AI Overview 📊 미국 주식 - 긍정적 요인 🚀 AI 수요 폭발과 기업 실적 호조 오라클 CEO "수요가 천문학적 수준, 고객을 거절하고 있는 상황" 발언 ⚡ 브로드컴, 오라클 등 CEO들이 GenAI 테마 수요 가시성이 2026년 이후까지 지속될 것이라고 확신 표명 💪 S&P500 기업들의 2025년 자사주 매입 규모 1.1조 달러로 추정, 시장 하단 지지 역할 지속 💰 시장 기술적 요인 시스템 전략의 주식 노출 확대로 완만한 상승 흐름 유지 📈 옵션 시장에서 MM의 Long Gamma 포지션으로 변동성 완화 🎯 헤지펀드 순매수 규모가 낮아 상승 여력 존재 📊 개별 기업 호재 메타: 목표주가 665→775달러 상향, WhatsApp 광고 도입으로 수익원 다각화 📱 AMD: AI 가속기 'MI350' 출시, 엔비디아 대비 가성비 40% 우위 💎 아마존: AWS 호주 데이터센터에 130억 달러 투자, 원자력 에너지 1.92GW 구매 🏗️ 미국 주식 - 부정적 요인 ⚠️ 지정학적 리스크 이스라엘-이란 군사 충돌로 금요일 S&P500 -1.1%, 나스닥 -1.3% 하락 💥 호르무즈 해협 봉쇄 우려시 "유가 폭등→인플레이션 급등→금리 상승→증시 급락" 시나리오 가능 🛢️ 경제 지표 부진 5월 소매판매 -0.9% (예상 -0.6% 하회), 소비 둔화 신호 📉 WARN 통지 5월 25,950건으로 2023년 8월 이후 최고치, 고용 시장 우려 👷 기업별 리스크 엔비디아: 중국 매출 전망 제외, H20 수출 규제 여파 🇨🇳 트럼프 제약업 관세 예고로 제약주 일제히 하락 💊 미국 장기채권 - 긍정적 요인 ✅ 인플레이션 데이터 양호, 미시간대 기대인플레이션·CPI·PPI 호조 📊 미국 장기채권 - 부정적 요인 📉 외국인 수요 균열 각국 중앙은행의 미국 국채 보유량 3월 말 이후 480억 달러 감소 🌍 관세 정책 불확실성과 재정적자 우려로 '셀 아메리카' 움직임 감지 🚨 연준 역레포 외국 보유액도 150억 달러 감소 📊 골드 - 긍정적 요인 ✨ 안전자산 수요 이스라엘-이란 갈등으로 지정학적 불안감 증대, 안전자산 선호 현상 🛡️ 중동 지역 갈등 격화로 리스크 회피 심리 강화 ⚡ 골드 - 부정적 요인 현재 특별한 부정 요인 없음 ✅ 기타 주요 자산군 영향 🌐 암호화폐 - 매우 긍정적 🚀 서클(CRCL) 상장 후 400% 폭등, 스테이블코인 시장 확대 기대 💎 GENIUS 법안 통과 임박으로 스테이블코인 제도권 진입 가속화 📜 JP모건 "JPMD" 스테이블코인 상표 출원, 전통 금융의 암호화폐 진입 🏛️ 이더리움 고래들 2018년 이후 최대 매수 기록 🐋 원유 - 상승 압력 🛢️ 이스라엘-이란 충돌로 국제유가 7% 이상 폭등 ⬆️ 호르무즈 해협(전세계 원유 수송량 20%) 봉쇄 우려 🚢 단, 옵션 트레이더들은 6개월 후 하방 압력 예상 📉 중국 주식 - 긍정적 🇨🇳 중국 정부의 주주환원 정책 확산, 배당 성향 39% 사상 최고치 📈 총 주주 수익률 3.4%로 10년 국채 수익률(1.6%) 크게 상회 💰 일본·한국에 이어 중국으로 주주환원 테마 확산 기대 🌏 바이오/제약 - 혼재 💊 미국 비만치료제 보험 적용 추진으로 시장 확장 기대 ⬆️ 노보노디스크 ADA 컨퍼런스 신규 데이터 발표 예정 📊 트럼프 제약 관세 위협으로 인도 제약주 최대 4% 하락 ⚠️ 도널드 트럼프 이란과 이스라엘은 협상을 해야 하며, 협상을 하게 될 것입니다. 제가 인도와 파키스탄도 그렇게 하도록 만들었듯이 말입니다. 그때는 미국과의 거래를 통해 이뤄졌습니다. 두 훌륭한 지도자들과의 대화에 이성과 결속, 그리고 건전함을 불어넣었고, 그들은 신속하게 결정을 내려 사태를 멈추게 했습니다! 또한 제 첫 임기 중, 세르비아와 코소보는 수십 년간 격렬하게 대립해 왔고, 이 장기 분쟁은 전면전으로 터지려는 순간이었습니다. 