오늘은 위클리 퀘스트도 할 겸, 제 포트폴리오에서 가장 높은 비중을 차지하고 있는 종목에 대해 리스크 점검을 해보려고 합니다. 현재 이 종목은 전체 포트폴리오의 17%, 한국 주식 내에서는 27%를 차지하고 있습니다. 그 종목은 바로 YG PLUS입니다.
오늘 급등하기도 해서, 이럴 때일수록 차분하게 리스크를 점검해 볼 필요가 있다고 생각합니다. 이번 글에서는 정확한 숫자보다는 정성적인 리스크 분석 관점에서 몇 가지 포인트를 점검해 보겠습니다.
기술적 리스크 분석
오늘 10%이상 급등을 하면서 현재 주가 위치는 2021년의 ATH를 돌파를 시도하는 위치에 도달했습니다. 그 이전의 유의미한 저항선들은 2025년 들어 보여준 좋은 주가 흐름 속에서 이미 돌파한 상태입니다.
올해 주가 퍼포먼스는 상당히 좋은 편입니다. 현재 주가는 정배열 상태이며, 6월 말 이후 기간 조정을 거치다가 어제부터 다시 상승 추세로 전환하여 오늘 급등이 나왔습니다. 만약 역사적 최고점을 돌파한다면, 위로는 매물대가 없는 새로운 영역으로 진입할 가능성이 열리게 됩니다.
RSI가 과매수 구간에 진입하기는 했지만, 전반적인 차트의 형태는 신고가를 돌파해 나가는 전형적인 모습이며, 주가와 이평선 간의 이격도가 과도하게 벌어진 상태도 아니라고 판단됩니다. 따라서 기술적 분석 관점에서의 위험도는 아직 높아 보이지 않습니다.
투자 아이디어 점검
주가의 하방 리스크를 점검함에 있어, 가장 먼저 투자 아이디어가 훼손되었거나 이미 가격에 모두 반영되었는지 확인하는 과정이 필요합니다. 제가 YG PLUS에 투자한 핵심 아이디어는 다음과 같습니다.
MD 제품 시장의 구조적인 성장
블랙핑크 월드투어 및 신곡 발표
BTS의 컴백
하반기 중국의 한한령 해제 기대감
MD 제품 시장의 구조적 성장
최근 강력한 IP를 기반으로 한 MD 상품의 인기가 전방위적으로 늘어나고 있습니다. 올해 국내에서 가장 높은 주가 수익률을 기록한 기업 중 하나는 SAMG엔터입니다. 이는 '티니핑'이라는 강력한 IP와 그로 인한 MD 상품들의 폭발적인 인기 덕분입니다.
이러한 현상은 한국에만 국한되지 않습니다. 중국의 팝마트, 일본의 산리오 등도 특정 IP에 대한 소비자들의 강력한 구매력을 보여주는 좋은 사례입니다. 단순히 아동용 MD뿐만 아니라 성인 시장에서도 MD 제품 판매는 꾸준히 늘고 있습니다. 특히 엔터테인먼트 시장에서는 '굿즈'라는 형태로 아이돌의 IP를 기반으로 한 MD 제품들이 활발하게 판매되고 있습니다.
이러한 전반적인 현상은, 소비자들이 비싸더라도 자신이 좋아하는 특정 IP를 소비하는 형태의 문화가 자리 잡고 있음을 보여주며, YG PLUS 역시 이러한 트렌드의 중심에 있는 기업 중 하나입니다. 따라서 이 트렌드가 여전히 유효한지 확인하는 것이 투자 아이디어를 점검하는 데 매우 중요합니다.
이러한 트렌드가 YG PLUS에서 유지되고 있는지는 최근 블랙핑크의 'DEADLINE' 콘서트 관련 굿즈 판매를 보면 됩니다. 이번 굿즈는 무신사에서 오프라인으로 선판매되었고, 콘서트 현장에서도 판매되었습니다.
굿즈 가격대는 상당히 높습니다. 콘서트장에서 팬 대부분이 들고 있는 응원봉의 기본 가격은 39,000원입니다. 그 외 의류나 액세서리들도 꽤 높은 가격대에 형성되어 있습니다.
그럼에도 불구하고, 여러 SNS 후기를 통해 무신사 오프라인 매장에서부터 대부분의 제품이 품절되었음을 확인할 수 있었습니다. 오히려 가격대가 높은 바람막이 같은 상품들이 먼저 품절되는 모습이 나타나기도 했습니다.
콘서트 현장에서는 MD 부스를 5곳이나 운영했다고 합니다. 그럼에도 대부분의 제품이 품절 행렬을 이어갔다고 하네요.
주주이긴 하지만, 아이돌 콘서트를 가본 적은 없어서..🤣 잘 모르겠지만, 응원봉 같은 경우에는 그 유무에 따라 콘서트를 즐기는 재미 자체가 달라진다고 합니다. 중앙 제어를 통해 ...
