TSLA 매수 근거 재검토

 최적화란 무엇일까? GPT에게 물어봤다. 주어진 제약조건 안에서 목표(효율, 비용, 속도, 수익 등)를 최대화하거나 최소화하는 과정 최적화(Optimization) = “목표함수를 최대(또는 최소)로 만드는 변수의 조합을 찾는 과정” 출처 입력 목표함수(Objective function): 우리가 ‘좋게’ 만들고 싶은 대상, 변수(Variables): 우리가 조정할 수 있는 선택 제약조건(Constraints): 현실적인 한계 학부때 봤던 놈이라 반갑다. 열심히는 안했지만.. <최적화란 무엇인가> 어떤 분야에 대해서 최적화 한다는 것은 목표함수를 명확히 정의하고 한정된 제약조건들의 범위 내에서 여러 변수들을 조정해가며 최적해(변수의 조합)를 찾아 가는 과정이다. 이는 수학적 모델이기에 모든 함수가 숫자로 표기될 수 있어야 한다. 주로 반복적으로 수행되는 공정, 시스템 속에서 정해진 답을 찾기 위함이다. 즉 정적인 상황이 전제가 되어야 한다. 하지만 대부분의 현실 문제들은 시간이 지나면서 함수 자체가 달라진다. 가령 정적 시스템에서 변수 함수가 f(x)이고 제약 함수가 g(x)로 정해져 있다면, 여러가지 수를 대입해보고 최적해를 구하면 된다. 하지만 시간에 따라 상태가 바뀌는 비정상 시스템에서는 f(x,t), g(x,t) 처럼 시간에 따라 함수 자체가 달라진다. 또한 변수와 제약 조건들끼리의 상호작용도 시시각각 변화한다. 따라서 어제의 최적 조건이 오늘의 최적해를 가져다 주지 않는다. 결정적으로 비정상 시스템에서 변수와 제약 조건을 명확히 정의하고 ...

금일 NVDA GTC에서 PLTR와의 파트너쉽 발표했다. 주요 내용은 PLTR의 온톨리지 시스템에서 NVDA가 AI 워크플로우 가속화를 위해 AI 추론 및 자동화 역량을 증진시키는 것이다. 이는 PLTR의 현재 가지고 있는 병목을 해결할 수 있는 중요한 협력으로 보여진다. ​ <확장성의 병목> 25년 8월에 180$부근에서 PLTR의 비중을 대폭 축소했다. 비중 축소 이유는 PLTR의 높은 벨류에이션에서 넘어야 할 병목이 있다는 생각에서 비롯되었다. 주된 포인트는 확장성의 병목이다. 요약하자면 PLTR 소프트웨어의 우수성과 효율성은 ...

 <돌아온 럼프형, 반복되는 패턴> 25년 10월 10일 럼프형이 돌아왔다. 25년 4월 2일 해방의 날(?) 이후로 반년만이다. 4월 2일 폭락 이후 트럼프의 TACO로 회복한 시장은 지금까지 상승랠리를 이어왔다. 이 기간동안 어떠한 악재에도 굴하지 않는 시장이었는데, 이번에 역시 럼프형에 의해 시장이 큰 하락을 맞았다. 이게 조정으로 이어질지는 두고봐야 할 문제지만, 심증으로 남아있던 실마리가 더욱 뚜렷해졌다. 지금 시장은 트럼프에 의해 주도되고 조절되는 시장이라는 점이다. 이에, 앞으로 투자의 방향성을 그의 정책, 방향, 이익에 더욱 신경쓰며 시나리오를 구성하는 것이 좋겠다.4월 대폭락에 기회를 잘 잡았던 경험을 바탕으로 이번에도 전략을 잘 짜서 좋은 결과를 내보자. <앞으로의 미중갈등> 앞으로 어떻게 이야기가 전개될까. 어떤 스토리가 트럼프에게 가장 이익이 될까? 단기적으로 굵직한 이벤트는 10월 29일 FOMC 금리결정, 10월 31일~11월 1일 경주 APEC 정상회의로 보여진다. 이번에 중국이 미국의 수출 제재 범위 확대에 대해서 희토류라는 카드를 다시 꺼내든 만큼, 이후 상황에 대한 아무런 각오도 없이 일을 벌이진 않았을 것이다. 따라서 미국은 ...

