2025년 5월 24일(토) 세상 돌아가는 이야기(1)

어제 컨텐츠에 대해 개선을 시도 했습니다. AI overview의 자료 순서와 기존의 자료 순서가 약간씩 다르다는 점(못난돌님 피드백)을 개선하려고 하였으나 → 실패 "만약 AI를 활용해 데이터 전처리를 해주면 구글 LM에 집어넣을 때 더 수월하지 않을까"(못난돌님 피드백) → 성공 LLM 을 사용하기보다 pdfplumber 라는 라이브러리 사용이 더 효율적이라 이것을 사용 pdfplumber 라이브러리를 사용하려고 했는데 동작을 안하더군요. 원인을 보니 제가 쓰는 버전은 3.7인데 무려 2018년도에 사용되던 구시대의 유물이더군요 ㅋㅋㅋ 이번 기회에 3.12로 업그레이드하고 pdfplumber 라이브러리를 실행하니 잘되네요 👍 PDF 뭉탱이들을 NotebookLM 에 넣을때는 앞의 토큰만 읽는 느낌이었는데 텍스트로 가공해서 데이터를 던지니 전체 내용을 보는 느낌이었습니다. 좋은 피드백을 주신 못난돌님 감사합니다. 어제와 같이 이런 파일들 직접 NotebookLM 에 넣는 대신에, 텍스트로만 추출해서 NotebookLM 에 집어 넣습니다. 기존의 마인드맵에 이런 내용만 나왔다면, 텍스트로 만든 파일로 마인드맵을 만들면 AI 가 읽는 범위가 늘어났습니다. 어제는 텔레그램에서 증권사가 아닌 곳에서 경제 리포트를 가져왔는데 오늘은 증권사 레포트도 가져오도록 추가해봤습니다. AI 음성 개요: 1번~3번 중에 어떤 것이 가장 도움이 되시나요? 1~3번 음성 개요 중에 가장 도움이 되는 자료가 있다면 댓글이나 버튼으로 의견을 남겨주시면 감사하겠습니다! 매번 음성을 3개 올릴수는 없어서 도움이 되는 투표수가 많은 것에 가중치를 두려고 합니다. 1. AI 음성 개요(출처: 증권사가 아닌 경우) → 좋아요 버튼 클릭! 어제 컨텐츠와 같은 소스입니다. 링크 텍스트 수: 244,978 보고서 19개 2. AI 음성 개요(출처: 증권사) → 공감해요 버튼 클릭! 링크 텍스트 수: 10,579 증권사 보고서 3개 3. AI 음성 개요(출처: 하단에 스크랩한 뉴스 - 읽기 귀찮으시면 이거 들으시면 됩니다.) → 재밌어요 버튼 클릭! 링크 텍스트 수: 27,772 몇번 테스트 했더니 하루 제한 3개 금방 차버리네요 ㅠㅠ 결재할까하다가 구글 계정 여러개 있어서^^ 하단에 스크랩한 뉴스의 AI Overview 뉴스 읽기 귀찮으면 이것만 보셔도 ㅎㅎ 시장 동향 미국 증시: 다우 -1.9%, S&P500 -1.6%, 나스닥 -1.4% 하락, 관세 우려와 국채금리 상승 영향 '셀 아메리카' 현상 본격화: 투자자들이 미국에서 자금 빼내 신흥시장으로 이동 미 10년물 국채금리 4.59%까지 급등, 무디스 신용등급 강등과 재정적자 우려 영향 미국 경제와 정책 공화당 세금감면 법안: 향후 10년간 약 2.7조 달러 재정적자 초래 전망 미국 경제학자들: "트럼프 정책이 미국 경제에 타격, 관세로 인플레이션 위험 증가" 모건스탠리: "미국 정책 변화 속도에 주목, 12개월 내 S&P500 6,500포인트 도달 가능" 연준 금리 인하: 경제학자 절반 이상이 2025년 3분기(9월) 첫 인하 전망 기술 및 AI 발전 구글 I/O 2025: 월간 AI 토큰 처리량 전년 대비 50배 증가, 추론 AI 시대 본격화 OpenAI: 전 애플 디자이너 조니 아이브의 스타트업 'io' 65억 달러에 인수, AI 디바이스 개발 계획 엔비디아 CEO: "AI 인프라 시장 10년 내 10조 달러 규모로 성장 전망" 구글 양자컴퓨터: "5년 내 실제 적용 사례 등장, 2-3년 내 큐비트 1천개 달성 가능" 중국 경제 현황 중국 부동산 침체 심화: 4월 신규 주택 가격 전년대비 4.6% 하락, 부동산 투자 10.3% 감소 중국 금리인하 효과 제한적: 대출우대금리(LPR) 인하에도 주택 구매 심리 회복 안 돼 중국 결제시스템: CIPS 참여 은행 3년간 30% 증가, 위안화 국제화 확대 중 기업 및 산업 동향 K선크림 미국 열풍: 사재기 현상으로 국내 공장 생산량 30% 증가, 관세 회피 위해 현지 생산 확대 관세 영향: 월마트 등 소매업체들 "재고 고갈 시 가격 인상 불가피" 경고 베르나르 아르노 LVMH 회장: "EU가 트럼프에 양보해야" 주장, 미국·중국 시장 이중고 직면 일본 국채 금리: 30년물 3.185%, 40년물 3.635%로 사상 최고치 경신, BOJ 개입 기대 약화 가상화폐 및 금융혁신 비트코인: 4월 7일 최저가에서 48% 상승, 새로운 최고치 기록 백악관 가상화폐 담당자: "스테이블코인 법안, 미 국채 수요 창출할 것" 전망 미국서 K선크림 사재기 대란…여름 앞두고 공장 풀가동 지난해 한국 화장품 수출액이 사상 처음 100억 달러를 넘어서며 K뷰티 열풍이 거셉니다. 특히 선크림이 전세계에서 불티나게 팔리고 있는데요, 미국에서는 사재기 현상까지 벌어지고 있습니다. "여름을 앞두고 선크림 주문이 쏟아지면서 이곳 공장은 생산량을 지난해 같은 기간보다 30% 늘려 풀가동하고 있습니다." K선크림 인기의 이유는 뭘까. 자외선 차단 기능은 기본, 뻑뻑한 해외 제품과 달리 부드럽게 발리고 미백과 보습 등 다양한 기능도 더했습니다. "외국 사람들이 갖고 있는 다양한 피부색과 민감한 피부에도 적용 가능한 성분들을 개발해서 제품 설계를 하기 때문에…." 국내 화장품 업체들은 미국 현지 생산에 나서며 관세 파고를 넘는다는 계획이어서, K선크림 열풍이 계속될 수 있을지 주목됩니다. https://www.mbn.co.kr/news/economy/5114414 출처: https://t.me/bornlupin/11611 개인투자자가 기업 분석에 들이는 시간? 충격적인 결과 → 6분 https://blog.naver.com/hodolry/223873340788 출처: https://t.me/hodolrytv/653 구글 I/O 2025 - 연구에서 현실로 구글 I/O는 소문난 잔치였습니다. 최고의 AI 기술력과 생태계를 보유한 만큼, 돈 되는 AI 서비스가 나아갈 길을 제시해 줄 것이라는 기대감이 컸기 때문입니다. 프로덕트 하나하나에 대한 개별 보고서가 필요할 만큼 다양한 기술의 향연이 펼쳐졌지만 생각보다 주가 반응은 밋밋했습니다. 그러나, 이는 구글 기술력에 대한 실망이라고 보기는 어렵습니다. 오히려 투자자들이 자기 파괴적인 혁신을 시작한 기업을 바라볼 때 느끼는 딜레마에 가깝습니다. 프로덕트를 제외하면 가장 많이 회자되었던 장표 중에 하나가 바로 토큰 사용량의 급증입니다. 무려 월 480조 개의 토큰이 사용되며 전년 동기 대비 5,000% 급증했습니다. 특히 최근 한두 달 사이의 증가 폭은 놀라운 수준입니다. 이는 마이크로소프트가 최근 실적 발표에서 이야기한 분기 토큰 사용량 100조개(YoY +500%)와 같은 맥락입니다. 심지어 젠슨 황은 실제 토큰 사용량은 그보다 훨씬 클 것이라고 언급했습니다. 마이크로소프트나 오픈AI 자체 사용량은 포함되어 있지 않다는 것이죠. AI가 점차 복잡한 추론을 처리하며 폭발적인 토큰 증가가 일어나고 있지만 아직 캐파 부족을 이유로 제대로 실적에 반영이 되지 못하고 있습니다. 당연히 1분기보다는 2분기가, 상반기보다는 하반기에 더 강한 모멘텀이 올 가능성이 높습니다. 캐파 이슈를 먼저 겪고 해결한 마이크로소프트의 1분기(CY) 호실적을 감안하면 알파벳과 아마존의 클라우드 매출 급증 또한 시간의 문제일 가능성이 높다는 판단입니다. 이번 구글 I/O는 기술에 대한 업데이트 외에도 구글 클라우드 호실적에 대한 힌트를 제공했다는 점에서 의의가 충분하다고 생각합니다. 구글 I/O 2025에 대한 자세한 내용은 보고서를 참고 부탁드립니다. 보고서 링크: https://bit.ly/3GZY4Wn (2025/5/21 공표자료) 출처: https://t.me/Samsung_Global_SW/1554 🌎 [빅테크] 구글 I/O 와우 모먼트 1. 구글은 24년부터 25년까지 AI 모델 및 제품을 거의 매달 출시하고 있다. 2. 구글의 다양한 모델들이 파레토 프론티어 상에 위치한다. 즉, 비용 대비 성능이 최고라는 뜻이다. 3. 월별 처리 토큰 수가 1년 동안 50배 성장했다. 4. 세르게이 브린 "2030년 이전에 AGI에 도달할 가능성이 있다고 본다. 한 회사나 국가가 먼저 도달할 수 있겠지만, 동시에 여러 곳이 근접하게 될 수도 있다. Gemini가 첫 번째 AGI가 될 것이라는 점은 명확히 해두고 싶다." ([이영진](https://t.me/Samsung_Global_SW/1553)) 5. 