns (disciplined allocator, empire-builder, turnaround operator). Ownership & Alignment Stock ownership (outright shares vs options/awards). Insider buying/selling history. Dilution/compensation impact. Alignment rating: High / Medium / Low. Governance, Candor & Risks Evidence of candor vs spin in communications. Media reputation (serious press). ...

안녕하세요, 동료 주식 투자자 여러분 며칠 전, 한 투자자 친구가 X(구 트위터)에 이런 질문을 올렸습니다. "더 나은 투자자가 되기 위해 무엇을 할 건가요?" 답변들은 훌륭했습니다. 더 많이 읽기. 일기 쓰기. 실수 추적하기. 하지만 아무도 오늘날 우리가 가진 가장 큰 지렛대, 즉 인공지능(AI)에 대해서는 언급하지 않았습니다. 저 스스로 AI를 시험해보고 있습니다. 그리고 이 경험은… 과거를 떠올리게 합니다. 버핏과 멍거와 함께 밤늦게까지 공부했던 초창기 시절처럼요. 그때는 그들이 제 학습에 불을 지폈습니다. 오늘날 AI는 여러분이 이제 막 투자를 시작했든, 수년간 투자해왔든 똑같은 역할을 해줄 수 있습니다. 투자에 있어서 학습은 끝이 없습니다. 그리고 2025년, AI는 계속 나아가기 위한 가장 현명한 방법입니다. 더 나은 투자자가 되기 위한 저의 5단계 과정은 다음과 같습니다. 1단계: 최고에게서 배우기, 한 번에 한 종목씩 빠르게 배우고 싶으신가요? 바퀴를 다시 발명하려고 하지 마세요. 수십 년 동안 성공을 증명해온 투자자들로부터 시작하세요. 찾아봐야 할 것들: 실질적인 실적 (2년간의 운 좋은 상승장이 아닌) 거시경제 예측이 아닌 장기적인 투자 확신이 보이는 집중된 포트폴리오 여러분의 투자 철학과 일치하는지 그런 다음, 그들의 포트폴리오에서 한 종목만 고르세요. 다섯 종목도, 열 종목도 아닌, 딱 한 종목이요. 한 종목은 한 번의 깊이 있는 탐구입니다. 수십 개의 어설픈 아이디어를 쫓는 것보다 훨씬 빠르게 발전할 수 있을 거예요. 시간을 정해두세요: 한 번의 단기 집중. 일주일. 하나의 아이디어. 예시: 저는 Alluvial Capital을 좋아합니다. 그들의 최근 서한에서 밝힌 상위 보유 종목 가끔은 운용자들이 자신들의 투자 논리를 공유하기도 하지만, 그렇지 않을 때도 있습니다. 구체적인 내용이 없다면, 종목을 선택하기 전에 빠르게 훑어볼 가치가 있습니다. 바로 이럴 때 AI가 유용합니다. Gemini에서 빠르게 DeepSearch(심층 검색)를 실행하여 각 종목에 대한 거시적 이해를 먼저 얻으세요. 그러면 어떤 종목이 깊이 파고들 가치가 있는지 알 수 있습니다. ROLE You are my equity research assistant. I will give you a list of tickers. Return: (A) a strict numbers table for fast comparison, and (B) a one-sentence mini-pitch per stock for business-model context. INPUT [PASTE TICKERS HERE] 티커 입력 OUTPUT SPEC A) TABLE — MARKDOWN, headers EXACTLY: Ticker | Sector | ROE % (period) | Margin % (metric) | Growth 5y % (basis) | EV/EBIT | EV/Sales | Quick Score (0–5) | As-of • ROE % (period): Prefer 5–10y avg; else 3y; else latest. Indicate period used (e.g., “5y avg”). • Margin % (metric): Prefer EBIT margin 5y avg; else net margin 5y avg; else LTM. Indicate metric (e.g., “EBIT 5y avg”). • Growth 5y % (basis): Prefer consensus revenue CAGR next 5y; else management long-term guide; else best available. Indicate basis (“consensus” / “guide”). • EV/EBIT, EV/Sales: Use latest LTM or most recent FY; keep consistent across all rows if possible. • Rounding: percentages and multiples to 1 decimal (e.g., 17.4%, 12.1x). • Missing data: write “n/a” (never guess). Quick Score (heuristic, do not explain in table): Start at 0, then +1 each if: ROE ≥ 15%; EBIT margin ≥ 15% (or rising trend); Growth 5y ≥ 8%; EV/EBIT ≤ 15x; margins stable/improving over ...