제가 그것을 막았습니다. (바이든은 어리석은 결정들로 장기적인 전망을 망쳤지만, 제가 다시 바로잡을 것입니다!) 또 다른 사례는 이집트와 에티오피아입니다. 두 나라는 나일강에 영향을 미치는 거대한 댐을 두고 다투고 있었습니다. 제 개입 덕분에, 적어도 지금은 평화가 유지되고 있으며, 앞으로도 그렇게 유지될 것입니다. 마찬가지로, 우리는 곧 이스라엘과 이란 사이에도 평화(PEACE)를 이룰 것입니다. 지금 많은 전화 통화와 회담들이 진행되고 있습니다. 저는 많은 일을 하지만, 어떤 일에도 공로를 인정받지 못합니다. 그래도 괜찮습니다. 국민들은 알고 있으니까요. 중동을 다시 위대하게! (MAKE THE MIDDLE EAST GREAT AGAIN!) 출처: https://t.me/bornlupin/12076 도이치뱅크: 지정학적 리스크, 주식시장 상승 흐름을 꺾을 것인가? 최근 중동 지역에서의 갈등 격화는 지정학적 리스크가 금융시장에 미치는 영향을 다시금 부각시키고 있음. 과거 사례를 살펴보면, 지정학적 충격은 통상적으로 단기 급락 이후 빠른 회복세로 이어졌으며, S&P500 지수는 평균적으로 약 3주간 -6% 조정 후, 이후 3주 내 대부분의 낙폭을 회복하는 경향을 보여왔음. 실제로 2022년 러시아-우크라이나 전쟁과 2023년 하마스-이스라엘 충돌 당시에도 이러한 패턴이 확인된 바 있음. 현재 주식시장 포지셔닝은 평균 대비 다소 낮은 수준으로, 주식 익스포저는 -0.33 표준편차(하위 28%) 수준에 위치. 위험선호에 기반한 롱 포지션과 숏커버 중심의 매수세는 최근 3주간 둔화되고 있으며, 콜옵션 순매수 상위 종목 바스켓과 공매도 비중 상위 종목 바스켓 역시 2월 고점 회복 이후 최근 횡보세로 전환된 상태. 이는 재량투자자(discretionary investors)들이 당분간 리스크에 중립적인 태도를 유지하고 있음을 반영함. 그럼에도 불구하고, 최근 시장의 완만한 상승 흐름은 두 가지 주요 요인—▲시스템 전략(systematic strategies)의 주식 노출 확대, ▲기업 자사주 매입 지속—에 기인한 것으로 판단됨. 시스템 전략은 낮은 변동성 환경을 바탕으로 점진적인 익스포저 확대를 이어가고 있으며, S&P500이 -2% 이상 조정되지 않는 한 추세 신호는 지속될 가능성이 높음. 특히 4월 급변동 이후, 과거 대비 가장 짧은 조정 기간이 기록된 점은 시스템 전략 측 복귀 속도가 과거보다 빨라졌음을 시사함. 한편, 자사주 매입은 여전히 시장 하단을 지지하는 핵심 수급 변수로 작용함. 당사는 S&P500 기업 기준으로 2025년 연간 총 1.1조 달러 규모의 자사주 매입이 이뤄질 것으로 추정하며, 1분기 실적 시즌과 IR 행사에서 확인된 기업들의 코멘트 역시 자사주 매입 기조의 지속을 뒷받침하고 있음. 결론적으로, 지정학적 리스크는 단기적으로 시장 변동성을 확대시킬 수 있으나, 실질적인 경제 전망을 훼손할 정도의 중대 확전이 발생하지 않는 한, 주식시장의 완만한 상승 흐름을 근본적으로 제약할 가능성은 제한적이라고 판단함. * 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다 출처: https://t.me/shinyoungglobal/610 ★ Global Daily - 2025년 6월 16일 리서치본부 글로벌주식팀 ▶ Top Down - 미국: S&P500 -1.1%. 이스라엘-이란 충돌에 위험선호 약화 - 중국: 상해종합 -0.8%. 중동발 불안에 하락 - 일본: Nikkei225 -0.9%. 