Duolingo (2026-01-07) 수정

언어학습플랫폼. 게이피케이션과 AI를 이용. 비즈니스모델 [[Roblox Corp (RBLX)]]와 비슷하게 Freemium전략을 이용. 일단 사용 자체는 무료. 하지만 헤비한 사용을 하고싶으면 구독 결제를 해야 함. 더 많은 학습, 아이템 등등. 전체 사용자의 92%가 무료버전을 사용함. 8%가 유료사용자. 경험 한번 해봤었다. 스페인어를 했는데, 하다보니 유료구독자가 되었다. 하루에 10분씩 짧게 하다보니 이게 습관이 된다. 시간이 되면 귀신같이 듀오가 메시지를 보낸다. 옆에서 보던 애가 관심을 보이더니 이젠 환장하기 시작했다. 이리저리 후기도 찾아보니까 애들이 좀 많이들 하는듯하다. 그냥 노는것도 아니고 언어를 배우는 것도 있고 하니 이쪽에 어필이 되는듯 하다. 매출비중 구독(super/max) 76%, 광고8%, 영어능력인증시험 5%, 아이템 판매 10% 어느정도 다각화를 시도하고 있으나, 구독이 전체 매출의 80%를 차지할 정도로 여기에 의존 전략 게이미피케이션 컨셉을 적극적으로 차용함. streak, league, ranking 시스템을 이용함. 소셜 기능을 넣음. 친구들과 streak 경쟁, 응원하기, 축하메시지 보내기 감정적 연결. Duo(부엉이캐릭터)를 이용, 정서적인 메시지 등으로 사용자에게 어필 (겪어보면 안다) 이를통해 매일 듀오링고에 접속하도록 습관 형성. 창의적 마케팅. 인터넷 밈 등을 매우 효과적으로 활용한 마케팅. 이부분은 독보적(겪어보면 안다) 접근하기 어렵지만, 몇번 바이럴 되다보면 마케팅을 위해 대량의 자본을 지속적으로 투하하지 않아도 알아서 마케팅이 됨. 다양한 언어, 언어 외 코스 제공. 영어, 스페인어와 같은 언어는 물론 라틴어, 에스페란토, 나바호어도 있음. 체스, 수학 등으로 접근가능한 코스가 늘어나고 있음. AI 이용. 새로운 강좌의 개설, 유지관리 등에 AI를 적극적으로 이용하기 시작함. 직접 해보면 AI가 만들은것 같은 코스와 사람이 만든것 같은 코스가 구별이 된다. AI가 개입된 코스는 조금 품질이 떨어진다는 느낌이 든다. 다만 기존의 언어학습과는 조금 다른 느낌으로 돌아간다. AI가 도입되고나서부터 지원가능한 코스가 아주 많이 늘어난 것 같다. 예전엔 한국어 사용자가 접근가능한 언어가 별로 없어서 영어기반으로 다른언어를 배우는 식으로 했었는데, 이제는 한국어 베이스로도 배울 수 있는 언어가 정말 많아졌다. 글로벌 사용자에게 확실히 어필이 가능해졌다고 본다. AI가 없다면 새로운 컨텐츠를 만들어내는데 비용이 정말 많이 든다. 이제는 언어 관련 AI 성능이 충분히 올라왔으므로 새로운 컨텐츠를 ...

원래는 밸리인사이트에 넣을 생각이 좀 있었는데, 주가 변화 촉매라던지 정확한 목표주가 산출에 대한 내용을 적어야 하길래 그만두기로 했다. 그정도까지 볼 생각은 없고 기업이 어떤지, 향후 어느방향으로 갈지 정도의 대략적인 방향만 알고싶었기 때문이다. 개요 게임 및 메타버스 플랫폼 기업. 로블록스 안에서 사람들은 스스로 게임을 만들거나, 남들이 만들어 놓은 게임을 플레이한다. 이 플랫폼 안에서 컨텐츠, 광고 등을 거래함으로써 수익화를 할 수 있다. 하나의 메타버스 경제 생태계이다. 주요 제품 (재민이 도움 받음) Roblox App : 게임 플레이 및 소셜 앱. Roblox Studio : 컨텐츠/게임 제작 marketplace : 가상 자산 거래 Ads Manager : 광고 등 관리. 메타버스 플랫폼 로블록스는 게임 플랫폼으로 시작했지만, 지금은 확장되어 메타버스 플랫폼이 됨. 회사는 직접 컨텐츠를 만들지 않고, 사용자가 직접 컨텐츠를 만들고 공유함. 회사는 그것을 하게끔 플랫폼만 제공. 이를 통해 회사는 컨텐츠를 계속 생산할 필요가 없이 플랫폼만 유지관리하면서 무한한 컨텐츠를 확보할 수 있음. (경쟁력) 수익원 기본 플랫폼의 접근과 이용은 무료. 여기서 발생하는 거래에는 수수료가 붙음. 로벅스 판매. 로블록스에서 통용되는 가상화폐. 실제 화폐를 이용해 구매함. 로벅스를 이용해 각종 아이템이나 가능을 구매할 수 있음. 구독. 월정액 구독 서비스. 로벅스로 결제가능. 거래수수료 할인이나 exclusive 컨텐츠 구매. 광고. 가상 공간 내에서 광고와 이벤트를 진행. 여러 브랜드들이 로블록스 내에서 활동하고 있음. IP 라이센싱 등. 로블록스 IP를 활용하여 각종 실물상품을...

