어느 애벌레 이야기_제1장

예측하고 투자하기 또는 안하기 보다는 계속해서 시장에 참여하면서 자기만의 엣지를 늘려나가면 좋다. 누구나 본인 성향에 따라 투자하게 되지만, 내가 틀릴 수 있다는 생각으로 내 생각과 반대가 되는 부분도 포트에 같이 가져가면 좋다. (헷제 하지 말고 헷지 하자.) 이번에는 연말이 되면 주목해야할 한 가지 방법을 소개 해본다. 종목을 선정하는 방법은 쉽다. 한 해 동안 주가가 줄 곧 하락했을 것 기업의 정량적 펀더멘털이 좋을 것(숫자) 보노보노는 작년 한 해 동안 계속해서 하락해 왔는데 숫자가 좋은 회사였기에 계속 해서 주목하고 있었다. (현재 수익률 20.31%) 우리나라 세법이나 미국 세법은 연말까지 수익을 손실과 상계해서 세금을 줄이는 것을 허용해 주기 때문에 한 해 동안 줄 곧 하락한 종목의 경우 매도 유인이 높다 그리고 연말까지 하락이 더 큰 하락을 불러온다. 그래서 앞으로 상승할 가능성이 높은 종목의 경우에는 연말에 사두면 이듬해 상승할 가능성이 높다. 코스트코도 마찬가지다. 최근에 어느분이 소개해주신 Zoetis 도 숫자에 문제가 없어서 다른 정성적 내러티브에 악재가 없다면 하락이 하락을 불러온 것이라 2월이 되면 높은 확률로 반등하리라고 본다. 미국의 경우에는 이듬해 30일이 지난 기간까지 재매수를 하는 경우 상계를 안해주기 때문에 2월부터 매수세가 들어올 가능성이 높다. 보노보노야 더 힘내자.

아내는 20년차가 넘는 회계사다. 현재도 회계팀 연결 총괄. Deloitte 6년 다니고 이직. 현재 같은 회사에서 근무중이다. 아내는 꾸준히 투자를 잘 하고 있다. 시장의 '심리'와 '에너지'를 읽는다. 주가는 한번 방향을 잡으면 관성에 의해 일정 기간 유지된다는 것을 믿는다. 소위 '가는 말이 더 간다'는 전략. 금, 은, 주도주(우주, 반도체)로 기회비용을 최소화하고 높은 수익을 냈고 자랑을 많이 한다. 아내의 투자 비결은 과거 알트코인에서 길러진 경험이다. 쌓인 경험을 통해 자기만의 '손절 포인트'와 직감을 믿는다. 모멘텀 투자는 추세가 꺾일 때 냉정하게 탈출하는 리스크 관리(Risk Management)가 생명인데, 그 감각을 유지하고 있다. 매일 매일 유투브로 공부하고 돈의 흐름을 관찰하지만 재무제표를 아예 보지 않는다. 내 경우엔 세상 돌아가는 판을 본다. 세상의 거시적 변화(각자도생, 지정학적 갈등)는 결국 실물 경제의 수급 불균형을 가져온다. 방산과 원자재 바이오 등 ETF 체크하며 수익을 낸다. 개별종목은 가설을 세우고 재무제표상 돈 잘 벌고 앞으로도 돈 잘 벌 것인지 확인하고 투자한다. 벨리에 다른 분들의 인사이트도 확인하고 개별적으로 체크해본다. '물이 들어올 때'까지 버티지만 내가 틀렸다는 정보가 나오고 판단이들면 그냥 나온다. 누구나 자기만의 방식이 있다. 그리고 그 방식은 경험에 의해 나온다.

매일 아침 회사 식당에서 요기하고 카페에서 아아를 먹는데, 아침에 업무 하면서는 늘 좀 뜨거운 물을 많이 마시는편이다. 뭔가 모르게 머리를 빠르고 냉정하게 돌아가도록 하는 것은 커피보다는 약간 뜨거운 물이 아닌가 싶어서 호기심에 물어보았다. 답변은 아래와 같다. ㅇ 질문 아침에 커피보다 따뜻한 물(좀 뜨거운 정도)을 마시면 뇌가 더 활성화 되는 느낌인데 이게 과학적으로 근거가 있을까? ㅇ 답변 아침에 마시는 따뜻한 물이 커피보다 뇌를 더 깨우는 듯한 느낌을 받는 것은 충분히 과학적인 근거가 있는 현상입니다. 단순히 기분 탓이 아니라, 우리 몸의 생리적 변화가 뇌 기능에 긍정적인 영향을 미치기 때문입니다. 그 이유를 몇 가지 과학적 관점에서 설명해 드릴게요. 1. 즉각적인 혈액 순환 촉진 잠을 자는 동안 ...

버펫님 은퇴선언 이 후 버크셔 주식의 변동성을 믿고 투자를 감행하려고 했으나, 추수감사절 메세지를 통해 "내가 여기 잘 있다. 매년 주주서한으로 인사할 것이다" 라고 주주들에게 확신을 주고 계셨어서 변동성에 대한 투자는 나중으로 미뤄놓았다. Succession Discount 라고 실제로 경영진이 바뀌면 주가에 변동성이 일어나기도 하는데 버크셔와 버펫님은 두말할 나위 없다. 이에 대한 대비를 분명 하고 있고 그것이 현금 비중 아닌가 싶었는데 최근 버펫님이 인터뷰를 통해 밝혀주셨다. 질문자도 어찌나 직설적으로 묻던지. 참 우리나라와는 문화가 다르긴 한 것 같다. 버크셔의 현금 비중이면, 내가 없어도 더 젊고 유능한 CEO가 잘 해줄 것이니, 염려 놓아라 하시는 버펫님. 그럼에도 불구하고 나중에 기회가 된다면, 세번에 걸쳐 매수하고 이 후 실적발표 때 절반매도, 그 다음 실적발표 앞두고 전부 매도할 예정이다. (옛날 부자는 망해도 3년은 가지만 요즘 세상은 너무 빨라져서..) 후계자 칭찬을 아무리 많하더라도 준비를 많이 했다는 건 그만큼 변화를 우려한다는 반증이다. 어느 책에 보면 조조를 100년만에 한 번 나오는 군주 그의 아들 조식은 500년만에 한 번 나오는 문학가로 평가 받는다. 멍거님과 버펫님은 몇백년에 한 번 나오는 분이라 보면ㅎ 나중의 버크셔는 기존과는 다른 회사가 되거나(팀쿡의 애플) 지금과 같은 느낌이라면 계속해서 지금 주가를 기록하기는 어렵지 싶다. 아래는 인터뷰 내용 일부 발췌. 실제로 보고 들으면 ...

작년 11월 24일, 비트코인에 대한 음모론을 작성함 https://www.valley.town/space/@serendifity/articles/69239ecd33f9f99add643911 그 때 가격은 $89,687 수준 올해 1월 4일 현재 $91,318 수준 도널드 트럼프 행정부는 2025년 행정명령을 통해 ‘미국 전략적 비트코인 비축(Strategic Bitcoin Reserve)’을 공식화함 이 비축은 정부가 이미 몰수·포괄적 몰수 절차를 통해 보유한 비트코인을 국가 비축 자산으로 다루려는 정책임 정부의 비트코인 비축은 새로 매입하는 것이 아니라 범죄 몰수·포괄적 자산 압수(예: 마약·사기·돈세탁 등)를 통해 확보된 자산을 기반으로 한다는 점이 명시됨 이 법령과 정책은 정부가 범죄 자산을 바로 현금화하는 대신 장기적으로...