이스라엘의 이란 공습에 하락 ▶ Bottom Up [AMD(AMD.US)] AI 가속기 'MI350' 출시, 엔비디아보다 가성비 40% up [엔비디아(NVDA.US)] 중국 매출 전망 제외, H20 수출 규제 여파 [알파벳(GOOGL.US)] 구글, 스케일 AI와의 관계 단절 계획 밝혀 [아마존(AMZN.US)] 헬스케어 사업 재편해 전략 강화 [아마존(AMZN.US)] 월마트와 아마존, 스테이블 코인 발행 검토 [켄뷰(KVNUE.US)] 일부 피부 건강 및 미용 브랜드의 매각을 검토 [아스트라제네카(AZN.UK)] 중국 석약제약그룹과 AI 활용 신약개발 협력 [아처에비에이션(ACHR.US)] 대규모 주식 발행으로 주가 -14.8% 하락 [산업] 6월에 170개 이상의 미국 기업, 대규모 감원 발표 예상 [산업] 리테일 임원 다수, 트럼프의 관세 완화 예상 [산업] GLP-1 비만/당뇨치료제 매출 성장세 지속. 노보, 릴리의 제품이 견인 [산업] G7, 에너지 전환 언급 없이 LNG 인프라 확대 집중 [산업] 이스라엘, 이란 최대 가스전 드론 공격…내수 시장 피해 불가피 [산업] 이스라엘과 이란 전쟁으로 방산주↑ 항공주↓ [중국] 중국 우한, 1,900억원 규모 휴머노이드 로봇 펀드 조성 [중국] 대만, 화웨이·SMIC 수출 통제, 중국 AI 반도체 육성에 타격 [ETF 포트폴리오: S&P500(SPY.US, RSP.US), 나스닥100(QQQ.US), 항셍테크 ETF(KTEC.US), 중국 AI ETF(159819.SZ), 방산 ETF(SHLD.US), 유럽은행 ETF(EUFN.US)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=336875 위 내용은 2025년 6월 16일 08시 01분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다. 출처: https://t.me/SHICGLOBAL/2900 [6/16, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영] “지정학적 사태의 대응 매뉴얼" ------- a. 금요일 미국 증시는 이스라엘과 이란의 교전 확대 소식이 지정학적 불안감을 초래함에 따라 1%대 약세로 마감(다우 -1.8%, S&P500 -1.1%, 나스닥 -1.3%). b. 이스라엘-이란의 군사 충돌은 사태의 조속한 마무리 가능성이 크지 않으나, 기존의 증시 상승 추세를 훼손시키는 대형 악재로 격화될 여지는 제한적 c. 국내 증시에서는 외국인 수급이 관전 포인트. 이들 순매수 유인은 유효하나, 중동발 노이즈, FOMC 대기심리 등이 주중 일시적으로 이들의 순매수 강도를 약화시킬 수 있음에 대비. ------- 0. 한국 증시는 1) 이스라엘-이란간 전쟁 격화 여부, 2) 6월 FOMC, 3) 미국과 중국의 5월 소매판매, 산업생산 등 하드데이터, 4) 국내 신정부 정책 모멘텀 지속 여부 등을 주시하면서 눈치보기 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 2,840~2,940pt). 1. 미시간대 기대인플레이션, CPI, PPI 등 인플레 데이터들이 양호하게 나오긴 했지만, 이스라엘과 이란 간의 지정학적 충돌로 이날 국제 유가가 7% 넘게 폭등했다는 점이 돌발 변수로 부상하고 있는 실정. 현재 상황을 살펴보면, 13일 이스라엘의 이란 핵 연구소 등 군사시설 타격을 시작으로, 금요일 미국 증시 장중 이란의 미사일 보복 공격이 감행되면서, 지정학적 갈등의 증폭되고 있는 양상. 이란의 이번 보복 공격은 이스라엘로 하여금 추가 공격의 명분을 제공하고 있으며, 16일 오전 현재까지도 대 이란 공습이 진행 중(15일로 예정된 미국과 이란의 6차 핵협상도 취소). 2. 증시 입장에서 큰 문제는 이란이 전세계 원유 수송량의 약 20%(2024년 6월 EIA 데이터 기준, 말라카 해협 다음으로 2위)를 차지하는 호르무즈 해협 봉쇄로 대응할 지에 있음. 