구글 VEO 3, 이제 소리도 만든다 ([MustacheAI](https://youtu.be/sulxYBP4lkA?si=IONnTNBQuVcTvqDM)) #미국주식 #알파벳 #GOOG #GOOGL 출처: https://t.me/gaoshoukorea/53817 모건스탠리 미국 하반기 전망: 정치보다 ‘정책 변화의 속도’에 주목 2025년 진입과 함께 상반기가 하반기보다 더 도전적인 구간이 될 것으로 판단했음. 정책 기조가 초반에는 보수적으로 운용될 가능성 높았고, 이후 2025년 하반기부터 2026년으로 갈수록 점진적으로 완화적인 방향으로 전환될 것으로 예상했기 때문임. 1분기 관세 정책에 따른 성장 모멘텀 둔화는 당초 예상보다 더 빠르고 강하게 나타났으나, 정책 순서에 대한 기본 시나리오는 여전히 유효하다고 판단함. ‘해방의 날’에 발표된 고율의 대중국 관세 조치는 시장에서 예상보다 급진적으로 받아들여졌으며, 이는 항복성 매도 양상으로 이어졌음. 다만 현재까지의 조정이 대부분 반영됐다고 판단하며, 심각한 경기침체가 발생하지 않는 한 주가는 이미 저점을 통과했을 가능성 높다고 판단함. 주식시장은 구조적으로 향후 6~12개월의 정책 방향을 선반영하는 경향 있음. 이에 따라 인프라 투자 유인, 세제 감면, 규제 완화, 금리 인하 등으로 구성될 완화적 정책 기조는 향후 주가에 긍정적으로 작용할 것으로 전망됨. 특히 대중국 관세율이 기존 145%에서 30%로 대폭 인하된 점은 경기침체 리스크를 구조적으로 낮추는 요인으로 작용하고 있음. 기본 시나리오에서는 경기침체를 가정하지 않으며, 연준은 2026년 중 총 7차례에 걸쳐 금리 인하를 단행할 것으로 예상함. 이러한 환경은 밸류에이션이 평균 이상 수준에서 유지되는 데 긍정적이며, 주가 회복 기반으로 작용할 수 있음. 단기적으로는 미국 10년물 국채금리 상승세가 주식시장에 부담 요인으로 작용함. 현재 4.50% 수준에서 등락 중이며, 이 수준은 주식시장의 금리 민감도가 급격히 높아지는 구간으로 판단됨. 해당 수준이 장기간 유지될 경우 멀티플 확장에 제약이 따를 수 있으며, 이에 따라 S&P 500은 상반기 중 5,500~6,100포인트 구간에서 제한적 흐름 이어갈 수 있음. 이후 정책 기대와 금리 하향 전망이 반영되며, 12개월 내 목표지수 6,500포인트 도달 가능성 높다고 판단함. 투자 전략 측면에서는 고품질 경기민감주 중 상위 종목 중심으로 선별적 접근을 권고함. 방어주 내에서는 레버리지 부담이 낮고 밸류에이션 매력도가 높은 종목 중심으로 전략적 대응 필요함. ‘해방의 날’ 발표 전에는 산업재 섹터 비중을 중립으로 조정하며 방어적 스탠스 유지했으나, 현재는 해당 섹터에 대한 비중을 다시 비중 확대로 상향 조정함. 정부의 국내 인프라 투자 확대 정책에 따른 수혜 가능성이 높다고 판단되기 때문임. 반면, 유틸리티 섹터는 디펜시브 노출을 줄이기 위해 중립으로 하향함. 시가총액 기준으로는 대형주에 대한 선호 유지함. 대형주는 가격 결정력과 공급망 협상력에서 우위를 보유하고 있으며, 장기금리에 대한 민감도도 상대적으로 낮음. 마지막으로, 이익 추정 상향 전환이 진행 중인 미국 주식(S&P 500)이 MSCI ACWI Ex US 대비 상대적 우위를 유지하고 있다고 판단하며, 미국 주식에 대한 비중 확대 전략 지속 유지함. * 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다 출처: https://t.me/shinyoungglobal/578 🇺🇸 공화당은 이미 여러번 공유드린 것처럼 트럼프 대통령의 세금 및 지출 법안 통과를 위해 막판 협상과 수정을 진행 중. 이와 관련해 다시 한번 정리된 기사를 전달드립니다. 1️⃣ 법안의 목적 및 배경 • 트럼프 대통령의 2017년 세금 감면을 연장하고, 보수적인 정책들을 포함한 대규모 세금-지출 법안을 통과시키려는 시도 • 공화당은 하원에서 220-212라는 아주 좁은 다수당 지위를 갖고 있어, 극우와 중도 사이의 내부 조율이 필수적임 2️⃣ 법안에 포함된 주요 변경 사항 • 메디케이드 근로 요건 강화: 기존 2029년에서 2026년으로 조기 시행. 근로 능력이 있는 19세~64세 성인 중 자녀가 없는 사람은 매달 80시간 일해야 자격을 유지 • 청정에너지 세금 혜택 축소: 풍력, 태양광, 배터리 저장장치 관련 세금 공제를 2028년까지 단계적으로 폐지 • SALT 공제 한도 상향: 주·지방세 공제 한도를 기존 $30,000에서 $40,000로 상향. 뉴욕, 뉴저지 등 고세율 주 출신 공화당원들 요구를 반영 • 기타: 국방, 국경 보안, 농업 지원을 위한 새로운 예산 포함 / 탄소세 유지 / 핵에너지 세금 혜택 확대 / 총기 소음기 등록 규정 폐지 / 바이든 행정부 시절 발생한 국경 안보 비용 보전을 위해 $120억 지원 3️⃣ 법안으로 인해 생기는 재정 변화 • 법안은 향후 10년간 약 2.7조 달러의 재정적자를 초래할 것으로 예측됨 • 공화당은 트럼프 정책의 경제 성장 효과로 적자 메울 수 있다고 주장하지만, 많은 경제학자들은 이 견해에 회의적 4️⃣ 정치적 갈등과 협상 • 극우 성향 의원들: 지출 삭감과 에너지 세금 혜택 철회를 더 빠르게 요구 • 중도파 의원들: 청정에너지 관련 혜택이 너무 빨리 없어지는 것에 우려 • 민주당: 저소득층과 장애인을 위한 복지 축소와 고소득층 세금 감면 연장을 강하게 비판. 하위 10%의 자원이 줄고 상위 10%는 혜택 받는다는 CBO 분석 인용 5️⃣ 비판과 반대의견 • 일부 공화당 의원들(예: Warren Davidson)은 이 법안이 실질적으로 재정적자를 키운다고 반대 • 민주당은 이를 “부자 감세 + 빈곤층 복지 삭감”으로 비판하며, 하위 계층의 의료보험을 위협한다고 지적 6️⃣ 결과 및 전망 • 공화당은 이 법안을 메모리얼 데이(5월 말) 전에 통과시켜, 7월 4일까지 트럼프 책상에 올리는 것이 목표 • 하지만 내부 분열과 민주당의 강한 반대 때문에 통과 여부는 여전히 불확실 https://www.wsj.com/politics/policy/republican-house-tax-bill-revision-vote-79bbde41?st=urYXpr&reflink=article_copyURL_share 출처: https://t.me/hanabondview/13869 [리온 쿠퍼맨 / 오메가 패밀리 오피스 회장 : 저희는 매우 보수적인 시각을 갖고 있었고, 앞으로도 계속해서 그럴 것입니다. 시장 밸류에이션이 매력적이라고 생각할 만한 조건이 보이지 않습니다. 주가수익비율(PER)이 24배에 달했다가 지금은 약 22배 정도로 내려왔죠. 현재 일어나고 있는 모든 문제들을 고려하면 지금도 멀티플은 너무 높습니다. 현재 금리 수준과 비교해도 높습니다. 10년물 이상의 장기물 국채금리가 하락하기보다는 상승할 것이라고 생각합니다.] https://n.news.naver.com/article/374/0000441879 출처: https://t.me/investment_puzzle/296755 [스튜어트 카이저 / 씨티 주식 거래 전략 책임자 : 현재 가장 큰 리스크는 장기물 국채의 기간 프리미엄입니다. 지난 분기에는 미국 기업들이 실적 발표에서 회피 전략을 썼습니다.하지만 7월 실적 시즌에서는 시장이 그러한 회피를 허용하지 않을 것 같습니다. 따라서 여름이 다가올수록 주당순이익(EPS)과 국내총생산(GDP) 모두에 대한 하방 리스크가 현실적인 문제로 떠오를 수 있습니다. 하지만 지금 당장은 국채 기간 프리미엄이 가장 중요한 문제입니다. 현재 많은 경제학자들이 강조하고 있는 문제는 몇 년간의 강한 경제 성장에도 불구하고 미국이 여전히 매우 큰 재정적자를 안고 있다는 사실입니다. 이 점이 많은 사람들을 우려하게 만들고 있습니다.] https://n.news.naver.com/article/374/0000441881 출처: https://t.me/investment_puzzle/296756 에너지경제신문 의뢰로 리얼미터가 지난 20~21일 전국 18세 이상 유권자 1012명을 대상으로 실시한 여론조사에 따르면, 이재명 후보는 전주 대비 2.1%p 하락한 48.1%의 지지율로 1위를 기록했다. 2위인 김문수 후보는 3.0%p 상승한 38.6%였다. 두 후보간 격차는 9.5%p로 좁혀졌다. 전주엔 이재명 후보 50.2%, 김문수 후보 35.6%로 격차가 14.6%p에 달했었다. 3위 이준석 후보는 전주보다 0.7%p 오른 9.4%였다. 