이 ETF는 포트폴리오에 소득을 더하는 수단입니다.

아시다시피, 이 뉴스레터의 본래 취지는 누구든 $0에서 시작해 월 $1,000의 배당 수입을 만들 수 있다는 것을 직접 보여주는 데 있습니다.

직접 실천으로 증명하기 위해, 약 1년 전 실제 자금으로 운용하는 포트폴리오를 시작했습니다. 현재까지 그 목표의 약 25%에 도달한 상태입니다.

오늘은 최근 편입한 투자 종목을 소개합니다. 주요 지수를 추종하면서 동시에 배당금까지 지급하는 ETF입니다. 약 11%에 달하는 수익률, 월별 지급 방식, 그리고 잉여현금흐름 창출 능력이 검증된 기업들에 집중하는 구조—어떻게 들리시나요?

이 ETF는 은퇴를 앞두거나 이미 은퇴한 분들에게 특히 적합합니다. 생활비를 충당할 수입이 더 필요한 젊은 세대에게도 유용하고요. FIRE 커뮤니티(Financial Independence, Retire Early—경제적 독립과 조기 은퇴)에서도 비교적 잘 알려진 자산 군입니다.

더 이상 말을 늘이지 않고, 바로 시작하겠습니다.

이 글은 원래 2025년 5월 유료 구독자를 대상으로 처음 게재되었습니다. 이후 10개월이 지난 지금, 모든 분들께 공개하기로 했습니다. 대부분 원문 그대로이며, 일부 내용은 수정되었습니다.

즐겁게 읽으시길 바랍니다.

커버드콜의 힘: 안정적인 수익 창출 전략

자주, 그리고 매월 수입이 들어온다는 것은 엄청난 심리적 안정감을 줍니다.

정기적인 수입이 생기면, 위 사진처럼 헬리콥터에서 아름다운 풍경을 내려다보며 여유를 누릴 수 있을지도 모릅니다.

어떻게 그런 일이 가능한지 조금 이야기해 보겠습니다.

커버드콜은 투자 세계에서 안정적인 수익을 창출하기 위한 전략 중 가장 강력하고, 동시에 접근하기 쉬운 방법 중 하나입니다.

핵심 원리는 이렇습니다. ETF나 개별 주식 등 특정 자산을 보유한 상태에서, 그 주식에 대한 콜옵션을 매도하는 것입니다. 콜옵션이란 매수자에게 일정 기간 내에 미리 정해진 가격(행사가격)으로 해당 자산을 살 수 있는 권리를 부여하는 계약입니다. 단, 의무는 아닙니다. 그 대가로 옵션을 매도한 투자자는 프리미엄을 선불로 받게 됩니다.

이 전략은 주가가 행사가격을 크게 초과하지 않는 횡보장이나 완만한 상승장에서 특히 효과적입니다. 이런 시장 환경에서는 프리미엄과 기초 자산을 모두 그대로 유지할 수 있어, 주식을 팔지 않고도 수익을 거둘 수 있습니다. 과도한 리스크 없이 포트폴리오의 수익성을 높이고자 하는 투자자들에게 커버드콜은 검증된 신뢰할 수 있는 선택지입니다.

커버드콜의 작동 원리: 간단한 개요

커버드콜의 메커니즘을 단계별로 살펴보겠습니다.

자산 보유: 투자자는 주식이나 ETF 지분을 보유합니다. 매도하는 옵션의 기초 자산이 되기 때문에 "커버드(covered, 담보된)"라고 부릅니다.
콜옵션 매도: 투자자는 보유 주식에 대한 콜옵션을 매도합니다. 콜옵션 매수자는 더 높은 행사가격에 해당 주식을 살 수 있는 권리에 대한 프리미엄을 지불합니다.
프리미엄 수취: 기초 자산의 가격이 행사가격을 넘지 않으면 옵션은 만기 소멸되고, 투자자는 프리미엄을 그대로 가져갑니다. 기초 자산이 지급하는 배당금에 더해 안정적인 수입원이 하나 더 생기는 셈입니다.
상승 제한: 커버드콜 매도의 트레이드오프는 자본 차익의 상한선이 행사가격으로 제한된다는 점입니다. 자산 가격이 행사가격을 초과하면 보유 주식이 콜되어, 해당 가격에 매도해야 합니다. 다만 이 경우에도 수익은 실현되며, 처음에 받은 ...