만약 호르무즈 해협 봉쇄 혹은 전면 충돌 확대 등의 시나리오가 현실화 될 시 “공급 차질 발 유가 폭등 -> 인플레이션 급등 -> 연준 금리인하 기대 소멸 및 금리 급등 -> 증시 급락”과 같은 리스크 출현 가능성 상존. 하지만 아직까지 이를 주가에 반영하는 것은 시기상조. 15~17일 G7 정상회담에서 이번 사태가 주요 의제가 되면서 중재안이 나올 수 있기 때문. 트럼프가 이스라엘 공격에 동조하면서 이란을 보복을 자극했다는 논란이 있긴 하나, 인플레이션 관리가 중요한 트럼프 입장에서도 추가 자극하기 보다는 핵협상 테이블로 복귀시켜 문제를 풀어나갈 것으로 판단. 15일 중 이란 외무장관이 이스라엘 공격 중단 시 보복을 멈출 것이라면서 추가 확전을 자제하려는 입장을 표명했다는 점도 같은 맥락에서 바라볼 필요. 3. 이를 종합해보면, 이스라엘-이란의 군사 충돌은 사태의 조속한 마무리 가능성이 크지 않으나, 기존의 증시 상승 추세를 훼손시키는 대형 악재로 격화될 여지는 제한적. 70년대 오일쇼크, 90년대 걸프전, 22년 러-우 전쟁 등 전면전급 위기 사례를 제외하면, 지정학적 쇼크는 단기 주가 이벤트에 그쳤다는 점도 참고해볼 만하다고 판단. 따라서, 주중 관련 뉴스플로우로 단기 변동성이 높아지더라도, 매도 포지션 확대로 대응하는 것은 지양할 필요. 4. 이번주는 6월 FOMC, 미국과 중국의 실물 지표 등 매크로 이벤트도 치러질 예정. 6월 FOMC에서는 기준금리 동결이 유력하며, 경제 및 물가 전망, 점도표 변화 여부가 관전 포인트가 될 것. 이미 시장에서는 성장률 전망치 하향, 물가 전망치 상향 등 경제 전망은 보수적, 점도표는 기존 연내 2회 유지 전망을 제시할 것이라는 게 중론. 연준 역시 관세 영향권에 놓여있는 만큼, 상황을 지켜보면서 신중하게 대응할 것이라는 입장을 표명할 전망. 결국 연준의 정책 변화에 대한 시장 기대치는 크지 않다는 점을 감안 시, 6월 FOMC는 증시 중립 수준의 영향에 국한될 것으로 판단. 5. 국내 증시 관점에서는 대선 이후 외국인 수급이 주도하는 주가 모멘텀이 지속될 지가 관건. 지난 금요일 지정학 리스크로 국내 증시가 조정을 받는 상황 속에서도 외국인은 순매수를 기록하면서, 6월 이후 8거래일 연속 바이코리아에 나서고 있는 모습(코스피 누적 4.4조원) 여전히 이들의 순매수 유인(정책 기대, 수급 빈집 등)는 유효하므로, 순매수 기조는 쉽게 꺾이지 않을 전망. 다만, 단기적으로 집중 순매수 하는 과정에서 누적된 진입 가격 부담 속 중동발 노이즈, FOMC 대기심리 등이 주중 일시적으로 이들의 순매수 강도를 약화시킬 수 있음을 대응 전략에 반영하는 것이 적절. https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=737 출처: https://t.me/hedgecat0301/2491 [하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 6/16 하나증권 김재임/송종원 엔비디아, 지속적인 미국 수출 통제로 인해 향후 수익 및 이익 전망에서 중국을 제외하기로 결정 [https://buly.kr/9BVpwYg](https://buly.kr/9BVpwYg) 애플이 앱스토어에서 AI가 자동으로 생성하는 앱 태그 기능을 베타 버전으로 테스트하기 시작함 -이 기능은 AI를 활용해 앱의 콘텐츠와 기능을 분석하고 '사진 편집'이나 '퍼즐 게임' 같은 관련 카테고리 태그를 자동으로 추천함 [https://buly.kr/DlJXRmA](https://buly.kr/DlJXRmA) 아마존 웹 서비스(AWS)가 호주 데이터 센터 확충을 위해 130억 달러를 투자할 계획을 발표 -이번 투자는 2035년까지 진행될 예정임 -투자금은 기존 시드니 및 