<투자 철학> 내가 생각하는 좋은 투자란 미래적 관점에서 세상의 흐름을 읽고(시대적 네러티브), 현재 시장 상황을 파악하며(매크로, 정치, 심리), 기업의 현재 가격과 비교해 기회가 있을지(가치평가, 제무분석, 기술적 분석) 검토하는 과정이다. 세상에는 가치투자, 퀸트, 트레이딩, 선물, 환 등 다양한 투자 영역과 방법이 존재한다. 각자의 영역에서 강점을 갖는 부분이 제각기 다르므로 정답은 없다. 짧은 호흡의 칼같은 매매를 추구하는 투자자는 트레이딩 및 선물의 영역에 있고, 하방이 막힌 안정적인 투자를 지향하는 투자자는 가치투자에 영역에 있을 것이다. 따라서 좋은 투자자는 내가 어떤 부분을 좋아하고 잘하는지 알아야 한다. 이를 기반으로 투자 철학을 정립할 때 지속가능한 수익이 가능한 시스템이 가동된다. ​ 나는 무엇을 좋아할까? 내가 느끼는 투자의 매력은 상상했던 시나리오가 시간이 흘러 미래에 펼쳐지는 재미에 있다. 내 시나리오가 들어맞고 시장도 그에 맞춰 반응할때는 정말 짜릿하다. 물론 내가 상상했던 시나리오가 펼쳐지더라도 시장에서는 아무런 반응이 없을 수 있다. 따라서 나의 생각과 시장의 반응 사이에 싱크를 맞추는 것이 우선되어야 한다. 이를 위해 꾸준한 시황분석 및 세상 공부가 필수적이고, 호기심이 많은 편이라서 이 과정도 재밌게 느껴진다. 투자 초기에는 시장과 내 시나리오 사이에 싱크가 안맞았었다. 진입이 더 빠르거나 느렸다. 가령 국방 AI의 발전의 네러티브로 크게 베팅했던 PLTR는 -50% 까지 보았었다. 이 감내의 시기는 긴축의 시기였다. 이러한 점을 미루어 볼 때 시대적 내러티브보다 매크로가 더 중요하다고 생각되기도 한다. 하지만 ...

<PLTR 부분익절> PLTR의 전체비중에서 40%를 추가 익절했다. 이번주 증시는 조정에 악재가 될 만한 이벤트들을 모두 순조롭게 소화했다. 끝없이 상승하는 M2 유동성을 힘입어 파티를 벌이고 있다. 이제는 정말 때가 되었다고 생각한다. 헷지에 대한 흥미로운 글을 읽었다. 모두가 예상할 수 있는 악재가 될 이벤트들 앞에서 헷지 수요가 증가하고, 이로인해 시장은 다소 심각한 내용이 아니라면 역으로 숏스퀴즈를 내거나 헷지 만기일까지 적절한 상승을 유지한다는 것이다. 어제 옵션만기일이 지났고 다음주 증시부터 하방압력이 더욱 커질 수 있다. 그래서 상승세에 있는 PLTR에 비중을 줄이기로 결정했다. 여기서 PLTR가 더욱 치고나가려면 지금 상승세를 이어 전고점을 뚫어야 한다. 하지만 지금 영국 국방부 대규모 계약 호재까지 소화한 시점에서 상승 트리거가 될 만한 이슈가 더 있을까 싶다. 시장도 유동성 장세로 과열인 상황이고, 주말을 지나면서 투자자들이 이성을 다소 되찾고 조정대비 및 수익실현 매물이 나올 가능성이 크다. 현재로선 종합적으로 부분익절이 맞다고 생각한다. 시간이 지난 뒤 복기해보자. <앞으로> 현금 비중이 매우 높아진 상황이다. 이번 조정에서 모아둔 총알들을 잘 활용해보자. 이번 조정에 들어간 종목은 내년 ...