이어 권영국 민주노동당 후보 0.6%, 황교안 무소속 후보 0.6%, 송진호 무소속 후보 0.5% 등의 순으로 집계됐다. https://m.ekn.kr/view.php?key=20250522024429278 출처: https://t.me/investment_puzzle/296759 🍎🍎 월마트의 경고, 에르메스의 반격 ☘ 기업들은 인터뷰에서 “美 물가의 왜곡 가능성” 경고 - “美 물가의 진짜 충격은 여름부터”, “미국만의 인플레 위기 우려” ☘ 기업들은 관세 부과 전, 대량 수입을 통해 재고를 확보. 덕분에 일시적으로 저렴하게 물건 판매가 가능했으며 이는 물가 상승 억제 효과를 견인. 하지만 이제부터 재고가 고갈되면서 더 비싸게 수입해야 하므로 조만간 가격 상승 가능성 농후 하다는 의견 ☘ 도이치방크, 대다수 기업들은 (Pre-tariff) 재고 소진 시점에 근접했을 것 - 통상, 소매업체 재고 보유는 2개월. 단, 팬데믹 이후 3개월로 증가 ☘ 월마트 경고 - CFO John David Rainey, “지금처럼 빠른 가격인상을 본적이 없다” - 전자제품, 장난감 등 중국산 제품은 두자릿 수 인상 예상 - 협의 중이나, 관세 10~30%는 높은 수준 - 트럼프 대통령, 반박성 코멘트 “월마트는 관세 탓하지 말고, 낮은 가격 유지하라!” ☘ 유통업체 마진 압박 - 월마트, 순이익률 2.85% 불과, 얇은 마진층으로 관세 부담을 소비자에게 전가할 수 밖에 없는 상황을 호소 - 코스트코, 타겟 등 다른 유통업체들도 마찬가지 ☘ 글로벌 기업 대응 - 에르메스, 매우 직접적 성명 발표: “미국에서만 가격 올릴 것, 관세에 맞춰 정확히 그 만큼만 가격을 올리겠다” (타 지역 가격 인상 x) - 쉬인, 테무, 닌텐도, 베스트 바이, 오토존, 페라리, 에르메스 등은 이미 가격 인상 - Allianz, 美 기업 54%가 관세로 인해 가격을 인상할 계획 ☘ (5/30 발표) PCE도 즉각 변화는 예상되지 않음 (아직 재고가 남은 기업들이 많음) - 6~7월 데이터가 관세의 인플레 영향을 판단할 key - 상호관세 유예조치의 7월 초 만료. 불확실성 지속 출처: https://t.me/hanaallocation/527 출처: https://t.me/hanaallocation/528 250522_Sam & Jony introduce io https://openai.com/sam-and-jony/ 지금은 정말 특별한 순간입니다. 컴퓨터는 이제 보고, 생각하고, 이해할 수 있게 되었습니다. 하지만 이러한 전례 없는 능력에도 불구하고, 우리의 경험은 여전히 전통적인 제품과 인터페이스에 머물러 있습니다. 2년 전, 조니 아이브(Jony Ive)와 크리에이티브 그룹 LoveFrom은 샘 알트만(Sam Altman) 및 OpenAI 팀과 조용히 협업을 시작했습니다. 우정, 호기심, 그리고 공유하는 가치를 바탕으로 시작된 이 협업은 빠르게 더 큰 야망으로 확장되었습니다. 초기의 조심스러운 아이디어들과 실험들은 구체적인 디자인으로 진화했습니다. 이 아이디어들은 중요하고 유용해 보였습니다. 그리고 그것들은 낙관적이고 희망적이었으며, 영감을 주었고, 모두에게 미소를 안겨주었습니다. 우리는 인간의 성취를 기념하던 시절, 탐구하고 배우고 창조할 수 있도록 도와주는 새로운 도구에 감사하던 마음을 떠올리게 되었습니다. 그리하여 우리는 새로운 제품군을 개발, 설계, 제조하려는 우리의 목표가 완전히 새로운 회사를 필요로 한다는 것을 깨달았습니다. 그렇게 1년 전, 조니는 스콧 캐넌(Scott Cannon), 에반스 행키(Evans Hankey), 탕 탄(Tang Tan)과 함께 io를 설립했습니다. 우리는 최고의 하드웨어 및 소프트웨어 엔지니어, 최고의 기술자, 물리학자, 과학자, 연구자, 그리고 제품 개발 및 제조 전문가들을 모았습니다. 우리 중 많은 사람들은 수십 년간 함께 일해온 동료들입니다. 사람들에게 영감을 주고, 역량을 키워주며, 가능성을 열어주는 제품을 개발하는 데 집중해온 io 팀은 이제 OpenAI와 합병하여 샌프란시스코에 있는 연구, 엔지니어링, 제품 팀과 더 긴밀하게 협업하게 됩니다. io가 OpenAI와 합병함에 따라, 조니와 LoveFrom은 OpenAI와 io 전반에 걸쳐 깊이 있는 디자인 및 크리에이티브 책임을 맡게 됩니다. 이보다 더 설레고 기대되는 일은 없습니다. 출처: https://t.me/beluga_investment/2078 250522_OpenAI to Buy Apple Alum Ive’s AI Firm for $6.5 Billion (1) OpenAI는 io를 $6.5bn 규모로 전량 인수하고, AI 디바이스를 개발할 예정 (2) 첫 번째 제품은 '26년에 출시될 예정 (3) 이번 인수로 OpenAI는 1) H/W 개발 전담 조직을 확보하고, 2) Jony Ive를 비롯한 과거 Apple 디자인 팀 인력을 확보하게 됨 (4) Foundation Model 업체 OpenAI는 기존 사업인 1) LLM 서비스, 2) API 서비스에 더해 3) Data Center & Infra[=Stargate], 4) H/W[=io] 사업까지 공격적으로 확장 출처: https://t.me/beluga_investment/2079 모니쉬 파브레이와 함께하는 나의 첫 백만 달러 ...

실험적인 컨텐츠 입니다. 여러 보고서들이 많이 올라오는데 읽을 시간도 부족하고, 읽는다고 하더라도 요약할 시간 또한 부족해서 AI 를 이용해서 요약해보는 것을 해보려고 합니다. 좀전에 헬스하다가 갑자기 "로컬에 다운받아서 notebooklm 쓰면 되겠는걸?" 생각했습니다. 1. 오늘에 올라온 내용인데 이 부분은 파이썬으로 크롤링 고고 2. Google LM 에 올리가 → 많은 데이터를 처리해주는 구글 사랑해 읔......데이터가 너무 많나 보군요 해외 뉴스 기준으로만 뉴스를 정리해달라고 하니까, 이렇게 결과가 나왔습니다! 특별한 내용은 없고 여기서 더 궁금한것이 있으면 쿼리를 던져보면 되겠네요. 3. 마인드맵 아쉽게 전체 데이터를 다 반영한 마인드 맵이 아닌 것 같습니다. 4. AI 음성 개요 하이라이트는 AI 음성개요 같습니다...정말 사람이 말하는거 같아요. 링크를 공유드리니 한번 들어보는 것도 좋을 것 같습니다. 자원/기술/정책 위주로 요약이 되었고 뒤쪽에 업로드한 일본 금리나 중국 대출우대 금리 같은 내용은 다뤄지지 않았습니다. 음성은 7분 30초 정도로 고정인 것 같은데 내일은 관심있는 PDF 만 클릭해서 알짜배기 내용으로 찾아오겠습니다. 1.5배속 고고 오디오 링크 공유: https://notebooklm.google.com/notebook/0021b35e-0af0-4015-bfa7-7799f9bab222/audio

2025년 5월 21일 주요 경제/금융 소식 요약 기업 실적 및 전망 Palo Alto Networks: Q3 매출 $2.29B(15% ↑), Next-Gen Security ARR $5.1B(34% ↑) 샤넬: 지난해 매출 4.3% 감소, 영업이익 30% 급감, 중국 등 아시아 시장 약세가 주원인 타겟: 관세 영향과 DEI 프로그램 중단으로 매출 전망 하향, 동일매장 매출 3.8% 감소 경제 및 시장 동향 시장 환경 변화: JPM, 주식 시장이 '골디락스'에서 '고금리 장기화' 국면으로 전환 중이라고 분석 영국 인플레이션: 4월 CPI 연율 3.5%로 예상치 상회 개인투자자 동향: 미국 주식 순매수 41억 달러로 역대 최대 기록 기술 및 AI 소식 Google I/O '25: Gemini 2.5 Pro 발표, AI 토큰 처리량 전년 대비 50배 증가 중국 저장성: 2027년까지 AI 산업 1조 위안(193조원) 규모로 육성 계획 발표 구글 신기술: 프롬프트만으로 앱 제작 가능한 Stitch, 온디바이스 AI 모델 Gemma 3N 등 공개 지정학적 이슈 미국 '골든돔': 트럼프, 미 전역 방어용 차세대 방공시스템 구축 계획 발표, 중국은 군비경쟁 우려 표명 관세 정책 영향: 미국 대형 소매업체들, 트럼프 정부의 관세 정책에 대응하기 위해 공급망 재조정 중 중앙은행 관계자 발언 Beth Hammack(클리블랜드 연은 총재): 세금 감면안 등 경제 불확실성 요인 강조 Alberto Musalem(세인트루이스 연은 총재): 통화정책이 적절한 수준, 관세는 물가 상승의 일시적 요인일 가능성 뉴스분량이 매일 적지 않아서 AI Overview 도 넣어보려고 합니다. Palo Alto Networks Q3 Revenue: $2.29B (Est. $2.277B) ; UP +15% YoY Pretax Profit: $310.5M (Est. $698.2M) Next-Gen Security ARR: $5.1B; UP +34% YoY Remaining Performance Obligation (RPO): $13.5B; UP +19% YoY Q4'25 Guidance: Revenue: $2.49B–$2.51B (Est. $2.5B) ; UP +14%–15% YoY Adj EPS: $0.87–$0.89 (Est. $0.87) Next-Gen Security ARR: $5.52B–$5.57B; UP +31%–32% YoY RPO: $15.2B–$15.3B; UP +19%–20% YoY 출처: https://t.me/bumgore/49457 '올해는 더 힘든데'…5년 간 가격 2배 올리고도 휘청대는 샤넬 샤넬, 지난해 영업이익 30% 급감 "올해도 가격 올릴 가능성 있다" 프랑스 명품 업체 샤넬의 지난해 영업이익이 전년보다 30% 급감했다. 