KT - 느린 추세추종으로 따라가는 중

2025. 11. 28에 TIGER 200 - 강세장을 기대하면서도 비중을 줄이기 시작이란 글을 올리고 TIGER 200 보유량의 1/20을 매도 이후 "50일 이평선에서 지지가 되는지 안 되는지 보고 나서 결정하자"로 마음을 바꾸고 HOLD/관망 2025. 12. 18에 50일 이평선을 터치하고 반등 2025. 12. 26에 전고점 돌파 (추세추종 관점에서는 이 때가 비중 확대를 고민해 볼 만한 지점이었던 것 같다) 이후 6거래일만에 12.77% 급등, 이격도 114.99 도달 (이격도 115에 도달하여 부담을 느끼기 시작, 비중을 줄여나가야 할지 다시 고민 중이다) 당연한 말이지만, 오르는 구간을 놓치지 않는 것이 중요하다. 오르는 구간을 놓치지 않는 방법 - 1) 계속 보유한다, 2) 오르는 구간을 맞춘다. 최소량을 계속 보유한채 비중을 조절한다는 것은 1번과 2번을 모두 하겠다는 것. "내가 맞출 수 있을까"라는 회의가 가득한 상황에서도 2번을 놓치 못하는 것은, 수익률의 극대화 측면보다는 불안감(하락을 맞음, 상승을 놓침)이 일정 수준으로 커지지 않게 관리하기 위한 목적이 더 큰 것 같다. 시즌2 TIGER 200 보유 및 수익 현황

과거 3저 호황과 같은 강세장이 펼쳐질 것을 기대하면서도, 코스피 비중을 줄이기 시작했다. "너무 급하게 올랐으니 당분간 낙폭이 더 커질 수 있다"는 우려와 "결국엔 다시 강세장이 시작될 것이다"라는 생각이 모두 있는 상태에서, 이 둘을 모두 만족시키는 시나리오는 "조정이 좀 더 진행된 이후 다시 강세로 전환"되는 것이다. 그 타이밍을 정확히 맞출 수 있다면, 당연히 지금 전량 매도하고 바닥에서 다시 진입하면 된다. 바닥을 정확하게 맞출 수 없다해도 대충이라도 맞출 수 있다면(매도한 지점보다 아래에서 다시 들어갈 수 있다면) 그대로 있는 것보다는 이익일 수 있다. 그러나 당연하게도 내가 그 타이밍을 맞추는 것은 불가능 하다고 봐야 한다. 그리고 얼마 전에 전량 매도 후 포지션이 없는 상태에서 급변동 장세가 펼쳐지자 매도 ...

시장 상황 단순한 하락장이 아니라 순환매 형태로 진행되는 듯하다. 엔비디아를 필두로 AI관련주는 뚜렷한 하락세를 보이고, 최근 여러 리포트에 나온 것처럼 헬스케어는 강세를 보이고 있다. SOXX -1.64% vs. XLV +1.65%로 대비되는 모습. 주택건설이 급등 중인데 아직 전고점을 넘지는 못했다. 모니터링만 하고, 전고점 넘기 전에는 들어가지 말자. 큰 하락 추세가 진행 중인 점, 워런버핏도 주택건설 사이클이 끝났다고 보고 전량 매도한 점(어디서 봤는지 기억은 안 난다)을 고려하면 진입에 신중을 기해야 할 것이다. XLP - 1단계 진입 XLP 필수소비재가 전고점을 넘고, 기술적 지표들도 고르게 상승을 가리키는 중이다. 순환매 말고 다른 어떤 배경이 있는지는 아직 모르겠다. 금리인하/경기침체는 기술주에도 해당하는 것일테니, 실적발표 정도가 있지 않을까? 이것보다는 고평가 자산에서 저평가 자산으로, 고변동 자산에서 저변동 자산으로 순환매가 더 납득이 된다. XLP는 보유 중인 SCHD와 중복되긴 하나, 차트상으로 추세추종을 하면서 따라가볼만 한 것 같아서 진입을 결정했다. 제한 사항 최근 시장도 변동성이 컸지만 내가 과감히(?) 대량으로 매도/매수를 진행하는 바람에 내 포트폴리오의 안전성 또한 크게 흔들렸다. 원래 하루에 거래하는 금액에 나름의 제약을 뒀었는데, 어느순간 완전히 풀려버린 상태. 금액을 정확하게 정하진 않았으나, 앞으로는 다시 거래 규모를 축소하는 제약을 두려고 한다. XLP도 4단계 룰에 따라 1단계만 진입했고, 이러한 제한 장치들은 답답하게 느껴질 수도 있으나 결과적으로는 도움이 될 것이라고 생각한다.

현재 주식 비중 47.4% --> 20일에 크게 진입했지만, 14-17일에 대량 매도했다가 재진입한 상황이라 현재 주식 비중이 아주 높은 상황은 아니다. 코스피는 50일 이평선을 지지선으로 다시 상승할 것이다를 기본 가정으로 삼고 있는데, (이것을 제시한 사람이 아닌 나로서는) 뚜렷한 근거에 기반한 확신이라기 보다는 희망사항일 뿐이다. 공탐지수는 6pt도 낮다고 생각되는데 3pt에서 바닥이 형성되었다니, 좀 더 버티야 하는 것인가(좀 더 버티면 되는 것인가). 짧은 경험과 주워들은 지식으로 "공탐지수가 낮을 때 기회가 있다(높을 때 기회가 없다는 것은 아니다)"에 대해서는 약한 확신을 갖고 있고, 남은 현금을 이 때 잘 활용해야 겠다는 생각이 든다. 물론 기회를 놓쳐도 너무 아쉬워할 필요는 없을 것이다. 나머지 절반은 베타 수익을 누릴 수 있을 것이니. 11/21 추가) S&P500과 공탐지수의 괴리는 추적해서 보기에 유용한 지표라는 생각이 든다. 보통은 동행하는데, 그렇지 않을 경우 둘 중 하나는 부러진다는 관점으로 참고를 해볼만한 것 같다.

TIGER S&P500 기준 : 24,288원에 매도 -> 24,504원에 매수 (+0.89% 오른 가격에 매수함) 만약 이대로 상승랠리가 펼쳐진다면 : 약간의 수익을 놓친 사례로 남을 것이다. 만약 잠깐 반등하다가 큰 조정을 맞이한다면 : 위험을 회피하고자 매도했는데 잠깐의 반등을 참지 못하고 더 비싼 가격에 매수해서 조정도 피하지 못하고 손실폭은 오히려 더 키운 사례로 남을 것이다. 결과적으로 약간의 비용이 발생했으나, 이는 위험 회피에 대한 댓가를 지불한 것이라고 생각하자. 언제 조정이 올 것인지, 단기적인 방향은 어떻게 될지 맞추는 것은 어렵다. (또는 나로서는 불가능한 일일수도 있다.) 자산배분 투자전략에 할당한 자산은 그에 맞게 운용해야 하는데, 결국 스윙하듯이 매매를 한 것에 대해서는 반성할 부분이 있다. 대시보드를 아예 분리하고 자산배분에 할당한 자산은 한 달에 한 번만 확인한다던지, 환경적인 통제를 고려해볼 필요가 있다. 현재는 대시보드를 하루에 한 번 이상 보고 있는데, 이는 자산배분 투자전략에 방해가 될 수 있는 행동이다.