아침엔 커피보단 따뜻한 물(gemini)

버펫님 은퇴선언 이 후 버크셔 주식의 변동성을 믿고 투자를 감행하려고 했으나, 추수감사절 메세지를 통해 "내가 여기 잘 있다. 매년 주주서한으로 인사할 것이다" 라고 주주들에게 확신을 주고 계셨어서 변동성에 대한 투자는 나중으로 미뤄놓았다. Succession Discount 라고 실제로 경영진이 바뀌면 주가에 변동성이 일어나기도 하는데 버크셔와 버펫님은 두말할 나위 없다. 이에 대한 대비를 분명 하고 있고 그것이 현금 비중 아닌가 싶었는데 최근 버펫님이 인터뷰를 통해 밝혀주셨다. 질문자도 어찌나 직설적으로 묻던지. 참 우리나라와는 문화가 다르긴 한 것 같다. 버크셔의 현금 비중이면, 내가 없어도 더 젊고 유능한 CEO가 잘 해줄 것이니, 염려 놓아라 하시는 버펫님. 그럼에도 불구하고 나중에 기회가 된다면, 세번에 걸쳐 매수하고 이 후 실적발표 때 절반매도, 그 다음 실적발표 앞두고 전부 매도할 예정이다. (옛날 부자는 망해도 3년은 가지만 요즘 세상은 너무 빨라져서..) 후계자 칭찬을 아무리 많하더라도 준비를 많이 했다는 건 그만큼 변화를 우려한다는 반증이다. 어느 책에 보면 조조를 100년만에 한 번 나오는 군주 그의 아들 조식은 500년만에 한 번 나오는 문학가로 평가 받는다. 멍거님과 버펫님은 몇백년에 한 번 나오는 분이라 보면ㅎ 나중의 버크셔는 기존과는 다른 회사가 되거나(팀쿡의 애플) 지금과 같은 느낌이라면 계속해서 지금 주가를 기록하기는 어렵지 싶다. 아래는 인터뷰 내용 일부 발췌. 실제로 보고 들으면 ...

작년 11월 24일, 비트코인에 대한 음모론을 작성함 https://www.valley.town/space/@serendifity/articles/69239ecd33f9f99add643911 그 때 가격은 $89,687 수준 올해 1월 4일 현재 $91,318 수준 도널드 트럼프 행정부는 2025년 행정명령을 통해 ‘미국 전략적 비트코인 비축(Strategic Bitcoin Reserve)’을 공식화함 이 비축은 정부가 이미 몰수·포괄적 몰수 절차를 통해 보유한 비트코인을 국가 비축 자산으로 다루려는 정책임 정부의 비트코인 비축은 새로 매입하는 것이 아니라 범죄 몰수·포괄적 자산 압수(예: 마약·사기·돈세탁 등)를 통해 확보된 자산을 기반으로 한다는 점이 명시됨 이 법령과 정책은 정부가 범죄 자산을 바로 현금화하는 대신 장기적으로...

우리는 감정에 치우치기보다 차갑게 실익을 따지는 투자자로서 이 상황을 바라봐야 합니다. 미국이 베네수엘라를 통해 에너지 주도권을 쥐려 할 때, 중국의 카드와 투자자들이 주목해야 할 베팅 포인트를 살펴 봅니다. 1. 중국이 던질 수 있는 보복과 방어 카드 단순한 선언을 넘어 중국은 이미 실질적인 경제 무기화를 진행 중입니다. 광물 자원의 무기화 (은, 희토류, 핵심 광물): 중국은 2026년 1월 1일부터 은(Silver) 수출 통제를 시행하며 희토류에 이어 산업용 금속까지 통제 범위를 넓혔습니다. 은은 태양광, 전기차, 반도체의 필수 소재입니다. 또한 갈륨, 게르마늄, 흑연에 대한 대미 수출 규제를 강화하며 미국의 첨단 산업 공급망을 직접 타격하고 있습니다. '그림자 선단'과 에너지 금융 우회: 미국의 베네수엘라 해상 봉쇄에 맞서 중국은 제재를 받지 않는 '비제재 선박'이나 제3국 국적 선박을 활용한 원유 수입을 지속하고 있습니다. 특히 암호화폐 결제나 바터 무역(현물 교환)을 통해 달러 결제망(SWIFT)을 우회하는 시스템을 고도화하고 있습니다. 중동 및 브릭스(BRICS+) 결속: 사우디아라비아와 이란이 브릭스에 합류한 이후, 중국은 이들과 '위안화 결제 원유(Petroyuan)' 비중을 높이고 있습니다. 미국이 남미를 조이면, 중국은 중동과 러시아의 에너지를 위안화로 묶어 달러 패권에 구멍을 내는 전략을 ...