멜버른 지역의 인프라를 확장하고 새로운 데이터 센터를 건설하는 데 사용될 것으로 예상 [https://buly.kr/9MQavNy](https://buly.kr/9MQavNy) 구글, 특정 검색어를 검색할 시 AI가 오디오 오버뷰를 제공하는 기능을 테스트 중 [https://buly.kr/DEZGVL1](https://buly.kr/DEZGVL1) 구글의 클라우드 보안업체 Wiz 인수 계획이 미국 법무부의 반독점 심사를 받게 됨  [https://buly.kr/Aaptn7h](https://buly.kr/Aaptn7h) 웨이모가 미국 전역의 'No Kings' 시위에 대비해 선제적으로 로보택시 운행을 제한함 -이번 조치는 최근 로스앤젤레스에서 열린 시위 도중 웨이모 차량 여러 대가 방화 공격의 대상이 된 것에 따른 예방적 차원임 [https://buly.kr/58SPNpv](https://buly.kr/58SPNpv) 스케일 AI의 최대 고객인 구글, 메타의 스케일AI 인수 이후 관계를 끊을 계획 -구글은 자사의 AI 모델을 훈련시키기 위한 데이터 라벨링에 스케일 AI의 서비스를 광범위하게 사용해왔음 [https://buly.kr/D3eVWYz](https://buly.kr/D3eVWYz) 메타의 스케일 AI 인수 거래 디테일 공개 -메타는 스케일 AI의 지분 49%를 143억 달러에 인수하면서, 창업자 겸 CEO인 알렉산드르 왕을 메타의 핵심 AI 연구팀으로 영입함  -이번 거래의 대금은 스케일 AI 회사로 유입되는 것이 아니라, 기존 투자자 및 직원들에게 배당금 형태로 지급되는 방식으로 설계됨 [https://buly.kr/GvnB6WJ](https://buly.kr/GvnB6WJ) 아마존, AI 데이터센터 전력 공급 위해 1.92GW 규모의 원자력 에너지 구매에 나섬  -이번 계약은 탈렌 에너지(Talen Energy)의 서스쿼해나(Susquehanna) 원자력 발전소로부터 전력을 공급받는 것으로, 빅테크 기업의 원자력 직접 구매 사례 중 최대 규모임 [https://buly.kr/FsIdDdM](https://buly.kr/FsIdDdM) 테슬라, 오스틴에서 로보택시 계획에 대한 시위 직면  -시위는 도시가 테슬라의 대규모 로보택시 차량 출시에 대한 규제 프레임워크를 수립할 것을 요구 [https://buly.kr/3NIpZib](https://buly.kr/3NIpZib) 실리콘밸리 기술 경영진들이 미 육군 예비군에 합류 -메타의 CTO인 앤드루 보즈워스, 오픈AI의 CPO인 케빈 웨일, 팔란티어의 CTO인 샴 생커 등이 포함 -보안과 데이터와 관련된 단기 프로젝트에 간헐적으로 참여할 예정 [https://buly.kr/4xXeP43](https://buly.kr/4xXeP43) 뉴욕주가 AI로 인한 잠재적 재난을 예방하기 위한 새로운 법안을 통과시킴  -해당 법안은 AI 모델이 인간의 개입 없이 중요 시스템을 제어하여 대규모 피해를 유발하는 것을 방지하는 데 중점을 둠  -법안에 따라 잠재적으로 위험한 AI를 개발하는 기업은 의무적으로 안전 테스트를 거치고 그 결과를 주 정부에 보고해야 함 [https://buly.kr/2JoHgr1](https://buly.kr/2JoHgr1) 출처: https://t.me/hanaglobalbottomup/6564 홍콩 재무장관 폴 찬: 홍콩 금융관리국(HKMA)이 스테이블코인 라이선스 신청 절차를 신속히 진행할 것 https://mktnews.com/flashDetail.html?id=019776c8-2d14-7cc0-b8d0-fca0c4b0a36e 출처: https://t.me/bornlupin/12085 ■ 머스트자산운용 공지사항 게시글 (25.06.16) 파마리서치 “회사분할결정” 에 대한 머스트자산운용의 의견입니다. 