같은 기간 매출도 감소했다. 20일(현지시간) AFP·블룸버그 통신과 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 샤넬은 지난해 매출액이 187억달러(26조1000억원)로 전년보다 4.3% 감소하고, 영업이익은 45억달러(6조3000억원)로 30% 줄었다고 밝혔다. 순이익은 28% 감소한 34억 달러(4조7000억원)로 집계됐다. 샤넬의 연간 매출액과 영업이익이 동시에 감소한 것은 코로나19 팬데믹으로 매장 문을 닫았던 2020년 이후 처음이다. 중국을 포함한 아시아 지역 매출이 92억 달러(12조8000억원)로 전년보다 7.1% 줄면서 전체 매출 감소를 이끌었다. 중국 쇼핑객들이 고가 제품 구매에 고삐를 죄는 등 명품시장이 둔화하는 상황이다. 리나 네어 샤넬 최고경영자(CEO)는 성명에서 "어려운 거시경제 환경이 일부 시장의 매출에 영향을 미쳤다"고 말했다. 이는 도널드 트럼프 미국 행정부발 관세 혼란 이전의 실적으로, 올해도 시장 환경은 녹록지 않다. 그러나 샤넬은 지난해 18억 달러(약 2조5000억원)에 달했던 자본지출 규모를 유지한다는 방침이다. 지난해 자본지출은 2023년보다 43% 증가한 수준이었다. 샤넬은 올해 48개 매장을 늘릴 계획이다. 그중 절반 가까이는 미국과 중국에 열고 멕시코, 인도, 캐나다에도 낸다. 샤넬은 최근 수년간 가파르게 가격 인상을 해왔다. HSBC 은행 분석가들에 따르면 샤넬 클래식 플랩백 가격은 2019년 이후 두 배 이상으로 올라 1만 유로(약 1560만원)에 달한다. 이는 명품 평균 가격 상승률 50%보다 높다. 이에 대해 필립 블롱디오 최고재무책임자(CFO)는 가격 인상이 매출 감소로 이어진 것은 아니라고 반박했다. 그는 지난해 샤넬의 패션 제품 평균 가격 인상률은 약 3%로, 올해도 물가상승률에 따라 인상할 가능성이 있다고 말했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005134469 Beth Hammack 클리블랜드 연은 총재(매파, 투표권 없음) 1. 세금 감면안은 전망의 또 다른 불확실성 요인. 경제에는 이미 너무나 많은 불확실성이 존재 2. 무역분쟁에 지나친 대응도 경계해야 함(don't want to overreact to trade) 3. 스태그플레이션은 불가능하지 않은 시나리오 4. 무역정책 여파는 앞으로 나올 다른 정책들이 상쇄할 가능성 Alberto Musalem 세인트루이스 연은 총쟤(매파, 투표권 있음) 1. 통화정책은 적절한 수준에 위치(well-positioned) 2. 인플레이션과 실업률 상승에 대한 균형잡힌 대응은 기대인플레이션이 고정되어 있을 때 가능한 일 3. 기대인플레이션의 고정이 약해(de-anchored)질 경우 연준의 최우선순위 목표는 물가 안정일 것 4. 미국 경제는 강력한 흐름이 지속. 고용은 안정적이고, 물가는 2%위에 있지만 둔화되었음. 다만, 경제정책의 불확실성은 비정상적으로 증가 5. 미중 무역협상이 진전을 보인 것과 별개로 관세는 고용 둔화와 물가 상승을 이끌 가능성이 높음 6. 현재까지 관세는 물가 상승의 항구적 요인이 아닌 일시적 요인일 가능성이 큰 것으로 판단 7. 무역협상이 꾸준히 진전을 보인다면 물가는 목표 수준으로 복귀할 것이고, 고용도 회복력있는 모습을 유지할 전망. 그때까지 통화정책은 현 수준을 유지하는 것이 적절 8. 장기 기대인플레이션은 고정되어 있음 9. 이민자 수 감소에도 경제활동 참여인구는 증가세 지속. 몇몇 산업, 일부 직종에는 노동력이 부족하다는 이야기도 들림 Rapahael Bostic 아틀란타 연은 총재(매파, 투표권 없음) 1. 국채시장 불안정함이 지금보다 커지면 이는 또 다른 불확실성 요인. 불확실성의 증가는 연준의 정책 유지 기조를 강화시킴 2. 시장의 작동여부는 지금 상황에서 리스크가 아님(market functioning is not a risk today) 3. 미국 경제 활동은 둔화 중. 그러나 둔화세가 일부 산업, 지역에 국한될지 국가적으로 확산될지는 불명확 4. 통화정책이 조정되려면 전망에 대한 확신이 필요 5. 고용과 가격 변화를 통해 관세에 대한 대응을 더 이상 미룰 수 없다는 기업들이 증가. 여전히 많은 기업들은 현재 수준 고용을 유지할 만큼 수요가 강력하지만 동시에 비상플랜도 수립 중이라고 답변 6. 가계 지갑 상황은 3~4년 전 만큼 강력하지 않음. 일부는 코로나 이전 수준으로 돌아갔고, 또 다른 일부는 더 약화. 소비자들은 가격 변화에 민감해졌을 가능성 7. 비록 현재 미국 관세율이 당초 발표안보다는 낮아졌지만 여전히 매우 높음. 이정도 관세에서도 상황 전개를 예상하기 어려움 출처: https://t.me/sskimfi/4921 ★ Global Daily - 2025년 5월 21일 리서치본부 글로벌주식팀 ▶ Top Down - 미국: S&P500 -0.4%. 모멘텀 부재 속 숨 고르기 장세 - 중국: 상해종합지수 +0.4%. 발전개혁위원회 경기부양 소식에 상승 - 일본: Nikkei225 +0.1%. 미국 신용등급 강등에도 상승 ▶ Bottom Up [엔비디아(NVDA.US)] 블랙웰 울트라 탑재 GB300 3분기 중 출시 [인텔((INTC.US)] 네트워크·엣지 사업부(NEX) 매각 검토 [아마존(AMZN.US)] Zoox, 애틀랜타에서 자율주행 차량 테스트 시작 [알파벳(GOOGL.US)] 구글, 2025 I/O 개발자 컨퍼런스에서 AI 가속화 강조 [아머스포츠(AS.US)] FY1Q25 호실적 발표와 가이던스 상향으로 주가 +19% [홈디포(HD.US)] 홈디포 가격 인상 없을 것 [템퍼스 AI(TEM.US)] 베라스템과 난소암 진단 파트너십 체결 [노바티스(NOVN.SW)] ASCO에서 유방암, 전립선암 등 60건 결과 발표 예정 [테슬라(TSLA.US)] 6월 오스틴서 로보택시 시범 운영 [CATL(3750.HK) 홍콩 상장 첫날 16% 급등…올해 최대 IPO 기록 [산업] AI·전기차가 이끄는 전력 수요 폭증…미국, 2050년까지 78% 증가 전망 [산업] 트럼프, 재임 기간 중 골든돔 실전 배치 목표 제시 [산업] 사우디아라비아, 방위산업 국산화율 50% 이상 목표 [중국] 빅테크들 AI 인재 유치에 올인. 징둥닷컴 급여 상한 없이 AI 인재 모집 [ETF 포트폴리오: S&P500(SPY.US, RSP.US), 나스닥100(QQQ.US), 항셍테크 ETF(KTEC.US), 중국 AI ETF(159819.SZ), 방산 ETF(SHLD.US), 유럽은행 ETF(EUFN.US)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335684 위 내용은 2025년 5월 21일 07시58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다. 출처: https://t.me/shinhanresearch/45645 [하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 5/21 하나증권 김재임/송종원 애플은 개발자들로 하여금 자사 AI 모델을 통해 개발할 수 있도록 할 예정 - 6월 9일 WWDC에서 해당 내용 공개 예정 https://buly.kr/1c96L32 엔비디아는 NVLink Fusion을 통해 고객이 자사, 제 3자의 칩을 엔비디아 GPU와 통합할 수 있도록 지원 - 이는 ...