안녕하세요, 동료 주식 투자자 여러분. 지난 몇 주간 정말 격렬했습니다. 시장의 총아들이 무너졌습니다. 노보 노디스크(Novo Nordisk)는 실적 경고와 CEO 교체 이후 하루 만에 570억 달러의 시가총액이 증발했습니다. ASML은 2026년 성장 둔화 우려로 1,300억 달러가 날아갔습니다. LVMH는 올해 30% 하락했습니다. 시장이 이렇게 뉴스에 격렬하게 반응할 때, 역사는 한 가지를 말해줍니다. "최대의 공포의 순간에 기회가 온다." 이것은 무작정 폭락하는 종목을 쫓으라는 뜻이 아닙니다. 우리의 임무는 간단합니다. 소음을 걷어내고 진정한 기회를 포착하는 것입니다. 다행히 AI가 이 일을 그 어느 때보다 쉽게 만들어줍니다. "왜 이 주식이 떨어지고 있지?"라는 의문에서 빠르게 정보에 기반한 결정을 내리는 데 제가 사용하는 4단계 프로세스를 소개합니다. 오늘의 사례: Edenred & Pluxee Edenred와 Pluxee를 이 프로세스로 시험해 봅시다. 때로는 펀더멘털이 견고한데도 특정 섹터 전체가 외면받는 경우가 있습니다. 직원 복지 서비스 분야가 바로 그렇습니다. Edenred와 Pluxee는 다음과 같은 장점에도 불구하고 큰 타격을 입었습니다. EBIT 마진 30% 이상 매년 10% 성장을 견인하는 부동자금(Float) 잉여현금흐름(FCF) 마진 25% 이상 현재 EV/EBIT 6배에 불과한 거래가 이 분야는 지난 2년간 시장에서 외면받았습니다. 이것이 기회인지, 아니면 단순한 소음인지 알아보기 위해 제가 사용하는 4단계 AI 프로세스를 적용해 보겠습니다. 1단계: 비즈니스 모델 분석 목표: 회사가 어떻게 돈을 벌고, 고객이 왜 계속 돈을 지불하는지 정확히 이해하는 것입니다. 이를 이해하지 못하면 모든 뉴스가 무섭게 보입니다. 제가 확인하는 사항은 다음과 같습니다. 제품은 무엇인가? 어떤 문제를 해결하는가? 누가 돈을 내는가? 얼마나 필수적인가? 전환 비용은 어떤가? 수익은 어떻게 창출되는가? 가격 책정, 수익원, 반복적인지 일회성인지. 해자(Moat)는 무엇인가? 네트워크 효과, 계약, 규제, 브랜드. 성장 동력은 무엇인가? 가격, 물량, 확장, 제품 구성. AI를 활용하여 몇 분 안에 해내는 방법: 연례 보고서 3개와 자료 2개를 읽는 대신, DeepSearch/Gemini에서 다음을 실행합니다. You are a senior equity analyst with deep expertise in the company’s[COMPANY NAME] 기업이름 입력 industry, From all available authoritative and expert sources — including the company’s annual reports (multiple years), investor presentations, earnings call transcripts, reputable equity research, and credible industry reports — provide a deep, structured breakdown of the business model of [COMPANY NAME]. 기업이름 입력 Cover in detail: 1) Products/services and the problems they solve for customers 2) Customer base: who pays, decision makers, switching costs, must-have factor 3) Revenue model: pricing approach, streams, recurring vs one-time revenue 4) Supply side: key suppliers, dependencies, and bargaining power 5) Competitive advantages/moats (network effects, brand, contracts, regulation, cost) 6) Industry context: market structure, main competitors, and positioning 7) Growth drivers: pricing power, upsell, new markets, product expansion, M&A 8) Risks tied to the model: business, operational, regulatory 9) Historical evolution: how the model has changed over the last 5–10 years 10) A one-sentence “money engine” summary — how the company really makes money Output requirements: - 700–900 words - Use clear section headers for each part - Cite sources with [source name, year, page/section] where possible - Flag assumptions as “inferred” if not directly stated - End with a 5-point Investor Takeaway: core strength, key dependency, top growth driver, main risk, biggest unknown Edenred와 Pluxee에 대해 이 과정을 실행했을 때, 결과는 정말 놀라웠습니다. 수 시간 동안 직접 조사하는 것보다 비즈니스 모델을 더 잘 분석해 주는 보고서를 얻었습니다. 몇 년 전에는 이 복잡한 비즈니스 모델을 파헤치느라 몇 시간을 투자했습니다. 그런데 이제는 단 하나의 프롬프트로, 몇 페이지 분량의 보고서를 AI가 생성해냈는데, 예전보다 훨씬 더 잘 설명해 주었습니다. 놀라운 점은 여기서 끝이 아닙니다. Gemini에서 한 번의 클릭만으로 비즈니스 모델을 매우 명확하게 설명해 주는 인터랙티브한 한 페이지짜리 문서를 만들 수 있습니다. 2단계: 패닉 타임라인 작성 기업이 어떻게 돈을 버는지 이해했다면, 다음 질문은 "시장이 언제, 왜 공황 상태에 빠졌는가?"입니다. 타임라인이 없으면 시장의 반응이 정당했는지, 아니면 단순한 패닉이었는지 알 수 없습니다. 제가 찾는 것은 다음과 같습니다: 주요 매도 폭락 시점 (및 정확한 하락률) 그 원인: 실적 부진, 규제, 거시경제적 충격, 경쟁사 결과, 경영진 교체 등 패턴: 어떤 이벤트가 빠르게 회복되고, 어떤 이벤트가 지속적인 손상을 야기하는지 AI가 이 단계를 압도하는 이유: 일반적으로 이 타임라인을 작성하려면 공시 자료, 뉴스 기사, 주가 차트를 일일이 파고들어야 합니다. AI는 이 모든 것을 빠르게 정리하여 명확한 그림을 제시해 줄 수 있습니다. 저의 '패닉 타임라인' 프롬프트를 활용해 보세요: Optimized Master Prompt – Panic Timeline Mapping Role & Context You are a ...

