PPI 전후 시장 관찰... M7 트레이드로의 회귀?

한 2일 동안 ValC 글을 작성하느라 블로그 업데이트를 전혀 못했습니다 ㅎㅎ 별 기대 없었는데 해보니 재밌더라구요.

지난 포스트에서 7월 물가지표가 상회할 가능성에 대해 언급했었습니다. 취지는 물가지표를 맞추려는 것이 아니라 시장이 상당히 예민하게 반응할 수 있으니 높은 변동성에 유의하자... 는 것이었지만, 뭐가 어찌 되었든 PPI는 제 생각과 달리 시장 예상치를 하회했습니다.

PPI 에 대한 저의 우려는 기우인 것으로 판명났지만, 시장이 예민하게 반응할 것 같다는 예상은 맞았죠. 솔직히... 하회했다고는 해도 그렇게 크게 하회한 것도 아닙니다. 큰 의미부여를 할 정도는 아니었죠. 하지만 시장은 큰 의미를 부여했습니다.

특히, NVDA의 반등이 매우 강합니다. 지난 10일 간 빅테크 기업들의 주가 추이를 보면 NVDA가 가장 낙폭이 컸지만, 반등폭도 가장 큽니다. 지난 2거래일 동안 무려 10.5%나 상승했습니다. 어제 PPI 예상치 하회 최대 수혜주는 NVDA였다고 해도 과언이 아닙니다.

이전 포스트에서도 8월 5일 급락 이후 USD/JPY가 안정되며 반등이 예상되지만 시장의 성격은 달라질 수도 있다고 했었습니다. 13일 이전까지는 ...