AI만큼 크다고요? 체중 감량 약물은 여러 부문을 혼란에 빠뜨릴 예정입니다.(Liontrust Funds) 🔸GLP-1의 활용 증가는 전 세계 수백만 명의 크기, 모양 및 생활 방식 변화에 기인. 이와 함께 기술, 스포츠 및 레저에서 식품 및 음료에 이르기까지 여러 부문에서 눈에 띄는 파급 효과 탄생. 이 파급이 쓰나미가 되기 전에, 기업과 투자자들은 모든 2차 반향을 활용할 준비가 필요. Morgan Stanley는 2035년까지 2,400만 명의 미국인이 GLP-1 약물을 복용할 수 있다고 추정 NYU 스턴 경영대학원의 마케팅 교수인 스콧 갤러웨이(Scott Galloway)는 이러한 건강 현상이 AI보다 미국에 더 큰 경제적 영향을 미칠 수 있다고 제안. GLP-1 약물은 비만 관련 질병 치료에 드는 연간 1조 7천억 달러의 비용을 50-90% 줄일 수 있다는 통계. 골드만삭스는 노동 인구 내에서 비만 관련 결근을 줄이면 2035년까지 연간 GDP가 1.2-2조 4천억 달러 증가할 수 있으며 의료 시스템은 연간 약 2,000억 달러를 절약할 수 있다고 추정. GLP-1의 부상은 패스트푸드에서 의료에 이르기까지 많은 산업에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상. 🔸대형 제약사와 원격 의료는 분명히 이로부터 이익을 얻는 반면, 2차 이익은 투자자에게 더 미묘한 기회와 도전을 제공. GLP-1 약물에 힘입어 더 건강한 라이프스타일의 물결은 스포츠 및 레저 산업의 수요 증가 그리고 체중을 감량하고, 자신감을 얻고, 신체 활동을 수용함에 따라 활동복에 대한 욕구와 체육관, 피트니스 스튜디오 및 헬스 스파 구독이 증가할 가능성. 같은 맥락에서 GLP-1 사용자가 경험한 급격한 체중 감소와 소위 '오젬픽 페이스'의 문제는 바디 스컬프팅에서 피부 타이트닝 시술 등에 이르기까지 미용 및 의료 미학에 대한 관심을 증가 의류 제조업체의 경우 신체에 민감한 소비자의 부상으로 인해 액세서리에서 의류로 지출이 크게 전환. 사망 위험을 보장하는 생명 보험 회사는 고객의 수명이 길어지고 비만 관련 질병과 관련된 의료 청구 및 비용이 감소하는 이점 출처: https://t.me/NeulBom/2070 다이먼은 이날 JP모건 투자자의 날 행사에서 "심각한 경기 침체를 겪어보지 못한 사람들은 신용 시장에서 어떤 일이 일어날 수 있는지 제로 이해하지 못하고 있다"고 비판했다. 다이먼은 기업들이 수익 전망치를 낮추고, 투자자가 미국 주식의 가치를 재평가하게 되면 주식시장이 약 10% 하락(sell off by around 10%)할 수 있다고 전망했다. 다이먼은 "미국 자산의 가격이 여전히 높은 수준이라고 생각한다"면서 "오늘날 신용은 나쁜 위험이라고 생각한다"고 부연했다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4356574 출처: https://t.me/investment_puzzle/296595 [캐시 존스 / 찰스 슈왑 수석 채권 전략가 : 저는 국채에서 대규모 자금이 빠져나갈 것이라고 생각하지는 않습니다. 하지만 관세, 그에 따른 달러 약세 그리고 탈세계화 추세 등 현재 우리가 직면한 정책 조합을 고려하면 장기 금리는 점진적으로 상승할 수밖에 없다고 생각합니다. 이는 우리가 필요로 하는 자금의 유입을 막기 때문입니다. 따라서 저는 어떠한 변화가 생기기 전까지는 국채금리가 꾸준히 오를 것이라고 생각합니다. 경제가 훨씬 더 약해져 연준이 금리를 더 인하하게 되든 일종의 재정적 합의에 이르게 되든 말이죠.] https://n.news.naver.com/article/374/0000441414 출처: https://t.me/investment_puzzle/296596 세계 최대 헤지펀드 ‘브리지워터 어소시에이츠’ 설립자인 레이 달리오는 무디스의 미국 국가신용등급 강등에 대해 “미국 정부 부채가 갖는 위험은 신용평가사가 말하는 것보다 훨씬 더 심각하다”라고 19일(현지시간) 평가했다. 달리오는 이날 엑스(옛 트위터)에 올린 글에서 “신용평가는 정부가 부채를 갚지 않을 위험에 대해서만 평가한다는 측면에서 신용위험을 과소평가한다는 사실에 유의해야 한다”며 이처럼 말했다. 그는 “신용평가사는 그보다 더 큰 위험은 포함하지 않는다”라며 “부채를 가진 국가가 빚을 갚기 위해 돈을 찍어내고 이로 인해 채권 보유자가 화폐가치 하락으로 인한 손실을 볼 수 있는 위험은 포함하지 않는다”라고 재차 설명했다. 이어 “다시 말해 돈의 가치를 중시하는 사람이라면 미국 국채의 위험은 신용평가사들이 말하는 것보다 훨씬 크다는 점을 알아야 한다”라고 덧붙였다. 미국 정부의 부채 부담 증가가 디폴트(채무불이행) 위험 상승과 별개로 인플레이션 상승 및 달러화 가치 하락을 통해 투자 손실로 이어질 수 있다는 얘기다. https://n.news.naver.com/article/016/0002473359 #레이달리오 출처: https://t.me/investment_puzzle/296598 국내 OTT 이용률이 해마다 증가하는 동안 방송 채널 시청 시간은 2020년 161분에서 2023년 121분으로 3년 새 25% 감소했다. 국내 방송 프로그램 제작도 위축되고 있다. 글로벌 OTT가 제작하는 한국 드라마 제작 편수는 2019년 3편에서 2023년 22편으로 7배 넘게 급증한 반면 국내 방송사 드라마 제작 편수는 109편에서 77편으로 줄어들었다. 전체 광고에서 방송광고가 차지하는 비중도 3년 연속 하락해 17.6%로 쪼그라들었다. https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003635951 #OTT #미디어 #방송 #드라마 #광고 출처: https://t.me/investment_puzzle/296599 마이크로소프트, Build 행사에서 Azure AI Foundry 업데이트 및 에이전트 기반 웹 비전 공개 마이크로소프트는 시애틀에서 열린 Build 행사에서 자사의 AI 기반 에이전트 개발 플랫폼인 Azure AI Foundry에 대한 여러 가지 업데이트를 공개했으며, 오픈소스 에이전트 웹(agentic web) 구축에서의 자사 역할도 강조했다. 업데이트 중 하나로 xAI의 최신 모델 Grok 3이 Azure에 오늘부터 제공되며, 조만간 Black Forest Labs의 Flux Pro 1.1과 OpenAI의 영상 생성 모델 Sora도 추가될 예정이다. 마이크로소프트 CEO 사티아 나델라(Satya Nadella) “우리는 지금 AI 혁명의 중반에 진입했습니다. 중반에는 모든 것이 본격적으로 확장됩니다. 지금 우리는 2025년, 대규모로 오픈 에이전트 웹을 구축하고 있습니다. 기술 스택 중심에서 플랫폼 중심으로 전환되는 시기이며, 개발자들을 위한 계층(layer)을 계속 확장해나가고 있습니다.” 다음 달부터 마이크로소프트는 OpenAI, Black Forest Labs, Mistral, Meta, xAI 등의 파운드리 모델에 대해 예약 용량(reserved capacity)을 확장할 예정이다. 추가된 주요 기능 멀티 에이전트 오케스트레이션(Multi-agent orchestration) 에이전트 기반 검색(agentic retrieval) 항상 활성화된 모니터링(always-on observability) 엔터프라이즈급 에이전트 신원 관리(identity) Foundry Local – 클라우드 및 Windows/macOS의 온프레미스에서 에이전트 실행 가능 마이크로소프트 CTO 케빈 스콧(Kevin Scott) “우리는 지금 에이전트 생태계의 폭발적인 성장을 보고 있습니다. 특히 작년 새롭게 출시된 추론 모델들 덕분에 에이전트가 소프트웨어 엔지니어링 같은 복잡한 작업도 훌륭히 수행하고 있습니다.” 오픈AI CEO 샘 알트만(Sam Altman) “우리는 오랜 시간 동안 ‘가상의 동료’ 개발을 목표로 해왔고, 이제 그 목표에 도달했습니다. 이건 단순한 보조가 아니라, 실제 소프트웨어 엔지니어링 작업의 위임이 가능한 수준입니다. 모델은 이미 매우 똑똑하며, 앞으로는 더 똑똑하고 단순하고 신뢰성 있게 발전할 것입니다. 변화 속도가 너무 빨라 관리하기 어려울 정도입니다. 역사상 이런 기술 변화는 드뭅니다.” 마이크로소프트는 NLWeb이라는 오픈 프로젝트를 공개했다. 이 프로젝트는 누구나 자신이 선택한 AI 모델과 데이터로 웹사이트에 자연어 인터페이스를 손쉽게 구축할 수 있도록 지원한다. 기업 고객을 위한 Copilot Tuning 기능도 발표되었다. 이는 코딩 없이도 자사 데이터와 프로세스를 바탕으로 AI 에이전트를 미세 조정할 수 있는 기능이다. Visual Studio도 업데이트된다. 오늘부터 VS Code에 Copilot 확장 기능이 통합된다. 사티아 나델라 “다음으로 소개할 것은 Azure SRE 에이전트입니다. 이건 자율형 AI 에이전트이며 GitHub에 내장된 완전한 코드 작성 에이전트입니다. 지금부터 모두 사용할 수 있습니다.” 또한, Microsoft 365 Copilot 역시 대규모 업데이트가 진행 중이며, Windows는 ‘에이전트 시대’를 맞아 Model Context Protocol (MCP)이라는 네이티브 등록 체계를 도입한다. MCP는 AI 에이전트가 다양한 데이터 소스에 접근하고 다른 앱 내에서 작업을 실행할 수 있도록 해준다. 이날 엔비디아(Nvidia) CEO 젠슨 황(Jensen Huang)도 키노트에 깜짝 등장해 Azure와의 협력을 강조했다. “2년 전 우리는 Azure에서 가장 큰 슈퍼컴퓨터를 출시했습니다. 지금은 그 속도를 40배 향상시켰습니다. CUDA의 가장 큰 장점 중 하나는 설치 기반입니다. 우리 두 조직 간의 협력은 세계에서 가장 진보된 데이터 센터와 AI 공장(AI factories)을 구축하는 데 초점이 맞춰져 있습니다.” 마이크로소프트는 Microsoft Discovery라는 새로운 플랫폼도 공개했다. 이 플랫폼은 단순한 추론을 넘어서 실제 과학 연구 수행을 위한 플랫폼이다. 