마지막 프롬프트 결과를 가지고 1번처럼 프롬프트 입력, 2번 프롬프트 만들어서 사용 총 2개 프롬프트 GET 안녕하세요, 주식 투자자 여러분. 찰리 멍거는 어떤 의견을 갖기 전에 한 가지 규칙을 따랐습니다. "나는 상대방의 주장을 그들보다 더 잘 알지 못하는 한, 어떤 것에 대해서도 의견을 갖지 않는다." 투자에 있어서 이것은 선택 사항이 아닙니다. 행동하기 전에 항상 반대편의 주장을 알아야 합니다. 제가 투자를 처음 시작했을 때, 가끔 이 규칙을 어기곤 했습니다. 어떤 주식에 흥분하면, 제가 완전히 틀릴 수 있는 이유를 찾는 힘든 부분을 건너뛰었습니다. 장기 투자는 승자를 찾는 것이 아닙니다. 수년간의 복리 이자를 날려버리는 패자를 피하는 것입니다. 2025년에는 이를 위한 완벽한 파트너인 AI가 있습니다. AI는 지치지도, 감정적이지도 않으며, 당신의 아이디어를 몇 분 안에 기꺼이 산산조각 낼 것입니다. 여기에 제가 돈을 넣기 전에 모든 주식에 대해 실행하는 3가지 프롬프트 순서가 있습니다. 자세히 살펴보겠습니다. 프롬프트 1: "공매도 보고서" 실행 주식을 사기 전에 입장을 바꿔보세요. 마치 당신의 아이디어에 대해 비판적인 글을 쓰는 공매도 투자자라고 가정하는 것입니다. 이것이 제 과정입니다. 회사(예: Planisware)를 선택합니다. 이를 Gemini Deep Search (저의 심층 분석 도구)에 입력합니다. 이 주식이 실패할 수 있는 모든 방법을 찾아달라고 요청합니다. 각각의 위험 신호를 하나씩 살펴봅니다. 사실과 증거로 그 위험을 반박합니다. 만약 반박할 수 없다면, 투자를 포기합니다. 제가 항상 확인하는 위험 구역은 다음과 같습니다. 사기 / 비행 공격적인 회계 비즈니스 모델의 결함 비현실적인 성장 경쟁 및 거시적 위협 지배 구조 문제 가치 평가 다음은 제가 실행한 프롬프트입니다. (예시 프롬프트) Target : Planisware SA (Euronext Paris ) --- ROLE Senior forensic short-seller (ex–Big Four forensic accountant) in professional asset management. OBJECTIVE Surface and rank empirically verifiable vulnerabilities that could drive material share-price downside within 24 months. Skip any deep, theoretical teardown of the company’s business model or product strategy; focus strictly on red-flag evidence. ---  DATA-GATHERING — trigger DeepSearch | Bucket | Must-pull docs (last 5 yrs) | Quick query hints | |--------|-----------------------------|-------------------| | Core Filings | URD / Doc. de Réf. (AMF), Infogreffe statutory accounts, BALO notices, Banque de France liens | "Planisware" "rapport de gestion" | | Transcripts | Earnings webcasts, broker conferences | "Planisware" "Q&A" | | Alt-Data | Glassdoor & LinkedIn attrition, INPI/EUIPO disputes, DGDDI trade data (HS 8523), SimilarWeb traffic, app-store ratings, AMF insider trades, EuroTLX short-interest | "Planisware" "turnover" OR "départs" | | Opinions | Broker downgrades, ESG notes, activist posts | "Planisware" "sell" OR "short thesis" | > Save full URL / file path + page or line # for every excerpt. --- 2 ANALYSIS BUCKETS (score each finding Severity 1-5 × Probability 1-5) A Accounting/Fraud B Capital Allocation/Liquidity C Governance & Incentives D Customer/Supplier Risk E Macro Catalysts (No extended business-model section—only include if a fact-based weakness surfaces in the above buckets.) --- 3 REPORT FRAME (flex length) 1. Executive Summary ≤ 1 page • Headline downside range + three one-line ...