새로운 연구는 이 "공짜" 돈이 어디서 오는지, 그리고 신용카드 회사들이 왜 그렇게 열렬히 보상을 제공하려 하는지 조사합니다.
리워드 신용카드는 미국 소비자들에게 인기가 있으며, Visa나 MasterCard와 같은 결제 네트워크가 고객 유치를 위해 경쟁하도록 합니다. 그러나 후한 보상 프로그램을 위한 자금을 마련하기 위해, 네트워크들은 가맹점(상인)들에게 부과하는 수수료를 인상해야 합니다. 가맹점들은 비용 증가에 대한 부담을 지고, 이에 대응하여 증가된 비용을 소비자에게 전가합니다. 즉, 신용카드의 공짜 혜택은 우리가 어떤 결제 수단을 선택하든 상관없이 우리 모두에게 비용을 발생시키고 있습니다.
여러분은 아마도 구매 시 현금 보상, 멋진 공항 라운지 이용, 호텔 숙박 포인트 등 온갖 매력적인 혜택을 제공하는 신용카드 광고를 보았을 것입니다. 만약 여러분의 지갑에 이런 카드가 있다면, 1.5%의 현금 캐시백은 하늘에서 떨어진 푼돈처럼 느껴질 것입니다.
하지만 이 "공짜" 돈은 실제로 어디서 오는 것이며, 신용카드 회사들은 왜 그렇게 열렬히 이 돈을 나눠주려 할까요?
이것들은 켈로그 경영대학원 재무학 조교수인 루루 왕(Lulu Wang) 교수가 새로운 논문에서 조사하는 두 가지 질문입니다. 이 연구는 신용카드의 규칙, 수수료, 보상을 설정하는 Visa, MasterCard, American Express와 같은 회사를 일컫는 결제 네트워크에 초점을 맞춥니다.
왕 교수는 네트워크가 고객 유치를 위해 보상을 사용하고 있으며, 가맹점들에게 지불하도록 요구하는 수수료를 인상함으로써 이러한 혜택에 자금을 대고 있음을 발견했습니다. 가맹점들은 부담을 지고, 이에 대한 반응으로 증가된 비용을 소비자에게 전가합니다. 다시 말해, 신용카드의 공짜 혜택은 우리가 어떤 방식으로 결제하든 상관없이 우리 모두에게 비용을 발생시키고 있습니다.
왕 교수는 "이 논문의 가장 중요한 주제는 미국 결제 네트워크들이 주로 소비자를 위해 경쟁하고 있다는 것입니다"라고 말합니다. "따라서 시장을 정말로 더 효율적으로 만들고 싶다면, 소비자를 위한 경쟁을 어떻게든 통제해야 합니다."
왕 교수의 연구는 바로 그렇게 하기 위해 일반적으로 제안된 몇 가지 방법을 테스트하기 위해 수학적 모델링을 사용합니다. Visa, MasterCard 등과 경쟁할 새로운 사설 네트워크를 도입하는 것은 실제로 해로울 수 있으며, 정부 후원 네트워크는 시장에 거의 영향을 미치지 않을 것임을 발견했습니다. 하지만 가맹점 수수료 상한선을 정하고 더 많은 직불카드 사용을 장려하는 것이 "가장 강력한 정책"이 될 것이라고 왕 교수는 말합니다.
간단한 결제 뒤에 숨겨진 복잡한 시스템
신용카드를 탭하거나 긁을 때마다, 겉보기에는 간단한 이 행동은 여러 당사자 사이에 돈의 흐름을 촉발합니다.
소비자
가맹점(상인)
가맹점 은행, 즉 인수자(acquiring bank) (은행 또는 Square처럼 POS 소프트웨어를 제공하는 회사)
네트워크 (Visa, MasterCard, American Express, Discovery)
소비자의 카드 발급사(issuer) (은행 또는 American Express 및 Discovery의 경우 네트워크 자체)
고객이 신용카드로 결제할 때, 상점은 거래를 처리하기 위해 가맹점 은행에 수수료를 ...