사티아 나델라: “이건 단순히 정보를 찾는 도구가 아닙니다. 진짜 연구를 수행하기 위한 것입니다.” https://x.com/DrNHJ/status/1924574110304370945 출처: https://t.me/bornlupin/11563 5월 20일 장 마감 전 뉴스 폭스콘, Nvidia와 AI 데이터 센터 설립…전력 100MW 목표 - 대만의 Foxconn이 Nvidia와 함께 AI 데이터 센터를 단계적으로 건설할 계획이라고 밝혔다. - 해당 센터는 최종적으로 100메가와트의 전력을 사용하는 것을 목표로 한다. - 첫 단계는 20메가와트 규모로 시작해, 이후 40메가와트를 추가로 확장할 예정이다. - 주요 부지는 가오슝이며, 전력 상황에 따라 다른 지역도 고려 중이다. - Nvidia CEO는 이 센터가 대만 전체 생태계를 위한 것이라고 설명했다. https://www.reuters.com/world/china/taiwans-foxconn-says-ai-data-centre-with-nvidia-have-100-mw-power-2025-05-20/ 트럼프 "러시아·우크라이나 즉시 휴전 협상 돌입" 발표 - 트럼프 대통령은 푸틴과 2시간 통화 후 러시아와 우크라이나가 즉시 휴전 협상에 들어간다고 밝혔다. - 그는 대화 분위기를 “훌륭하고 진전 있는 대화”라고 평가했다. - 푸틴은 우크라이나와의 향후 평화협정을 위한 원칙 마련을 위한 각서를 준비 중이라고 밝혔다. - 이번 발표는 미국과 중국 간 AI·통상 갈등, 중동 정세와 함께 글로벌 외교 환경에 큰 영향을 미칠 전망이다. - 협상이 실질적인 진전으로 이어질지는 향후 양국의 구체적인 행동에 달려 있다. https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2025-05-19/trump-says-russia-ukraine-to-immediately-begin-truce-talks 美국채 내다파는 中日...한국도 30조원 매각 동참 https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202505200107 무디스 올 하반기 방한...韓신용등급 평가 보고서 낸다 https://www.asiae.co.kr/article/2025052009534405073 원익로보틱스, 정밀 로봇 손 '알레그로 핸드 V5 4F Plus' CE 인증 획득 https://www.hellot.net/news/article.html?no=101465 1분기 가계빚 1928.7조 '역대 최대'…"토허제發 주담대 증가 2분기 반영" https://www.asiae.co.kr/article/2025052011342677890 비만치료제 뜨자 국소지방 제거제 인기... 韓 제약·바이오 개발 경쟁 치열 https://www.ajunews.com/view/20250520120230980 노머스 “中 공연 취소 아니다”...한한령 뚫고 공연ㆍ플랫폼 연계 매출 확대 시동 https://www.etoday.co.kr/news/view/2470377 동화일렉트로라이트, LFP 배터리 뚫었다…中 고객사 가능성 http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=36121 보이넥스트도어 ‘노 장르’ 초동 116만장…자체 커리어 하이 https://www.donga.com/news/Entertainment/article/all/20250520/131643177/1 [투자 핫플레이스] 변압기 수주잔고 72% 북미향 [일진전기] https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025052012357081819 D램 한달새 20% 올라…삼성·SK 실적에도 효자 https://www.hankyung.com/article/2025052045425 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio 출처: https://t.me/TNBfolio/64911 5월 20일 식전 뉴스 AI 붐에 따라 DRAM 가격 급등…삼성·SK하이닉스 수혜 전망 - 글로벌 DRAM 가격이 급등하면서 반도체 시장에 다시 활기를 불어넣고 있다. - 중동 지역에서의 인공지능 개발 가속화가 메모리 수요 증가에 핵심 요인으로 작용하고 있다. - 삼성전자와 SK하이닉스는 고성능 메모리 기술에서 선도적 위치를 점하고 있다. - 양사는 AI 기반 기술 확산에 따라 고급 DRAM 수요 증가에 직접적인 수혜를 받을 전망이다. - 전체 반도체 산업 회복 흐름 속에서 한국 메모리 기업들이 전략적 우위를 강화할 기회로 평가된다. https://www.digitimes.com/news/a20250519PD230/dram-demand-sk-hynix-samsung-price.html First Solar, 조기 세액공제 종료 우려에 7.5% 급락 - First Solar 주가는 5월 19일 7.5% 넘게 하락했다. - 보수 성향 공화당 의원들이 청정에너지 세액공제를 조기에 종료하겠다는 약속을 확보했다고 밝혔다. - 당초 세금 혜택은 2029년부터 단계적으로 폐지될 예정이었으나 조기 종료 가능성에 대한 우려가 커졌다. - 트럼프 행정부는 화석연료 중심 에너지 정책을 추진하며 대규모 태양광 발전소에 비판적인 입장을 드러냈다. - 지난 한 달간 45% 이상 상승했던 First Solar 주가는 정책 불확실성으로 투자 심리가 위축됐다. https://finance.yahoo.com/news/why-first-solar-fslr-stock-232400214.html K-뷰티, 일본 수입 화장품 시장 12분기 연속 1위 https://www.yakup.com/news/?mode=view&cat=12&cat2=122&cat3=0&nid=310412 대웅제약 "지방파괴주사제 주성분, 팔뚝살에서도 지방분해 효과 입증" https://www.dailysmart.co.kr/news/articleView.html?idxno=107574 델, NPU 탑재한 프로 맥스 플러스 노트북 공개...LLM도 돌린다 https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=566937 두산에너빌리티 가스터빈과 원전 쌍끌이 수주 기대, 대신 "미국서 수요 확대" https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=395798 미국 원자력 밸류체인 집중투자…SOL 미국원자력SMR 신규상장 https://www.asiae.co.kr/article/2025052008504865553 “630억→800억→다음은?”…에스티팜, 렉비오 中보험만 뚫으면 폭발한다 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01079126642170888&mediaCodeNo=257 멕아이씨에스, OmniOx 호흡치료기 제품 美 FDA 승인 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02522326642170888&mediaCodeNo=257 [단독]유한양행 '렉라자' 21일 일본 판매 시작…"수익 증가 기대" https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025052010194275622 현대로템 2분기는 더 좋다 … "폴란드 K2 2차 계약 임박" ...

원화 강세 → KOSPI 실적 전망에는 부정적 영향 원화가 강세로 갈수록 (USD/KRW 하락), EPS(실적 추정치)는 하락하는 경향 (음의 상관관계, -43%). 원화가 1100~1200원 수준까지 강해지면 실적 추정치 평균 -20%까지도 하락 가능성. 원화 강세는 외국인 순매수 유입을 유도하는 경향 과거 15년간 사례를 보면, 원화 강세가 먼저 나타나고, 그에 이어 외국인 자금이 한국 주식시장으로 유입되는 경향 존재. 즉, 원화가 강세를 보일수록 외국인 투자자들의 주식 매수세가 강화됨. *Source: Goldman Sachs 출처: https://t.me/Macrojunglefortarzan/4337 최근 원화 강세 — 미국 달러 약세 속에서 원화는 강세 흐름 원화는 역사적 평균(약 1140원) 대비 여전히 약세 수준에 있으나, 최근 DXY 하락과 함께 점진적 강세 복귀 중. 현재 원화는 평균선보다 2표준편차 내 위치하며, 달러 약세 기조에 따라 원화가 더 강세로 전환될 가능성이 있다는 시사점 제공 원화 강세가 아시아 통화 전반에 반등 여지 제공 Spot: 1396 3M: 1450 -> 1360 6M: 1445 -> 1340 12M: 1455 -> 1310 GS FX 팀은 CNY 약세 완화에 따라 아시아 통화가 추가 상승할 여지가 열렸다고 판단. 이에 따라 KRW의 향후 전망치를 대폭 상향 조정(강세 방향). *Source: Goldman Sachs 출처: https://t.me/Macrojunglefortarzan/4336 신규 편입 종목: 삼양식품, 한화시스템 → MSCI Korea 지수에 새로 포함 → 수급 유입 유리 FIF 상향 종목: 한화오션, 삼성중공업, POSCO, 우리금융 등 → 외국인 투자 가능 지분 증가 → MSCI 내 비중 상승 제외 종목: 엔씨소프트, 에코프로머티리얼즈 → 패시브 자금 유출 예상 메리츠금융: 비중 축소는 제외 아님, 단순 FIF 조정에 따른 유출 *Source: Goldman Sachs 출처: https://t.me/Macrojunglefortarzan/4335 미국 재무부 베센트(Bessent) 무디스(Moody’s)의 신용등급 강등을 일축하며, 강경한 관세 정책 유지와 지역 무역협정 추진 의지를 내비쳤다: “나는 무디스를 크게 신뢰하지 않는다”며, 이를 “후행 지표(lagging indicator)”라고 표현했다. 또한 그는 토요일 월마트 CEO와의 통화 일정을 확인하며, “월마트가 일부 관세 비용을 떠안을 것”이라고 밝혔다. 