Analog Devices (2025-10-18)

개요 DRAM, NAND 플래시 메모리 분야에서 세계적인 경쟁력. 삼성전자에 이은 업계 2위 점유율 경기도 이천에 본사. 이천, 청주, 중국 우시, 충칭 등에 생산거점. 2012년 SK그룹에 편입. 그룹의 3대 핵심계열사 대표적인 수출기업. 대부분의 매출이 달러. 사업영역 DRAM : 글로벌 2위 점유율 NAND : 글로벌 2위. 1Q 2025 글로벌 1위 CIS(CMOS이미지센서), 파운드리 등 시스템 반도체 생산으로 확대중. 하이닉스가 요새 핫한 이유 폭발적인 AI반도체 수요 증가와 동사의 HBM 시장 지배력에 기인함. 동사는 글로벌 HBM시장 점유율 62%를 달성함 (2Q...

최근 X에서 이 기업이 좀 회자되길래 한번 보았다. 예전에 소량 들어갔다가 털고 나왔던 종목이다. 그래서 눈이 좀 가더라. 무슨일이 있었나 새틀로직은 주당 3.25달러의 공모가로 CLASS A 보통주를 발행할거라고 함. 말하자면 유상증자. 이를 통해 회사는 약 9000만 달러의 지금을 확보하게 됨. 공모가는 주당 3.25달러.. 당시 주가는 3.2~4 달러 선에서 횡보하고 있었음. 가장 최근엔 4달러를 돌파했음. 이때문에 현재 주가 떡락함. 이것은 혹시 진입할 호재가 되나? 다시한번 재무를 본다. 매출은 계속 지지부진. 다만 2Q 2025 들어서 매출성장이 있었다. 뭔지 확인해봐야 할 듯. 각종 비용도 감소추세, 영업이익도 (계속 손실이지만) 꾸준히 이익으로 달려가는 중. 24년에 손실이 많았으나, 25년 들어 손실이 확연히 줄어들고 있음. 24년의 손실은 영업손실이 아님. (금융상품공정가치 변동) 그런데 이런 종류의 손실로 전체 회사의 손익이 크게 바뀌는 걸로 봐서는 이 회사는 아직 제대로 된 ...

최근 상황 5월 중순 급등한 이후 몇달간 $6-7 사이에서 횡보해 왔음. 최근 전고점을 뚫고 2배로 올라버림. 주가 상승의 이유 엔비디아와의 협력 강화 신제품 공급 소식 때문이라고 함. 엔비디아의 차세대 800V고전압 DC전력 아키텍쳐에 자사의 GaN, SiC칩이 공급된다고 공식 발표됨. 그 외엔 완화적인 정책 등에 힘입어 시장의 유동성이 좀 더 위험을 감수하는 성향도 더해졌다고 생각함. 매수매도 약 25-30%정도를 매도함. 현재 수익률은 100%정도 된다. 투자원금 전부를 회수한 것은 아니지만, 이정도 회수는 괜찮다고 생각한다. 이 기업에 대한 확신이 아주 크진 않기 때문에 어느정도의 투자금 회수를 하기로 했다. 아직 회사는 '머니머신'이 되지 않았기 때문에 확신이 그렇게 크진 않다. 만일 추매를 한다면 아마도 이 경우이지 않을까 (펀더멘털과 관계없이)주가가 크게 떨어져 누가봐도 좋은 자리가 나오거나 드디어 머니머신이 되었다는 확신이 생겼을 때 그외 판단 GaN이나 SiC와 같은 화합물 전력반도체의 대표적인 장점은 전력효율이다. 엔비디아가 이러한 반도체를 도입한다는 것은, 향후 전력효율이 더욱 중요해 졌다는 것이다. 또한 기존의 실리콘 기반 소자(?)를 이리저리 설계하는 것 만으로는 한계가 보인다는 것으로도 해석할 수 있을 것이다. 그래서 기존과는 다른 재료나 매커니즘을 도입하는 단계로 접어든거 아닌가 하는 생각이다. 그렇다면 앞서 보았던 POET의 광 인터포저에도 기회가 올 수 있다고도 볼 수 있겠다. Ga....갈륨....희토류 중요하다... 일부 차익 실현함. 향후 이 기업의 펀더멘털이 꺾일 때까지 포지션 유지. 추매 가능성 있음

개요 72년 설립. 캐나다에 본사가 있는 반도체 및 광자 집적 회로 전문 기업 광 인터포저, 광 트랜시버 기술로 스타트업부터 기어올라 여기까지 왔음. 요새는 광 인터포저로 점점 핫해짐. 광 인터포저? 간단히 설명해봄 반도체 요구 성능이 올라가면서 설계 측면에서도 새로운 것들이 도입이 됨. 기존에는 각각의 반도체를 드넓은 기판에 하나씩 붙여서 회로를 구성함. 나중엔 각각의 칩들을 하나의 웨이퍼 위에 다닥다닥 붙이고 쌓아올려서 크기도 줄이고 성능과 효율도 끌어올림. 예전에는 넓은 땅에 주택이 있었다면, 이제는 아파트를 쌓아올린 느낌. 인터포저는 이렇게 다닥다닥 붙어있는 칩들의 배선을 담당하는 부품. 현재는 반도체 칩들 사이에 데이터를 주고받을 때 금속으로 연결함. 전깃줄. 실리콘 인터포저라고 한다고 함. 이제 반도체가 점점 집적되고 하다보니 고밀도에서 훨씬 더 많은 데이터가 왔다갔다 해야 함. 연도별로 AI칩들의 데이터 연산 속도가 얼마만큼 올라갔나 보면 느낌이 옴. 이렇다보니 기존의 실리콘 인터포저로는 한계가 슬슬 보이는 것임. 동사는 이제 전깃줄 대신 빛으로 인터포저를 ...

개요 미국 네바다에 본사. 희토류 소재기업. 희토류 광산인 mountain pass 를 보유하고 있음. 여기서 NdPr 을 생산함. 포트워스에 영구자석 공장을 보유. 마운틴 패스에서 나온 생산품을 이용하여 네오디뮴 자석을 생산. 말하자면 희토류를 이용한 영구자석의 채굴-생산까지 수직계열화가 되어 있는 미국 기업임. 특징 이 기업은 희토류의 채굴에서부터 자석의 생산까지 수직계열화가 가능한 미국의 유일한 기업. 현재 글로벌 점유율은 약 15%정도라고 함. 잘 알려진것처럼 동사의 생산품은 전략자산임. 미국 정부가 정책적으로 밀어주는 기업 직접 지분을 보유. 가격보장계약 등 공급망 보호 정책의 수혜기업 정부 외에도 민간에서도 공급망 보호정책의 수혜를 받음. 미국에 이 기업 뿐인가? 그외 미국 내 네오디뮴 영구자석 관련 업체들은 noveon magnetics, USA rare earth, e-VAC magnetics, Urban mining company, Volcan elements. 등이 있다고 함 (AI한테 물어봄) ...