TIGER 200 - 강세장을 기대하면서도 비중을 줄이기 시작

시장 상황 단순한 하락장이 아니라 순환매 형태로 진행되는 듯하다. 엔비디아를 필두로 AI관련주는 뚜렷한 하락세를 보이고, 최근 여러 리포트에 나온 것처럼 헬스케어는 강세를 보이고 있다. SOXX -1.64% vs. XLV +1.65%로 대비되는 모습. 주택건설이 급등 중인데 아직 전고점을 넘지는 못했다. 모니터링만 하고, 전고점 넘기 전에는 들어가지 말자. 큰 하락 추세가 진행 중인 점, 워런버핏도 주택건설 사이클이 끝났다고 보고 전량 매도한 점(어디서 봤는지 기억은 안 난다)을 고려하면 진입에 신중을 기해야 할 것이다. XLP - 1단계 진입 XLP 필수소비재가 전고점을 넘고, 기술적 지표들도 고르게 상승을 가리키는 중이다. 순환매 말고 다른 어떤 배경이 있는지는 아직 모르겠다. 금리인하/경기침체는 기술주에도 해당하는 것일테니, 실적발표 정도가 있지 않을까? 이것보다는 고평가 자산에서 저평가 자산으로, 고변동 자산에서 저변동 자산으로 순환매가 더 납득이 된다. XLP는 보유 중인 SCHD와 중복되긴 하나, 차트상으로 추세추종을 하면서 따라가볼만 한 것 같아서 진입을 결정했다. 제한 사항 최근 시장도 변동성이 컸지만 내가 과감히(?) 대량으로 매도/매수를 진행하는 바람에 내 포트폴리오의 안전성 또한 크게 흔들렸다. 원래 하루에 거래하는 금액에 나름의 제약을 뒀었는데, 어느순간 완전히 풀려버린 상태. 금액을 정확하게 정하진 않았으나, 앞으로는 다시 거래 규모를 축소하는 제약을 두려고 한다. XLP도 4단계 룰에 따라 1단계만 진입했고, 이러한 제한 장치들은 답답하게 느껴질 수도 있으나 결과적으로는 도움이 될 것이라고 생각한다.

현재 주식 비중 47.4% --> 20일에 크게 진입했지만, 14-17일에 대량 매도했다가 재진입한 상황이라 현재 주식 비중이 아주 높은 상황은 아니다. 코스피는 50일 이평선을 지지선으로 다시 상승할 것이다를 기본 가정으로 삼고 있는데, (이것을 제시한 사람이 아닌 나로서는) 뚜렷한 근거에 기반한 확신이라기 보다는 희망사항일 뿐이다. 공탐지수는 6pt도 낮다고 생각되는데 3pt에서 바닥이 형성되었다니, 좀 더 버티야 하는 것인가(좀 더 버티면 되는 것인가). 짧은 경험과 주워들은 지식으로 "공탐지수가 낮을 때 기회가 있다(높을 때 기회가 없다는 것은 아니다)"에 대해서는 약한 확신을 갖고 있고, 남은 현금을 이 때 잘 활용해야 겠다는 생각이 든다. 물론 기회를 놓쳐도 너무 아쉬워할 필요는 없을 것이다. 나머지 절반은 베타 수익을 누릴 수 있을 것이니. 11/21 추가) S&P500과 공탐지수의 괴리는 추적해서 보기에 유용한 지표라는 생각이 든다. 보통은 동행하는데, 그렇지 않을 경우 둘 중 하나는 부러진다는 관점으로 참고를 해볼만한 것 같다.

TIGER S&P500 기준 : 24,288원에 매도 -> 24,504원에 매수 (+0.89% 오른 가격에 매수함) 만약 이대로 상승랠리가 펼쳐진다면 : 약간의 수익을 놓친 사례로 남을 것이다. 만약 잠깐 반등하다가 큰 조정을 맞이한다면 : 위험을 회피하고자 매도했는데 잠깐의 반등을 참지 못하고 더 비싼 가격에 매수해서 조정도 피하지 못하고 손실폭은 오히려 더 키운 사례로 남을 것이다. 결과적으로 약간의 비용이 발생했으나, 이는 위험 회피에 대한 댓가를 지불한 것이라고 생각하자. 언제 조정이 올 것인지, 단기적인 방향은 어떻게 될지 맞추는 것은 어렵다. (또는 나로서는 불가능한 일일수도 있다.) 자산배분 투자전략에 할당한 자산은 그에 맞게 운용해야 하는데, 결국 스윙하듯이 매매를 한 것에 대해서는 반성할 부분이 있다. 대시보드를 아예 분리하고 자산배분에 할당한 자산은 한 달에 한 번만 확인한다던지, 환경적인 통제를 고려해볼 필요가 있다. 현재는 대시보드를 하루에 한 번 이상 보고 있는데, 이는 자산배분 투자전략에 방해가 될 수 있는 행동이다.

고점 대비 -10% 하락까지 기다린 후 분할매수를 하겠다는 원대한 계획이 있었음 엔비디아 실적 발표 후 시장이 급반등 하자 -> 오늘부터 분할매수를 하겠다고 계획을 변경 결국 매수를 계획에 따라 하지 못하고 전량 매수함 (오히려 이전 매도 물량 대비 19% 더 많이 매수...) 14일에 57,072원에 매도하고 오늘 57,089원에 매수해서, 운좋게 단기 하락을 잠깐 맞춘 것에서 수익을 내지는 못했다. 마켓타이밍을 맞추는 것은 어렵다. 추세가 만들어질 때까지 기다리는 것도 어렵다. (쉬운 것이 하나도 없다...) 11/21 추가) 엔비디아 급락으로 TIGER 200 4% 내외, TIGER 미국S&P500 2% 내외 하락 어제 참지 못하고 재진입을 한 것은 그렇다쳐도 (이것은 능력의 문제이므로) 분할매수를 하지 않고 바로 100% 들어간 것은 반성의 여지가 있다. (이것은 원칙을 지키는 노력의 문제이므로. 물론 절제 또한 능력의 하나이긴 하다) 어제 100% 들어간 댓가를 톡톡히 치르고 있다. 다만, KB금융 충동매매로 -100만원 손실 입었을 때는 내상이 컸는데, 어제 재진입으로 인한 -1500만원 손실은 담담히 받아들이는 중이다. 이러한 차이가 왜 발생했는지에 대해서는 (앞으로 한 걸음 더 나아가기 위해서) 차분하게 생각해볼 예정이다.

다행히도 10월부터 심적으로 대비를 하고 있던 터라 11월 조정에서 극심한 혼란은 피했다. -10%가 되기 전에 반등할 수도 있지만, 일단 현재 플랜A는 -10% 시점부터 진입을 시작해서 하락이 지속되어도 분할매수를 해나가는 것이다. 이상적인 상황 : -10%에서 매수를 시작해서, -15% 내려갈 때까지 절반 정도 진입, -10%로 올라올 때까지 진입 완료 후, 다시 상승랠리를 이어가는 것이다. (상상 속에서는 뭐든 된다...)