세금 감면 법안(Tax Bill) 시행 이후 GDP 성장률이 부채 증가 속도보다 더 빨라질 것으로 예상한다고 덧붙였다. 대부분의 국가들이 “매우 좋은 제안”을 관세 조건과 관련해 제시하고 있다고 언급했다. 그는 또한 미국과의 협상에 응하지 않는 국가들에는 관세율이 명시된 통지서가 전달될 것이라고 경고했으며, 이 통지서에 명시될 관세율은 2025년 4월 2일 기준 수준이 될 가능성이 높다고 밝혔다. 출처: https://t.me/bornlupin/11533 TSMC 가격 인상 조짐, 젠슨 황이 지지 의사 밝혀 – 선단 공정 가격은 비싸지만 '그만한 가치 있다' – 공급망: 파운드리 가격 인상은 불가피 TSMC가 웨이퍼 파운드리 가격을 약 10% 인상할 계획이라는 소식이 최근 업계에 전해지며 큰 관심을 모으고 있다. 이에 대해 엔비디아 CEO 젠슨 황은 TSMC의 선단 공정 가격이 비싸긴 하지만 “충분히 가치 있다(Worthful)”고 평가했다. 공급망 관계자들은 젠슨 황의 발언이 “고급이지만 비싸지 않다”는 의미로 해석되며, TSMC 가격 인상에 사실상 지지 입장을 밝힌 것으로 보고 있다. 이는 엔비디아와 TSMC 간 긴밀한 협력관계를 반영한 신호이기도 하다. TSMC 가격 인상 배경 TSMC가 가격 인상을 고려하는 주된 이유는 다음과 같다: 미국 공장 건설 비용 상승 전 세계적인 인플레이션 압력 환율 변동 기술 및 설비 투자 증가 특히 미국 내 4nm 공정 파운드리 가격은 최대 30% 인상될 가능성도 제기된다. 이는 "미국산 제조(Made in USA)"의 전체적인 비용 구조를 반영한 것이다. AI 칩 수요 강세 속, 가격 전략 재편은 필연 TSMC의 웨이 회장은 최근 컨퍼런스콜에서 다음과 같이 밝혔다 -AI 칩(예: CPU, GPU, AI 가속기) 관련 매출은 2024년 대비 올해 두 배로 성장할 것 -2024~2029년 연평균 성장률(CAGR)은 약 45% 이러한 폭발적인 수요에 대응하기 위해 TSMC는 자본 지출 확대와 안정적인 수익률 유지를 위한 가격 전략 재조정이 불가피하다고 설명했다. 2nm 시대 진입과 파운드리 리스크 상승 엔비디아는 TSMC 2nm 공정의 고객사로 확정되었으며, 향후 차세대 AI 칩 도입 예정 공정 미세화가 진행될수록 기술 복잡도 및 실패 위험도 동반 상승 따라서 웨이퍼 가격의 지속적 상승은 자연스러운 현상 EDA 업계에 따르면: IC 첫 테이프아웃 성공률은 2023~2024년 30% → 24%로 하락 2025년에는 14%까지 떨어질 전망 이는 칩 설계가 고도로 맞춤화되면서 설계 및 검증 주기가 길어지고, R&D 부담도 커지는 추세 때문이다. IC 업체들의 반응: TSMC와의 장기 파트너십이 해답 IC 설계업체 다수는 다음과 같이 평가한다: 공정 난이도가 높아질수록 TSMC와 고객 간의 결속력은 강해질 수밖에 없음 파운드리 변경 시 드는 비용, 인력, 시간의 부담이 막대하기 때문 TSMC와의 장기 협업이 기술력과 일정 확보 측면에서 더 유리 특히 대형 고객사인 엔비디아는 물량 기반 협상을 통해 가격 인상 부담을 일부 상쇄할 수 있을 것이라는 분석도 나온다. 요약 TSMC는 미국 건설비, 인플레이션, 기술 투자 부담 등을 이유로 파운드리 가격 인상 예정 젠슨 황은 "그만한 가치 있다"고 평가하며 사실상 지지 엔비디아는 TSMC 2nm 공정의 핵심 고객이며, AI 수요 급증과 공정 복잡도 증가 속에 양사 협력은 더욱 긴밀해질 전망 https://www.ctee.com.tw/news/20250519700041-439901 출처: https://t.me/bornlupin/11534 출처: https://t.me/kkkontemp/1816 물 들어온다 #Reflation #리플레이션 ---------- 1. 골드만 이번 주 신흥시장 전체로 약 48억 달러 규모의 외국인 투자 자금 유입이 있었으며, 이 중 대만이 28억 달러로 가장 큰 비중을 차지했습니다. 4월 9일 관세 유예 이후, 총 160억 달러 이상의 자금이 신흥시장 주식으로 유입되었습니다. 미중 관세 완화 발표를 계기로, 골드만 삭스는 미국, 유럽, 중국의 GDP 성장률 전망치를 상향 조정했고, 미국 경기침체 확률은 기존 45%에서 35%로 하향 조정했습니다. 신흥국 전망 상향: 미중 무역 협상 결과가 기대 이상으로 나타나면서, 아시아 전략가들은 실적 및 목표치를 추가 상향했습니다. MSCI 신흥시장 EPS 성장률 전망치는 기존보다 3%포인트 높여, 2025-26년 연간 기준으로 10-11% 성장할 것으로 예상합니다. 가격 상승률 목표치는 3개월 후 1190포인트(+1%), 6개월 후 1220포인트(+3%), 12개월 후(6월 말) 1270포인트(+8%)로 상향 조정했습니다. ---------- 2. 제이피 모건 대체로 긍정적인 시장 흐름이 이어졌고, 특히 대만은 강세를 유지했습니다. 외국인 투자자들은 이번 주에도 대만 주식을 36억 달러 규모로 순매수했으며, 이는 지난주의 31억 달러에 이은 연속 매수입니다. 브라질 역시 11억 달러 유입으로, 16주 만에 최고치를 기록했습니다. 한국으로의 유입도 크게 증가하여 5.97억 달러를 기록했으며, 이는 지난주의 2.05억 달러에서 큰 폭 상승한 수치입니다. 인도로의 자금 유입은 1.05억 달러로 줄어들었지만, 5주 연속 유입 흐름은 유지됐습니다. 동남아 신흥국(EM ASEAN) 중 말레이시아는 3.2억 달러 유입, 인도네시아(+1.8억 달러), 필리핀(+1.51억 달러) 역시 순유입을 보였고, 태국은 -1,900만 달러로 소폭 유출되었습니다. 출처: https://t.me/kkkontemp/1817 극단적인건 내 스타일은 아니지만 ------------------- 금으로 15억 달러를 번 트레이더, 이번엔 구리에 ‘올인’ 금 거래로 거액을 번 중국의 억만장자 비안시밍(Bian Ximing)은 현재 중국 최대의 구리 강세론자로 떠올랐으며, 미중 무역 전쟁의 여파를 받은 시장에서 약 10억 달러 규모의 포지션을 구축했습니다. 비안이 운영하는 증권사 중차이선물(Zhongcai Futures Co.)은 상하이 선물거래소에서 구리 선물 계약 기준 최대 순매수 포지션(약 9만 톤 규모)을 보유하고 있습니다. 비안의 전략은 구리 가격 상승(강세)에 대한 베팅으로 해석되며, 이는 구리 자체와 중국 경제에 대한 그의 신뢰를 반영하는 것입니다. 그의 접근 방식은 다른 트레이더들과 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 출처: https://t.me/kkkontemp/1818 ★ Global Daily - 2025년 5월 19일 리서치본부 글로벌주식팀 ▶ Top Down - 미국: S&P500 +0.7%. 옵션 만기일 수급 및 무역 협상 소식에 상승 - 중국: 상해종합지수 -0.4%. 차익실현 매물 출회되며 하락 - 일본: Nikkei225 -0.0%. GDP 부진 속 저가매수 유입되며 보합 마감 ▶ Bottom Up [AMD(AMD.US)] TSMC 2nm 공정이 기존 모든 대안보다 우수 [퀄컴(QCOM.US)] 사우디 AI 클라우드 프로젝트로 서버용 CPU 시장 재진입 [우버(UBER.US] 제품 이벤트로 구매자 증가 사상 최고치 경신 [코스트코 홀세일(COST.US)] 회원 대상 금 구매 제한 도입 [월마트(WMT.US)] 트럼프 대통령, 월마트 CEO에 맹비난…"관세 핑계 그만" [노보 노디스크(NOVOb.DK)] 비만약 시장 점유율 감소, 주가 하락세로 CEO 교체 [테슬라(TSLA.US)] 테슬라 AI 수장 아쇼크 “2035년이면 모든 차는 자율주행" [로켓랩(RKLB.US)] 5월 17일 iQPS 미션 발사 [버진갤럭틱(SPCE.US)] 양호한 실적과 상업 비행 계획 공개 +43% 급등 [텐센트(00700.HK)] 자사 개발 'Robotics X' 기술 공개 [산업] 오픈AI, 엔비디아, 시스코는 UAE의 5GW DC 프로젝트 참여 예상 [산업] 오픈AI, SW 엔지니어링 AI 에이전트 Codex 미리보기 출시 [산업] 포트나이트, 모든 iOS 기기에서 차단 [산업] 미국바이오협회, 관세 부과시 미국 제약바이오 경쟁력 악화 가능성 [산업] IEA, 2025년에 판매되는 자동차 4대 중 1대는 전기차 전망 [중국] 2,800개 위성으로 구성된 AI 우주 컴퓨팅 프로젝트 시작 [ETF 포트폴리오: S&P500(SPY.US, RSP.US), 나스닥100(QQQ.US), 항셍테크 ETF(KTEC.US), 중국 AI ETF(159819.SZ), 방산 ETF(SHLD.US), 유럽은행 ETF(EUFN.US)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335585 위 내용은 2025년 5월 19일 07시56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다. 출처: https://t.me/shinhanresearch/45608 🇺🇸 신용등급 강등 직후 금융시장 등락 2011년 8월 5일 S&P, 미국 신용등급을 하향조정 1️⃣ S&P 500 -0.06% (8/5) ▶️ -6.66% (8/8) 2️⃣ 미국채 10Y +15.6bp (8/5) ▶️ -24.1bp (8/8) 3️⃣ 달러인덱스 -0.70% (8/5) ▶️ +0.26% (8/8) 2023년 8월 1일 피치, 미국 신용등급 하향조정 1️⃣ S&P 500 -0.27% (8/1) ▶️ -1.38% (8/2) 2️⃣ 미국채 10Y +6.4bp (8/1) ▶️ +5.5bp (8/2) 3️⃣ 달러인덱스 +0.44% (8/1) ▶️ +0.28% (8/2) 출처: https://t.me/hanabondview/13843 [5/19, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영] "미국 신용등급 강등, 악재 지속력 낮을 전망" ------- a. 