흩어지지 않게 생각 붙잡아두기 (2025.12.03)

글의 내용이 너무 좋아서 개별 포스팅으로 출처: https://m.blog.naver.com/mynameisdj/224096172880 마이클버리의 얘기에 공감이 가는부분도 있고 비트코인 등 견해는 공감이 안가기도 하지만 그가 팔란티어 put option으로 베팅을 했던 사고과정을 깊게 이해할 수 있다. 다 읽고 나서 한줄로 생각을 정리하면 -> 롱뷰를 지속적으로 유지하면서 헷징을 신경써야하는 장이다. 사실 마이클버리는 주식시장의 상황을 부정적으로 보고 있는 것은 맞지만 당장의 하락을 보고 숏베팅을 강하게 하고싶었던게 아니라 버블의 끝을 모르기 때문에 포지션을 유지하면서 가장 취약해보이는 종목으로 헷징하고싶었던거다. 인터뷰 내용 살펴보기 원문을 쭉 보는것을 추천합니다. 현재 주식 시장 뷰 현재 미국 시장은 패시브(지수 추종) 자금이 절반 이상을 차지해, 하락장이 오면 '소외주 반등' 없이 모든 종목이 함께 무너질 수 있는 위험한 구조 미국에서는 시장이 떨어지기 시작하면, 2000년처럼 ‘소외된 종목들이 반등하는’ 구조가 없다는 겁니다. 이제는 전체가 한꺼번에 떨어질 수 있어요. 미국에서 롱 포지션만으로 방어하는 건 정말 어려울 겁니다. 그래서 펀드를 접기로 했습니다. -> 실제로 차별화가 너무 심하고, 소외주는 계속 소외되는게 현재 추세 과거 패턴상 설비투자(CapEx)가 ...

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 일본, 중국에 반도체 관련 보복 나선 듯 (feat 포토레지스트) - 메르님 (출처: https://m.blog.naver.com/ranto28/224095054675) -> 미국 vs 중국 희토류 분쟁때를 생각해보면 뉴스의 임팩트나 주가의 반응은 초기에 가장 강하게 반응하고, 이 후 퐁당퐁당을 반복하거나 약해져서 투자아이디어로 활용하기가 난이도가 있는 것 같음. 그러나 반일, 반중 감정은 갑자기 트리거된 것이 아니라 지속적인 기저라 지속성이 더 있을것 같기도 함. [12/2 (화), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀 (출처: https://t.me/eqmirae/2625) (상향 전환) SK, 한화, 엔씨소프트, 일진전기, 고영, 금호타이어, 주성엔지니어링, 세아베스틸지주 (상향 가속) 카카오, 현대로템, 미래에셋증권, SK바이오팜, 이수페타시스, S-Oil, 한국타이어앤테크놀로지, 삼성증권, 리노공업, 넷마블, 영원무역, 한전기술, 미스토홀딩스, 에스엠, 펄어비스, 롯데관광개발, NHN KCP, 네오위즈, 한세실업, 스카이라이프 (상향 둔화) 삼성전자, SK하이닉스, KB금융, HD현대중공업, 신한지주, 삼성물산, 한국전력, 삼성생명, HD한국조선해양, 하나금융지주, 우리금융지주, 메리츠금융지주, HMM, 삼성전기, 효성중공업, 유한양행, 에이피알, 한국금융지주, LIG넥스원, 키움증권, LG이노텍, 엘앤에프, 삼성E&A, 한국가스공사, 한솔케미칼, 실리콘투, 한온시스템, 에스티팜, 대덕전자, ISC, CJ대한통운, 대웅제약, HD현대건설기계, GS건설, 현대지에프홀딩스, 더블유게임즈, 덕산네오룩스, GKL, 해성디에스, SOOP, 코스메카코리아, 이노션, 넥센타이어, 콘텐트리중앙 (하향 전환) LG, 현대위아 (하향 가속) 하이브, ...

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 12월 1일 비트코인 급락 https://www.youtube.com/watch?v=4TPsnDInujo 김단테님이 정리한 비트코인 하락 이유들 MSTR MSCI 퇴출 이슈 12월 10일 금리인하에 대한 불신 일본금리 인상 가능성 이유 Yearn Finance 이슈 -> 하락 싸이클에서 defi 문제, MSTR 비트코인 청산설은 계속 나왔다. 기본적으로 상승 싸이클은 끝났다고 보고 상승은 반등이라고 보고 대응해야겠다. 日, 포토레지스트 中 출하 중단…韓, 반사이익 예의주시 출처: https://t.me/valjuman/26297 Gemini 에게 질문 포토레지스트란? 이름을 풀어서 보면 이해가 빠릅니다. Photo (빛) + Resist (견디다/저항하다) 즉, "빛에 반응하여 화학적 성질이 변하는 액체"입니다. 반도체 웨이퍼 위에 이 액체를 얇게 바른 뒤, 빛(레이저)을 쏘면 빛을 받은 부분과 받지 않은 부분이 서로 다르게 변합니다. 이를 이용해 웨이퍼 위에 초미세 회로 패턴을 그려냅니다. 왜 이렇게 중요한가요? 대체 불가능성: 반도체 회로가 미세해질수록(나노 단위) 고품질의 포토레지스트가 필수입니다. 품질이 조금만 떨어져도 불량률(수율 저하)이 급격히 올라갑니다. 일본의 독점: 특히 ...

