국민성장펀드...

#단상 삼전하닉 성과급에 대한 생각을 보고 따라쓰는 개인적인 생각 ...Feat. 질투심 역시, 세간에서 들리는 질투심의 원인은 운에 의한 보상이 크다고 생각하기 때문에 그렇다고 봄. 고졸 생산직이 때를 잘만나고 운좋은 선택을 해서 초과보상을 받았다는 것이나, 그냥 별 생각없이 저점에 묻어둔 주식이 역사적 떡상으로 인해 인생역전을 했다는 것이나, 비트코인 같은게 떡상해서 갑자기 수백억대 자산이 된 것이나, 전부 '어렵지 않게 할 수 있었지만 그저 다른 선택을 했는데 이런 차이가 나왔다' 같은 맥락에서 해석될 수 있다고 생각함. 여기서 '선택할 수 있었다/선택할 수 없었다' 도 생각해봐야 할 지점이라고 생각함. 우리가 금수저나 존잘을 보고 느끼는 질투심은 '선택할 수 없는 것' 에서 비롯한 질투심임. 이번에 삼전하닉 성과급을 보고 느끼는 질투심은 '선택할 수 있었던 것' 에서 비롯한 질투심임. 돌아가는 것을 보건데, '선택불가능' 한 운보다는 '선택가능'에서 비롯한 질투심은 더 큰 것 같음. 애초에 불가능한 것에서 비롯한 데서는 질투심이 크지 않음. 사실은 나랑 별 차이 없는 놈이 잘되는게 더 꼴보기...

#단상 지정학, 반도체, 인텔 (사실 누구나 다 알거같은 이야기) 미국은 가장 우수한 반도체를 설계할 능력이 있다. 그러나 그것을 스스로 제조할 능력은 없다. 가장 우수한 반도체를 제조할 능력은 TSMC가 가지고 있다. 최첨단 반도체들은 대만의 신주 지역에서 대부분 생산된다. 말하자면 미국의 반도체는 외부에 의존하고 있다는 것이다. 스스로 완전히 통제하지 못한다. TSMC의 대안으로는 삼성이나 인텔 정도가 있다. 삼성은 TSMC보다 약하다. 또한 미국이 통제하지 못한다. 주요 팹이 한국에 있으며, 한국 역시 중국과 인접하며 중국의 영향권에 있다. 인텔은 미국에 있다. 그러나 TSMC보다, (어쩌면 삼성보다도?) 약하다. 중국은 가장 우수한 반도체를 설계하지 못한다. 그리고 가장 우수한 반도체를 제조할 능력도 없다. 그러나 중국은 설계와 생산을 자국 내에서 통제한다. 기술은 뒤쳐졌지만 모든 것을 통제하고 있다. 시간이 걸리지만 결국 중국은 최고에 다가설 것이다. EUV도 결국 따라갈 것이다. 시간이 문제다. 중국은 대만을 원한다. 최소 점령까진 아니더라도 완전히 중국의 영향권에 두고 싶어 한다. 중국은 한국을 대만과 똑같이 취급하진 않는다. 하지만, 중국은 한국을 영향권 내로 두고 싶어 한다. 1도련선엔 한국이 포함되며, 문화적 동질성이 크다. 그러면 중국이 지정학적으로 영향을...

#단상 중국이 엔비디아 칩을 안산다고? 엔비디아 실적 발표를 보니 역시 AI 데이터센터 수요는 어마어마하다. 진짜 젠슨황이 말한것처럼 이 강렬한 수요와 뒤따라오는 부는 이제 겨우 초입인듯 하다. 그런데 중국이 엔비디아꺼 안쓰고 자체적으로 하겠다고 했단다. 미중관계 이런걸 일단 떠나서, 문득 이런생각이 든다. AI 데이터센터 구축에 어마어마한 부가 소진되고, 어마어마한 부가 창출될텐데, 중국은 이걸 외국기업이 먹게 두진 않겠구나 하는 생각이다. 이렇게 엄청나게 큰 돈 들어가는 사업인데, 어떻게든 자국 기업이 어느정도의 성능만 내도 자국기업에 이 부를 몰아줘야 겠다는 생각이 들지 않을까? 외국인이 들어올때도 지분제한까지 할 정도로 자본통제 하는 국가인데, 역사적인 투자인 AI의 수혜를 외국기업이 먹게 두진 않을거 같다. 프론티어 모델을 개발하는건 그렇다 쳐도, 컴퓨팅 파워 인프라 만큼은 자국기업들이 다 하게 만들 것 같다. 좀 성능이 떨어져도 그만큼 더 많이 깔면 된다. 중국스타일이 그렇지 않은가.

