2Q 관심 거장 UPDATE 글 참고 LINK입니다.

https://blog.valley.town/@2m_invest/post/68a5de450e02e671f6455247

요약 :

1.SACERDOTE : AI 닥공
2.GREENBERG : 단타충(BERG? 죄송합니다;;)
3.DRUCKENMILLER : BIOSIMILLER로 개명

3Q 관심 거장 UPDATE 시작합니다.

ALEX SACERDOTE

먼저, TOP 5 종목 근 1년간의 추이를 보고 가시죠.

TOP PICK CLS는 고점을 찍고 하락세, RBLX는 꾸준히 우상향, 나머지는 적당히 리밸런싱을 하고 있네요.

3Q 관전 포인트입니다.

BLOOM ENERGY 비중 확대(+4%), GOOGLE 신규 매수(+3.3%)

BE : 3Q동안 22-84 사이에서 가격 형성. 아마 클라우드 업체에서 계약을 따며 갭상승을 했던 7/9 (+18%), 7/24 (+23%) 시기의 가격인 $29~33 사이에서 추세를 보고 매수하지 않았을까 싶다.
GOOGL : 175-256 사이에서 가격 형성. 9월 3일 구글 반독점 이슈가 해결되며 211 > 230으로 갭상했는데 이 때 (정보를 미리 알고?) 매수했거나, AI 수직계열화로 인해 강력한 해자를 형성하는 AI기업이라 판단하고 매수?

→ BE, GOOGLE의 비중을 높였다는 점에서 여전히 AI에 비중을 확대하는 중으로 보입니다.(25 2Q : 최근 ALEX의 포트폴리오에는 AI인프라 투자 관련 종목들이 자주 포함되고 있고, AI 인프라와 AI SOFTWARE 두 축을 기반으로 투자되고 있습니다)
세부적으로, 에너지 병목현상이 발생하고 있는데 이 점에 있어 BLOOM ENERGY가 당장의 솔루션이 된다고 판단했을 것이고, 실제로 수주가 이어지는 점이 투자에 결정적이지 않았을까 싶습니다.
GOOGLE 투자 관련, AI가 LLM은 어느 정도 성능이 상향평준화 되어 있는 점에 있어 S-CURVE에 따라(ALEX의 투자관련 글 참고) 경쟁 우위를 바탕으로 장기적으로 높은 수익을 얻을 기업으로 GOOGLE을 선택한 것이 아닐까 싶습니다. 주관적인 생각으로도 기존의 데이터 인프라(YOUTUBE, GOOGLE, TPU 활용, PYTORCH 등) 를 갖춘 구글이 수직계열화에 가장 우월한 존재가 아닐까 싶고, 결국 승리자가 될 것 같다는 생각입니다.

DRAFTKINGS 전량 매도, CELESTICA, APPLOVIN, NVIDIA, BROADCOM, AMAZON 축소

CLS : 2분기 연속 축소중(보유수량 -35%). 여전히 비중 1위를 유지중이며, 수익률 411%를 달성해 리밸런싱 관점에서 접근한게 아닐까 생각. 물론, 보유비중의 35%을 줄였다는 것은 큰 전환을 나타내는 수치라고 볼 수도 있는데... ALEX의 경우 한 종목에 10% 이상 담지 않는 것으로 보이기 때문에 다음 Q에도 봐야할 것 같음.
APP : 2분기 연속 축소중(보유수량 -20%). 보유 수량은 많이 줄였음에도, 주가 상승률이 높아 오히려 비중은 크게 증가. 2분기때에도 8%에서 5%로 감소시켰는데, 이번에도 동일. APPLOVIN의 주가 상승률은 놀랍다... 아무튼, ALEX는 APPLOVIN을 5% 이상 유지할 생각이 없어보인다. 딱 그 정도의 해자가 있는 종목이라 보는 걸까.
NVDA,AVGO, AMZN : 각각 1%정도 비중을 축소했는데, 그냥 이익 실현정도가 아닐까 싶음. 각각 보유 수량의 10%이하로 매도했기 때문

총평 : Alex의 포트폴리오에는 3Q에서도 AI 관련 종목들로 포트폴리오를 구성했습니다. BE와 GOOGL을 높은 비중을 한번에 담았다는 것에 있어, 두 종목들이 3Q에 특별한 EVENT가 있었기에 담지 않았을까 싶습니다.
그리고, 25년 1Q를 기점으로 IT종목들 비중을 지속적으로 확대중에 있습니다. 이 보다 높은 비중이었던 시기는 주가 저점이었던 23년 1Q이 유일합니다. 하지만, 고수익이 난 종목에 대해서는 충분히 리밸런싱을 하고 있는 것 같습니다. 높은 비중의 종목의 1/3을 실현할 정도니..
근 1년간 수익률은 46%에 육박해 시장보다 월등한 성적을 내고 있습니다. 3Q의 포트폴리오를 확인한 11월 지금, 이 포트폴리오를 따라하기보다는 단기의 조정을 조심할 필요가 있다는 생각이 듭니다. 다만, 장기적으로 경쟁력을 가질 종목에 대해서는 FOLLOW UP 할 필요도 잇다고 생각합니다.

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