질문1.
투자공부를 하면 주식시장에서 수익창출이 가능할까?
예를들어 대해 커피에 대해 투자를 해보려고
연도별 커피 수요 공급 요소와 과거 통계
그리고 연도별 추정값들을 갖고 미래 가격이 어떻게 될지
미분과 적분 함수를 AI를 활용해서 구하고
그것을 바탕으로 투자를 하면,
가격이 오를 것 같으면 오르는 것으로 배팅하고
내릴 것 같으면 내리는 것으로 배팅해서 수익 창출이 가능할까.
답변1. 안됩니다.
왜 안 되는가? (핵심 이유 4가지)
① 이미 대부분의 정보가 가격에 반영되어 있음
(효율적 시장의 강적 실체)
커피 수요·공급, 기후, 연도별 추정, 생산량… 이런 건
세계 최고의 트레이더, 헤지펀드, 상품 전문 펀드,
머신러닝 트레이더들이 이미 실시간 반영합니다.
즉 “공부해서 알 수 있는 정보”는
거의 모두 가격에 이미 녹아있음.
② 예측은 어느 순간부터 잡음(noise)이 지배함
커피 가격뿐 아니라 모든 금융자산은 날씨 변동
정치적 사건 물류 차질
투기 자금 유입 알고리즘 트레이더들의 포지션 쏠림
이런 비정형, 비합리적, 비예측적 요인이 큰 영향을 줍니다.
수학 모델은 “체계적인 패턴”을 설명하겠지만,
시장의 큰 폭 변동은 패턴 바깥에서 발생하는
경우가 훨씬 많음.
③ AI/수학 모델은 과거를 잘 설명해도 미래는 못 맞춘다
AI 모델이: 과거 20년 커피 데이터, 세계 생산량, 기후 패턴
수출/수입 통계, 선물 포지션 데이터
이런 걸 학습해도 “정답이 없는 환경”에서는
한계가 있습니다.
이유: 시장은 정적인 시스템이 아니라,
모델이 존재한다는 사실 때문에 스스로 변화하는
시스템이기 때문.
즉 예측 자체가 시장에 포함되는 순간,
과거 패턴은 더 이상 유효하지 않음.
④ 실제로 이런 전략으로 장기적으로 돈 버는 사람은 극소수
전 세계에서: 매크로 펀드 CTA 퀀트 헤지펀드 고빈도 알고리즘 펀드.
이런 플레이어들이 초고성능 서버,
실시간 데이터, 전문 인력을 투입해
이런 방식으로 거래합니다.
개인이 아무리 공부해도
그 환경을 ...
