흩어지지 않게 생각 붙잡아두기 (2026.05.19)

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만,

매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다.

(정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음)

삼성생명 - 신한투자증권 2026.05.15

-> 삼성생명이 보유한 삼성전자 보유지분에 할인율을 50% 적용하고 본업 가치를 더하면 100조를 목표가로 한다는 내용. 50% 할인율은 2021년~2025년 평균인 54%를 기준으로 하고, 5월14일 33만원 기준 약 36% 수준.

언급된 리스크는 아래로 키맞추기하는것.

-> YTD 기준으로 삼성전자(파란선)과 삼성생명이 거의 동일하게 움직이고 있어서 해당 아이디어로의 투자가 이미 이루어지고 있는 상황으로 해석하는것이 맞을듯. SK하이닉스랑 - SK스퀘어 정도의 관계

-> 최근 연기금 수급이 보임. 삼성전자 지분 반영비율이 평시 (54%)대비 36% 수준이라는 점이 싸다고 생각했을수도?

-> 삼성화재도 동일한 아이디어인데 전체 가치대비 전자 지분가차기 ...