CRDO는 4월 결산법인. 최근 발표는 2025년 Q2 실적발표 실적 매출 268M (YoY +272%) 제품 매출 261.3M (YoY +278%) 총 마진 67.7% (non-GAAP) 제품 총 마진 66.8%(non-GAAP) 영업비용 57.3M (non-GAAP) 영업이익 124.1M (non-GAAP) 영업이익률 46.3% (non-GAAP) 순이익 128M (non-GAAP, 사상최대) 비즈니스 액티브 전기 케이블 (AEC), 고속연결솔루션에서 매출성장. 미국 내 하이퍼스케일러 고객의 성장에 기반. 5개의 하이퍼스케일러가 매출 기여를 하고 있다. 4분기도 추가 성장을 가이던스로 제시함. 향후 몇분기동안 50%이상 매출성장이 예상 CRDO의 AEC기술은 사실상 표준이 되어 있다. IC솔루션 (retimer, optical DSP)사업도 강한 실적. 판단 확실히 AI데이터센터의 수요가 늘고, 더 많은 데이터처리 수요가 생기면서 고속연결솔루션 기업으로 매출이 보이고 있다. 데이터센터의 투자가 지속되는 동안은 계속 수혜를 볼 수 있다고 판단됨. 다시 공부해보니 내가 왜 이 회사에 큰 돈을 넣지 않았는지 깨달았다. 이 회사가 뭘 만드는지 이해할 수 없었던 것이다. 생각보다 기술적으로 이해하기 어렵고 공부해야 할 것이 많았다. 지식이 모자라니 확신도 모자랐던 거다. 지금도 다시 읽어보니 이해 안되는 것이 너무 많다. 지금 추매를 한다면 내가 모르는 것에 더 많은 베팅을 하는 것이 된다. 더이상 넣지 않기로 한다. 현재 상태를 유지하고, 실적만 계속 모니터링할 것. 원칙을 지키자. $CRDO

이번 글은 반성을 위한 글이다. 최근에 오픈도어를 매수했다. 매수를 결심하게 된 요인은 아래와 같다. 경영진 교체가 있었다. 기존의 CEO가 사임하고, 카즈 네자티안이 CEO가 되었다. 이 사람은 쇼피파이에서 COO를 했던 사람이다. 여기에 신임 CEO의 보상체계가 인상적이었는데, 연봉은 1달러이고, 보상의 대부분이 스톡옵션으로 구성된다는 것이었다. 또한 그동안 회사를 떠나있었던 창업자들(키스 라보이스, 에릭 우)이 이사회로 복귀하였다. 개인적으로는 창업자가 이끌고 있는 회사를 좋아하는데, 다시 창업자들이 돌아온다는 것은 나에겐 상당한 호재로 보였다. 그 외엔 금리인하 기대감 같은것들이 있었다. 금리인하가 있으면 아무래도 부동산에 좋지 않나. 이것들 때문에 주가가 크게 올랐고, 나는 다소 뒤늦게 올라탔다. 그리고 지금 주가는 흘러내리고 있다. 나중에 어찌어찌 호재가 있던가 해서 주가가 오를 수도 있겠지만, 나는 이 매수를 잘못된 결정이라고 생각한다. 이유는 다음과 같다. 리더십의 교체는 호재가 되긴 하나, 이걸로는 주가를 계속 상승시킬 수 있는 촉매가 되지 않는다. 리더십이 바뀐다고 하루아침에 기업의 이익이 올라가거나 하진 않는다. 새로운 ...

개요 1965설립. 미국 메사추세츠 본사. 아날로그 반도체 관련기업. ADC/DAC, 전력관리, 센서, RF등등 아날로그-디지털 변환과 관계된 반도체들을 설계 제조함. (편의상 아날로그 반도체라고 할 것임) 경쟁력과 경쟁사 데이터 컨버터 분야 (ADC/DAC)분야가 주력이며, 글로벌 쌍두마차 중 하나. 다른 하나는 텍사스 인스트루먼트. 글로벌 아날로그 반도체 분야에선 이 두개 기업이 30%이상 점유율로 1,2등. 나머지 기업들 (STM, 마이크로칩, 르네사스, NXP등등)은 미국, 유럽, 일본이 나누어 가지고 있음. 아날로그 반도체? ADC/DAC분야 (디지털-아날로그 변환)의 매출이 가장 크고, 이쪽 한정으로는 세계 1짱. 반도체 분야에서 주목받지는 않는데, 기술적 난이도는 매우 높다고 함. 아날로그-디지털 변환 분야는 속도/전력 트레이드오프, 혼성신호, 공정기술, 노이드, 정밀도 등 많은 면에서 어려움이 있다고 함. 단순히 반도체의 용량이나 속도를 높이는 문제가 아니라, 서로 트레이드 오프 관계가 있는 수많은 수치들을 최적화해야 한다고 함. 단순히 정밀하거나, 많이 넣고, 최첨단 공정 집어넣는다고 되는 게 아니라고 함. 전문성이나 경험이 상당히 중요하다고 함. 거기에 핫한 분야도 아니라서, 인력이 그렇게 많지도 않다고 함. 중국? 이 분야의 중국 전체의 점유율은 10%정도 될까말까. 잘 알려진 업체도 없다. 수요는 중국이 엄청나게 큰데, 중국회사 중에 이름난 회사는 없다. 나름의 투자도 하긴 하는듯하나, 다른 분야에 비해 소외되어 있음. 미국이 확실히 압도적인 우위에 있는 상황. 매출과 수익원 산업용 (대략 ...