#단상 종목 내러티브를 보며 드는 생각. 1) 내가 클로드 멱살잡으며 했던 것을 아예 자동화 해버렸고 보기좋게 만들어 놓기까지 했다. 써먹을 일이 많을 것 같다. 2) 화면을 보면서 느끼는건 주식시장은 숫자와 내러티브에 의해서 움직이는구나...이다. 예전에 다모다란 교수의 책을 처음 볼때는 이게 잘 와닿지 않았다. 심지어 열심히 읽다가 중도하차하기도 했다. 지금 더 경험이 쌓이고 나니 이제서야 이해가 되는 거 같다. 문학작품도 마찬가지 아닐까. 문학은 어릴때 읽어야 한다는 이야기가 있는데, 사실 인생경험이 별로 없는 어린시절엔 읽어봐야 이해할 수 있는게 얼마나 될까? 애들이 까뮈의 페스트 같은걸 이해할 수 있을까. (황순원의 소나기 정도면 14살도 이해가능할지도..) 문학도 나이들어서 읽으니 그게 왜 고전인지 이해할 수 있게 되더라. 3) 이정도 기능...어쩌면 엣지에 서 있는 사람들은 이미 알아서 구축해서 써먹고 있었을 것이다. 밸리의 이 기능이 얼마나 앞서나간진 모르겠지만, 전체 투자자들을 놓고보면 상당히 앞서나간 도구라고 본다. 정보를 모으고, 큐레이션 하는건 이제 '딸깍' 의 영역이 되어가고 있다. 나중에 이런 기능을 누구나 써먹게 된다면, 그땐 무엇이 투자자의 알파가 될까? 스스로 생각하고, 세상을 보는 철학?이 일관성있고, 질문을 잘 하고, 스스로의 내러티브를 만들어 낼 수 있는 그런 능력이 될까? 하..허들 존나 높아지네.. 거울나라의 앨리스의 붉은 여왕이 생각난다.

#단상 나는솔로의 순기능(?) 거기 나왔다가 나솔사계 같은데 다시 나온 사람들 보면 정말 많이 달라진 사람들이 보인다. 외모가 달라진 사람이 가장 많고, 행동이나 말하는 태도 등등... 대부분 '달라진' 사람들을 보면 좀 놀라울 정도다. '와 저렇게 달라질 수 있구나' 라던지, '정말 노력했구나' 라는 생각이 절로 든다. 뭐랄까. 그러니까 나는솔로의 순기능이라는 건, 나라는 사람이 객관적으로 어떻게 보이는지 평가받을 수 있는 아주 희귀한 기회를 제공함에 있다고 봐야 하지 않을까 하는 생각이 든다. ....물론 역효과로는 그런 객관적인 시각이라는게 상당히 공격적이라는 것이겠지만... 생각해보자. 살면서 나한테 대놓고 외모가 어떠니 하는 행동이 어떠니 하는 소리를 들을 일이 별로 없다. 사람들은 사회적으로 행동하기 때문에 내가 좀 병신같이 행동해도 대놓고 뭐라고 하는 사람은 정말 잘 없다. 그냥 나한테서 조용히 멀어질 뿐이다. 그런데 나에 대해서 판단하는 사람들이 다수의 익명이라면 상황이 달라진다. 정말 가감없이, 돌려말하지 않고 피드백이 들어온다. 세상에 살면서 이렇게까지 직설적으로 평가받을 수 있는 기회는 거의 없다고 본다. 그러니 내가 뭐가 문제인지 너무나도 확실하게 확인할 수 있을 것이고, 그에 맞게 적절한 개선이 이루어질 수 있지 않을까 하는 생각이 든다. (반복하지만, 문제는 그게 보통은 아주 공격적이고, 일종의 지워지지 않는 낙인도 찍힌다는 거지만...) 물론 이걸 어떻게 받아들이느냐에 따라 개선이 될수도, 그저 상처가 될 수도 있겠다. 당장 학교에서 보는 시험이라는 것을 대하는 태도에서도 차이가 나지 않는가. 시험을 '사람의 가치를 하나의 잣대로 평가해 버리는 반인권적인 것' 이라거나 '서열을 조장하고, 열등감을 느끼게 하는 것' 이라고 본다면 그저 시험을 나쁘게만 보고, 그것을 없애야 한다고 생각하겠지만, '시험은 나의 위치를 객관적으로 바라볼 수 있는 흔하지 않은 기회' 라고 생각한다면 그건 확실히 자기발전에 도움이 되는 것이다.