미국 증시는 미시간대 소비심리지수 예비치 급락 및 기대 인플레이션 상승에도, 관세 협상 기대감이 이를 상쇄시키면서 전약후강으로 마감(다우 +0.8%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.5%). b. 주말 중 무디스의 미국 신용등급 강등이라는 돌발 변수 출현, 과거 신용등급 강등 당시 증시 조정의 경험이 이번에도 증시 불안감을 자극할 소지 c. 하지만 과거와는 맥락이 다르기에, 최근 관세 협상 기대로 빠른 반등하는 과정에서 누적된 단기 차익실현의 재료에 국한될 가능성 ------- 0. 한국 증시는 1) 미국 신용등급 강등 여파, 2) 뉴욕 연은 등 주요 연준 인사들의 발언, 3) 미국, 유로존 등 주요국 제조업 PMI, 4) 중국 소매판매, 산업생산, 5) 한국의 5월 수출 등에 영향 받을 전망(주간 코스피 예상 레인지 2,550~2,660pt). 1. 금요일 발표된 5월 미시간대 소비자심리지수 예비치는 50.8pt로 전월(52.2) 및 컨센(53.1)를 하회했으며, 1년 기대인플레이션(4월 6.5% -> 5월 7.3%)도 급등. 관세 발 불확실성으로 소비심리 냉각과 인플레 불안이 여전히 높은 수준에 있음을 시사. 하지만 5월 예비치 조사기간이 4월 22일~5월 13일이었으며, 미중 관세 협상은 5월 11일에 이루어졌다는 점을 감안 시, 월말 최종치에서는 예비치보다 나은 수치를 시장에 제공할 것으로 판단. 2. 한편, 금요일 미국 장 마감 후 무디스에서는 재정적자와 부채비율 문제를 근거로 미국의 신용등급을 “Aaa”에서 “Aa1”으로 한 단계 강등. 이 같은 신용등급 하향에 트럼프가 직접 언급은 하지 않았지만, 백악관 측에서는 반 트럼프 진영에서 내린 정치적인 판단이라며 비판하고 있는 실정. 언론에서도 무디스 신용등급 강등으로 “Sell America(미국 자산 매도)” 가 재개될 것이라고 보도하는 등 월요일 장 개시 이후 부정적인 주가 충격이 나타날 가능성이 상존. 실제로 2011년 8월 S&P의 미국 신용등급 강등 당일 S&P500과 코스피는 각각 6.7%, 3.8% 폭락했으며, 저점을 확인하기까지 S&P500은 40거래일, 코스피는 34거래일 소요. 2023년 8월 피치의 미국 신용등급 강등 당일에는 S&P500과 코스피가 각각 1.4%, 1.9% 급락했으며, 저점을 확인하기까지 S&P500은 62거래일, 코스피는 59거래일이나 걸리기도 했음. 3. 이번에도 주가 급락세가 장기화 될 것이라는 판단을 내릴 수 있겠으나, 당시와는 강등 속도, 매크로 및 실적 환경이 상이했다는 점을 상기해봐야 함. 2011년 8월 S&P의 신용등급 강등은 직전 부채한도 협상 직후 3일 만에 기습적으로 단행한데다가, 사상 최초로 미국의 신용등급 강등 사건이었던 만큼 주가 폭락이 불가피했음. 사실 유럽 재정위기 확산으로 전세계 교역과 기업 이익 둔화가 가파르게 진행 중이었다는 점이 당시 주가 부진의 근본적인 배경. 2023년 8월 피치의 신용등급 강등은 등급 전망 하향 후 2개월 뒤에 이루어졌으며, 이미 신용등급 강등이라는 악재를 경험한 전력이 있었기에 급락의 정도는 2011년 8월에 비해 크지 않았음. 이후 저점까지 확인하는 데 시간이 50거래일 이상 걸리긴 했지만, 연준의 긴축 및 고금리 장기화 부담, 국내 2차전지 FOMO 이후 주가 폭락의 파급 효과 등 신용등급 강등 이외의 하방 요인에서 주로 기인. 4. 반면, 이번 무디스의 신용등급 강등은 2023년 11월 등급 전망을 하향한 뒤 1년 6개월 만에 단행된 “예고성 강등”의 성격이 더 짙으며, 2차례에 걸친 신용등급 강등을 통해 학습효과를 체득했다는 점에 주목할 필요. 물론 지금은 “관세 발 수요 공백 우려 -> 실적 가시성 저하”라는 어려움이 발생하고 있으며, 연준 정책 불확실성 등 부담요인들이 존재하는 것은 맞음. 그럼에도 주요국들이 관세 협상 모드 돌입한 가운데, 과거 신용등급 강등 당시 대비 밸류에이션 상 하방 경직성이 존재한다는 점을 대응 전략에 대입하는 것이 적절. (2011년 8월 코스피 후행 PBR 1.1~1.2배 vs 2023년 8월 0.94~0.96배 vs 현내 0.87~0.89배) 결국 신용등급 강등은 증시에 조정을 유발할 수는 있겠지만, 최근 관세 협상 기대로 빠른 주가 반등하는 과정에서 누적된 단기 차익실현의 재료에 국한될 전망. 월요일 장 시작 후 코스피, 코스닥, S&P500, 나스닥 등 주요 지수들은 하방 압력을 받고 시작하겠으나, 주식 포지션 축소로 대응하는 것은 지양할 필요. https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=733 출처: https://t.me/hedgecat0301/2464 DB증권은 "금이 HQLA로 인정되면 리스크 프리미엄이 낮아지기 때문에 자본 비율 부담이 줄어들고, 은행들이 금 보유를 늘릴 유인이 된다"며 "즉 금융 수요 중 금 파생상품 중심 수요에서 실물 금 중심의 수요로 이동할 가능성도 있다"고 분석했다. 그러면서 "비달러권 국가들에 달러 의존도를 낮추기 위한 전략자산으로써 재평가되며, 글로벌 외환보유 포트폴리오에서 실물 금 보유 유인이 확대된다"며 "금은 인플레이션 헤지 자산, 불확실성 높은 환경하에서 안전 자산으로 의미가 있었으나 앞으로는 제도적으로 유동성을 인정받는 자산으로까지 위상이 높아질 것"이라고 전망했다. https://n.news.naver.com/article/421/0008258592 #금 출처: https://t.me/investment_puzzle/296487 2022년 전국 시도별 치료 가능 사망률 https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000865386 출처: https://t.me/investment_puzzle/296490 아서 헤이즈 “이번 여름 알트시즌 딱 대기 ETH 시즌은 온다" - 비트코인이 11만 달러를 넘고, 15만~20만 달러까지 상승해야 본격적인 알트코인 시즌이 시작될 것 - 시기는 올여름 또는 3분기 초 - 이번 사이클은 2021년처럼 모든 알트코인이 100배씩 오르지 x - FDV만 높고 유통량·이용자·매출 없는 구식 알트코인은 급등 어려울 것 - 거래소에만 상장된 채 실사용 없는 코인들은 대부분 폭락 가능 이더리움이 더 강세를 보일 것 - 대부분 사람들이 ETH를 과소평가 중 - 여전히 가장 높은 TVL, 가장 많은 개발자 - 가장 안전한 지분증명 블록체인 SOL도 잘하고 있지만, 강세장에서 더 좋은 퍼포먼스는 ETH일 것 체감 작년부터 이말 들은 것 같은데..😭😭 출처: https://t.me/cryptomacase/10961 WeightWatchers가 실패한 진짜 이유는 사람들이 과식하는 '진짜 원인'을 무시했기 때문이다 수십 년 동안 다이어트 산업은 다이어트 약이 나오기 전까지 ‘의지’와 ‘생활 습관’ 개선에만 초점을 맞췄습니다. 많은 사람이 건강하거나 사회적으로 용인되는 몸무게를 만들기 위해 큰 돈을 썼고, 효과는 잠시뿐이어서 요요가 반복됐습니다. WeightWatchers는 이 분야에서 가장 신뢰받는 기업 중 하나였으며, 일상 속에서 실천하기 쉬운 건강한 방식을 제시했습니다. 그러나 2007년 진행된 약 700명의 ‘평생 회원’ 대상 연구에서 목표 체중을 6주 이상 유지한 뒤 5년 이내에 거의 모든 참가자가 감량했던 체중을 다시 늘렸다는 결과가 나왔습니다. 최근 WeightWatchers는 파산 신청을 했습니다. 그동안 먹는 음식을 몰라서, 의지가 부족해서, 아니면 감춰진 심리적 문제를 극복하지 못해서 과식을 한다고 여겨졌으나, 실제로는 단순하게 ‘배가 고팠기 때문’ 이었습니다. 그리고 배고픔을 억제한 것은 다이어트가 아닌 의약품이었습니다. 배고픔은 고통과 비슷한 생물학적 신호입니다. 일부 사람은 자연스럽게 체중이 낮거나 정상 범위에 머무르지만, 많은 사람은 신체가 더 많은 지방을 저장하려는 생물학적 신호에 맞서 싸웁니다. 비만에 대한 담론에서 이러한 현실은 자주 간과됐으며, 기본적으로 마른 사람들은 식사량을 조금 줄이면 자신이 원하는 체중을 유지할 수 있기 때문에, 체중이 많이 나가는 사람도 그 정도 노력만 하면 된다고 쉽게 생각한다. 그러나 실제로 비만인 사람에게는 신체가 원하는 자연스러운 체중 범위 아래로 유지하려 할 때 신진대사가 느려지고, 음식 생각이 더 많아집니다. 최근 전문가들은 이 사실을 인정하기 시작했습니다. 하지만 뚜렷한 해결책은 없었습니다. 위험을 안고 시행하는 비만 수술 외에는, 학교 급식 등 작은 변화를 시도했으나 효과가 없었습니다. 그러다 시장에서 등장한 다이어트 약이 배고픔이라는 문제를 해결했습니다. 이 약을 사용한 사람들은 음식에 대한 집착이 사라지고 체중도 줄었다고 했습니다. 이는 소소하지만 분명한 기적입니다. 그러나 사람들은 여전히 ‘몸’이 아닌 ‘의지’로 문제를 해결해야 한다고 믿고 싶어합니다. WeightWatchers가 잘 작동하기를 바라는 심리도 남아 있습니다. 보건복지부 장관은 미국식 식단 조절에 집중하겠다고 했고, 일부 정치인은 다이어트 약이 비만 문제를 ‘은폐’한다고 주장했습니다. 하지만 시장은 이미 판단을 내렸다. WeightWatchers의 모델은 명백히 실패했다. 그 시점에서는 최선의 방법이었을 수 있다. 하지만 이제 시대는 변했다. 비만은 사회적 문제도, 개인의 결함도 아니다. 고혈압처럼 생물학적 문제이고, 고혈압처럼 의학적 해법이 있다. 스트레스 줄이고 소금 덜 먹으라는 말보다 훨씬 효과적인 방법 말이다. 나로서는, 이런 해법이 생겨서 참 다행이라고 생각한다. https://www.washingtonpost.com/opinions/2025/05/16/weight-watchers-bankruptcy-drugs/ #비만치료제 #비만 출처: https://t.me/investment_puzzle/296504 5월 19일 식전 뉴스 한화큐셀, 차세대 태양전지 세계 최초 신뢰성 입증 - 한화큐셀이 개발한 탠덤 셀이 국제 표준 규격 신뢰성 시험을 세계 최초로 통과하며 상용화에 ...