2025년 예측을 해보겠습니다 | 윤지호 LS증권 리테일사업부 전 대표, 이선엽 신한투자증권 이사 [주식 토론회]
한국 올해 다른 경로로 갈 것
최근 양자 컴퓨터까지 반영 하는 것을 보면 미래 땡길 수 있는 것 많이 땡김
한국은 안 좋은 것을 땡겨서 반영 -> 이게 올해 초 성과를 가르고 있음 (지금까지)
작년 삼성전자 AI 산업에 편승하지 못 함 -> 한국 극도 저평가 상황
트럼프 당선
한국 기업 중에 트럼프 수혜 기업 상당함
외국인 삼성전자 비중 줄이고 있고 다른 곳에서 비중 늘리고 있음
미국
상반기 또는 하반기에 한번 조정 예상
작년 주도주 엔비디아
CES2025 젠슨황 위세 대단
지난해 JPM 헬스케어에서 젠슨황이 바이오에서의 AI 시뮬레이션 발언, 이번에도 같은 맥락에서 Digital Twin 발언 -> 다른 이야기 없었음
Physical AI 강조 -> 이게 AI가 돈버는 것이며 우리거 써라라는 메시지
시장 버블 우려
주도주가 버블의 끝까지 가는 경우가 많음
이제는 AI를 실 적용의 단계
대규모 확산까지는 얼마나 걸릴 것인가 -> 현생 적용 시간 걸리겠으나 주식 가격에는 이미 일정 부분 땡겨옴
미국 제조업 부활
미국 노동력 우수 하지 않음, 인건비도 높음 -> 공장 자동화, smart factory, 로봇 등
-> 반이민 정책도 노동력에 영향
미국 내 주도주 다양한 산업 나올 듯, 특히 위 부분은 정책과 긴밀하게 연관
금리 영향
채권 과매도 상태
미국 재정 문제
2025년 미국 시나리오 by 윤지호 : 미국 박스권 or 금리 때문에 부러지는 시나리오
금리 안정 입장 by 이선엽
지금 금리는 수급적 요인
지난해 옐런이 단기채를 ...