새해 붉은 말의 해에도 가족 이웃과 함께 건강하고 행복하시기 바랍니다. 어제보다 더 감사한 오늘을 응원합니다. 첫째 귀염둥이는 참 재주가 많고 하고 싶은게 많은 마음 따뜻한 아이입니다. 7세부터 피아노 3~4년 하고 쉬더니 작년부터 바이올린을 하면서 학교 오케스트라에서는 클라리넷을 불고 있습니다. 영어학원도 7세부터 다니고 올해 하반기부터 국어 기파랑 학원을 다니고 있는데 내년에 초 6이 되서 벼르던 수학학원을 이제는 꼭 보내야지 싶어 강의하는 아이들 학원을 다음달부터 다니기로 했습니다. 어제 저녁에 아이의 기질과 중점적으로 신경써야하는 부분 등을 학원 원장 선생님과 상담 중에 메타인지에 관한 설명을 해 주신 부분이 흥미로워서 찾아보았습니다. EBS 다큐에서 상위 0.1% 학생들과 일반학생들 간의 아이큐라던지 가정환경이라든지 다른 것이 분명 존재할 것이라고 판단하고 기획한 다큐인데 결과적으로 다른게 아무것도 존재하지 않아서, 아이의 지능, 부모의 경제력, 가정환경, 사교육 시간 모두 비슷한 범위에서 있어서 차이점을 밝힐 수가 없어서 중간에 포기를 하려다가, 수소문 끝에 ㅇㅇㅇ 교수님의 도움으로 다른 점 딱 한가지를 찾아낸 것. 그건 바로 내가 아는 것과 모르는 것을 정확하게 아는 능력 "메타인지" 입니다. 그 교수님이 다시 아이들을 불러모아서 테스트를 했을때 ...

올해 구리와 은으로 계속해서 좋은 수익을 창출할 수 있었는데 요약과 사실관계는 아래와 같습니다. 구리는 AI의 필수 원자재로 그리고 시장 변동성을 감지하기 위한 도구로 폭락한 그 날 바로 매수 후, 12월 24일 은과 함께 전액 다시 매도 하였으며, 오늘 은과 구리 다시 매입 완료 하였습니다. 물론 언제나 그렇듯 3번에 걸쳐 분할매수 예정입니다. ㅇ 엣지 요약 - 가격이 상승하는 이벤트가 있는 경우에는 항상 이벤트가 발생하기 전에 매도하고 나온다. - 마지막 축제는 남에게 양보하고 나오면 안전하다. ㅇ 구리 사례 1. 사건의 배경: "구리에도 50% 관세?" 예고와 기대: 2025년 7월 초부터 트럼프 대통령은 SNS(트루스 소셜) 등을 통해 모든 구리 수입품에 50%의 고율 관세를 부과하겠다는 의지를 강력히 피력했습니다. 시장의 반응: 투자자들은 미국 내 구리 가격이 급등할 것으로 예상하고 뉴욕 상품거래소(COMEX) 등에서 구리 선물 매수 포지션을 대거 구축했습니다. 이로 인해 미국 구리 가격은 런던금속거래소(LME) 등 글로벌 시세보다 훨씬 높은 프리미엄이 붙은 상태로 치솟았습니다. 트럼프는 당시에 늘 chickened 했었고, 가격이 급등했었고, 늘 이벤트가 있기전에 반전이 있기 마련이라 관세 발표 이후 발표 전날 들고 있던 구리를 매도할 계획, 실행해서 차익 실현하였습니다. 2. 반전의 날: 2025년 7월 30일 트럼프 대통령이 실제 서명한 포고문은 시장의 예상과는 많이 달랐습니다. 일부 ...