TLT와 SGOV 교체

제가 투자를 본격적으로 시작한 것은 2022년 하반기입니다. 달러화를 기준으로, 당시에 약 6만달러 정도로 시작했고 지금은 총 30만달러 정도 금융 자산이 되었습니다. 저는 원화로 따지면 금액이 커보여서(?) 달러로 계산해서 머릿속에 주입합니다.. 별 것 아닌 돈이다..라고 세뇌를 하는거죠 제가 투자금을 더 넣어서 자산이 커진 것이기 때문에 6만과 30만을 수익률로 환산할 순 없습니다. 2024년만 봤을 때는 수익률이 약 30% 정도 되는 것 같습니다. 지수와 비교했을 때 알파는 거의 없지 않나 싶습니다. 별로 투자를 잘 한 해는 아닙니다. 올해 주요한 투자 기록은 다음과 같습니다. 기억에서 끄집어내는 것이라 정확하지는 않습니다. TLT를 91~92달러 수준에서 약 6만 달러 정도 가지고 있다가, 올해 하반기에 10년물 국채 금리가 3.6%를 찍었을 때 (99~100달러) 전량 매도했습니다. 익절이긴 하나, 그리 만족스럽지는 않습니다. TLT를 가지고 있었던 기간이 꽤 길어서, 기회비용 ...

최근 2주 정도는 거의 매수를 하지 않았습니다. 일이 너무 바쁘기도 했고, 투자에 대해 공부하고 관찰할 시간 자체가 없었습니다. 다만 ASML은 650불에 꽤 많은 양을 사들였었는데, 이번에 보니 5%정도 올랐고 환율 이익으로 인해.. 생각보다 빠르게 이익 구간에 돌입했습니다. 사실은 더 떨어지길 바랐지만, 부분 매수의 이익을 더 중요시하겠습니다. SOXX도 조금씩 사고 있습니다. 원래는 QQQ, 그러니까 나스닥 100과 유사한 경로를 가던 SOXX이지만 최근 여러가지 부침으로 부진하고 있습니다. 더 떨어지길 바랐지만.. 그래도 지금도 저는 만족하며 조금씩 (2~3주씩) 사고 있습니다. OXY 역시 마찬가지 입니다. 사실 에너지 주 관련해서 OXY 외에 다른 종목을 찾으려고 했는데 시간이 너무 여의치 않아서.. OXY에 대한 확신을 되새김질 해봤고, 조금 더 사도 된다는 결론을 내려서 47~48달러 부근에서 조금씩 꾸준히 매매하고 있습니다. 전체적으로 모두 양은 적기 때문에 거의 매수가 없다고 해도 과언이 아니지만, 소소하게 버튼을 누르고 있는 요즘입니다.

PFE를 전량 매도했습니다. 제가 이 회사의 주주가 된 것은 2023년 7월 즈음이었던 것으로 기억합니다. 그 당시에 평단가 36달러 정도로 매입을 시작했고, 이번에 매도할 때 확인한 저의 최종 평단가는 32달러 어느 부근이었습니다. 26달러에 모두 팔았으니..20% 정도 손해인데, 그 동안 받은 배당과 환차익을 합치면 10~15% 사이 어딘가로 손절을 한 것 같습니다. 제가 어떤 회사 주식을 매입했다가 매도까지 가는 것은 정말 흔치 않은데, 주된 이유는 세가지입니다. 한 해 전체 실현 이익이 높아서 연말을 넘어가면서 발생하는 소득세를 줄이기 위해 마이너스 상태인 종목을 단기적으로 매도하는 것이 수수료를 고려해도 이익일 때 (이 때는 짧은 기간 안에 다시 매입하는 경우가 많습니다) 더 좋은 다른 회사의 주주가 되고 싶은데 현금 비중도 유지하고 싶을 때 (즉, 보유 종목 교체 니즈가 발생할 때) 지금 다시 처음부터 살 수 있는 기회가 주어진다면 살까? 라는 질문에 스스로 no라고 답할 때 화이자 매도는 1번 동기로 시작했다가, 2번 3번 ...

ASML 10주 정도를 우선 투자했습니다. 개인적으로 경제적 해자가 있는 회사라고 생각했는데, 최근 주가가 많이 내려왔습니다. 시장의 효율성을 믿는 분이라면 주가가 내려가는 것에는 다 이유가 있다고 말씀하시겠지만, 저는 시장의 장기적 효율성을 믿을 뿐 하루하루 요동치는 (특히 트럼프 당선 이후 변동하는 요즘같은 시기) 시점의 단기적 효율성은 믿지 않습니다. ASML의 경제적 해자는 '높은 전환 비용', '네트워크 경제', '낮은 생산 원가', '무형 자산' 모두에 골고루 배분되어있는 것 같습니다만, 그 중에서도 '높은 전환 비용'이...

최근에 SMR(소형 원전) 관련한 밸리ai 의 소개글을 읽고 가볍게 두 차례 정도 공부한 적이 있습니다. 친절하게도 눈여겨봐야 할 기업 리스트도 정리를 해주셔서 그 회사들을 리스트업하고 10-K와 여러 지표들을 살펴보았는데, 역시 작은 규모이거나 신생 회사들이 많아서 제가 보유하고 있는 바텀업 기준의 기업들과는 분석 방법을 공유할 수 없었습니다. 다모다란 교수님의 '주식 가치평가를 위한 작은책' 에서 출자한지 얼마 되지 않았거나 규모가 작지만 한창 성장 중인 회사를 분석하는 방법을 설명하는 챕터가 있었지만, 사실 교수님도 말씀하셨듯이 이 부분은 애매하고 숫자로 평가할 수 없는 지표들이 많기 마련입니다. 따라서 이 기술의 기본적인 확장 가능성과 몇 가지 정성적인 특징들을 기반으로 소량의 투자만 진행하는 것으로 경로를 선회했고, 결과적으로 오클로와 뉴스케일 파워에 소량 투자했습니다. 저에게는 앞으로 10년 후에나 열어보려고 꽁꽁 싸매둔 초장기 투자용 계좌가 하나 있는데, 이번 투자를 위해 그 계좌를 열어볼 수밖에 없었다는 슬픈 사실을 전하며... 우주에서의 커뮤니케이션, 폐배터리 처리, 양자컴퓨터 등 미래를 위한 산업에 종사하는 기업들에 투자하는 전용 계좌인데, 여기에 SMR을 추가하였습니다. 그 후 조금 더 투자할까 싶어 계좌를 한번 더 열어보았는데, 두 종목 모두 50% 이상 폭등해있어서 추가 투자를 하지는 않았습니다. 어떤 회사도 부침없이 상승하지는 않습니다. 지금은 dumb money 세력들이 신나게 트렌드를 타고 투자하는 것 같으니, 추가 투자는 멈추고 시간을 기다리려고 합니다. 모르긴 해도 아마 내년 언젠가 정도면 '이 회사 망하는거 아냐?'라는 소문이 날 만큼 매출액이 가시화 되지 않아 위기론이 나면서 주가가 다시 원래대로 돌아오지 않을까요(?). 그 때쯤 흥미로운 마음으로 다시 계좌를 한번 열어보려고 합니다.