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 11/28, 장 시작 전 생각: 축적된 경험,  키움 한지영 (출처: https://t.me/hedgecat0301/2642) 2. 언론사 단독 보도이기는 한데, 12월 초 중 세제혜택 강화, 연기금의 투자 비중 확대 등이 포함된 코스닥 시장 활성화 방안 이야기가 어젯밤 텔레에서 화젯거리였습니다. 2017년 하반기에도 유사한 형태로 코스닥 시장 활성화 정책이 실제로 시행되면서, 당시 바이오를 중심으로 코스닥이 랠리를 펼쳤던 경험이 있기는 합니다. 문제는 그 랠리의 지속성이 짧았으며 이후 트럼프 무역분쟁 시즌 1이 시작됨에 따라, 코스닥, 코스피 모두 한동안 하락장을 피해갈 수 없었다는 점입니다. 일단 관련 기대감만 가지고서 단기적으로 코스닥 150, 혹은 코스닥 내 주력업종(바이오, 이차전지, 소부장 등)의 수급 환경이 좋아질 기대는 해볼 수 있겠습니다. 다만, 아직 공식 확정된 것도 아니고, 2017년 사례까지 감안하면, 정책의 실제 영향력과 그것이 만들어 낼 가격 움직임의 지속성은 좀 더 고민이 필요할 듯 합니다. -> 이날 개장 후 KOSPI KOSDAQ 완연한 차별적 시장이 나옴 3. 다음주부터는 12월 주식시장이 시작됩니다.  주요 일정들을 보니,  12월 FOMC(11일), 브로드컴(12일), 오라클(16일), 마이크론(18일) 실적 등 월 중순까지 거를 타선 없는 이벤트들이 산재해있네요. 그 과정에서 주식시장이 진통은 한두 차례 겪을 수 있겠으나,  동일한 아픔에 내성이 생기는 것처럼, 11월과 같은 현기증 장세가 나타날 가능성은 낮게 가져갈 필요가 있습니다. 오히려 해당 이벤트들을 소화하고 나면, 전고점(4,220pt)을 연말 가기 전에 탈환을 할 수 있다는 것이 제가 생각하는 12월 증시 경로입니다. -> 다시 전고점을 탈환한다는 뷰. 코스닥은 추세가 이제 막 붙어서 가능할것 같으나, 코스피는 삼성전자 하이닉스가 얼마나 해주는지 여부에 달려있을것 같은데, 만약 전고점을 탈환 할것 같다면, 그때 꼭 반도체를 포트에 가지고 있어야할 것. 혹은 지수 ETF라도. 한국 M2 계산 방식 (출처: ...

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 26일 하이닉스 컨콜 (출처: https://t.me/cahier_de_market/7803) HBM4 웨이퍼로딩했다 -> 이슈 없음 “다이!!, 1a 1b 1c? 이 외계어 도대체 뭐야”…HBM 용어 한 번에 끝 [위클리반도체] https://www.mk.co.kr/news/it/11143061 1a (1-alpha): 4세대 (약 14nm 급) - 현재의 주력 양산 공정 중 하나 1c (1-gamma): 6세대 (약 11nm 급) - SK하이닉스가 2026년에 주력으로 전환하려는 최신 공정 -> 1c로 전환하면 BG(Bit Growth)가 70% 개선되는데, 그럼에도 수요를 공급이 못맞춰준다는 얘기. 최선의 공법으로 해도 공급부족? SK하이닉스 조정 후 반등. 기간, 가격 조정 중인 주가 vs 26년 전망. TPU vs GPU 보며 떠오르는 아무말 이것저것 - 옹꾸의 생각정리 일기장 (출처: https://t.me/ongkoo_diary/5299) -> 'TPU vs GPU' 대립구도로 생각할 것이 아니라, 자체 개발 ASIC 이 늘어날것이다, 파운드리 수요가 늘것이다. 라는 관점이 더 알맞은 듯 하다. 좋은 글 감사합니다. 지수에 대한 생각 요새 상승장 + 지수가 강하다보니 지수를 benchmark로 삼고 있는 입장에서 어떻게 하면 지수를 아웃퍼폼할까라를 고민을 많이 한다. 그래서 생각을 좀 해봤는데 (물론 현재 시장, 상승장 특 일수도 있음) 지수 오를때: 몇몇 주도 종목, 주도 섹터가 지수 상승을 견인함. 지수 떨어질때: 주도주, 주도 섹터가 하락하고, 비주도주는 주도주보다 더 떨어짐. 결국 지수로 뭘 해보겠다는 생각보다, 주도주를 열심히 찾는게 지수를 이기는 엣지라고 생각한다. 내길을 내 리듬으로 - 알바트로스 (출처: https://blog.naver.com/pillion21/224089597336) 누구보다 빠를 필요도 없고, 누구보다 멀리 갈 이유도 없다. 투자는 상대평가가 아니다 더구나 여러분은 고객을 유치해야 하는 자산 운용사가 아니다. 경쟁하고 의식할 상대가 없다는 이야기다. ​ 투자는 그냥 내 길을 가면 된다. 누구와 경쟁하는 게임이 아니다. 내가 내 길을 걸어가면서,...