안녕하세요 머스트자산운용 입니다. 당사는 자본시장의 애정 어린 참여자로서, 6월 13일 공시된 파마리서치의 "회사분할결정" 에 대해 당사의 의견을 공개적으로 회사에 전달하고자 합니다. 파마리서치는 피부시술 제품 '리쥬란'으로 알려진 회사로서, 펀더멘털이 크게 성장하고 있는 보기 드문 좋은 상장회사입니다. 오랜 기간 주가가 건강하게 우상향을 해오던 중, 6월 13일 공시 직후 당일 -17.11% 급락하였고 시가총액은 약 4.56조원으로 하락하였습니다. 회사 펀더멘털의 변화가 없음에도 불구하고 시가총액 5.5조원이었던 회사가 단 하루에 -17.11%, 시가총액 약 1조원이 급락한 이유는 무엇이었을까요? 그 이유는 회사분할결정 공시에서 찾을 수밖에 없습니다. [인적분할 vs 물적분할] 회사는 분할되는 양사의 신주인수권이 기존의 전체주주에게 주어지는 인적분할을 선택하였기에 자본시장에서 문제시되는 물적분할과 다르다고 주장하고 있습니다. 하지만 당사의 생각은 다릅니다. 우선, 당사는 모든 물적분할은 나쁘고, 모든 인적분할은 좋다는 생각에 동의하지 않고, 각각 사례별로 판단해야 한다는 생각을 가지고 있음을 밝힙니다. 회사는 해당 공시에서 인적분할 절차가 끝난 이후 현물출자를 통해 모회사(상장) - 자회사(상장) 구조의 지배구조를 계획하고 있다고 밝혔습니다. 모회사와 자회사가 동시에 상장되어 있는, 소위 중복상장(Dual Listing) 문제는 한국 자본시장 디스카운트의 가장 큰 주제 중 하나로서, 정부의 정책과 관련된 법, 그리고 자본시장의 자체적인 자정 노력 등을 통해 개선을 위해 모두가 최선의 노력을 하고 있는 주제입니다. 물적분할 후 자회사가 독립상장한 모습과, 인적분할 후 현물출자한 모습은 그 과정에서의 신주인수권 관련된 차이점이 있기는 하지만, 그 결과의 모습에서는 사실상 똑같은 형태이고 그렇기에 동일한 중복상장의 문제점을 갖게 됩니다. 그리고 이러한 모습을 가진 회사들은 통상적으로 본래의 기업가치에 비해 할인되어 시장에서 거래될 수밖에 없습니다. [지주회사] 회사가 공시에서 밝힌 대로 지주회사 형태의 운영이 필요하다면, 100% 자회사로 물적분할하고 그 자회사는 재상장을 안 하는 약속과 함께 관련된 규정을 두면 되는 것이라고 생각합니다. 간단한 물적분할 한번의 절차가 아닌, 복잡한 인적분할과 현물출자의 두번의 절차를 거치는 이유가 무엇일까요? 성장하기에도 하루하루가 바쁜 회사가 약 1년이 소요되는 복잡한 두번의 절차를 거치는 이유가 무엇일까요? 더욱이 자본시장에서 매우 예민하게 싫어하는 모-자회사 중복상장 구조를 신규로 만들면서까지 하는 이유가 무엇일까요? "어떤 삼각형에서든, 두 변의 길이의 합은 항상 나머지 한 변의 길이보다 길다." 이기 때문에, 한 변으로 직선으로 가는 것이 제일 빠른 것 아닌지요? [지배구조 vs 거버넌스] 한 변이 아닌 두 변으로 돌아가면, 모회사의 대주주 지분율은 분할 전 현재의 약 30%에서 크게 증가하게 될 것입니다. 이로 인해, 1) ‘대주주가 회사를 지배하는 지배구조의 효율성이 좋아지는’ 변화라는 점과 2) ‘전체주주의 거버넌스는 안 좋아지는’ 변화라는 점이 충돌하게 될 것입니다. 파마리서치의 주주와 경영진, 그리고 이사회는 이와 같이 1)과 2)가 충돌할 때, 1)을 위해 2)의 단점을 인정-수용-묵인하는 의사결정을 해서는 안된다고 생각합니다. 상장회사는 누가 누구를 지배하는 구조의 거버넌스가 아닌, 전체주주의 이해관계 시스템이 잘 균형 잡힌 거버넌스를 지향해야 한다고 생각합니다. [이해관계의 충돌] 분할 후 현물출자를 할 때, 그 교환비율에 따라 대주주와 소수주주들의 이해관계는 크게 달라집니다. 교환되는 두 상장회사의 주가와 공정가치의 변화 그리고 그 결정 시점에 의해 정해지는 교환비율에 한 상장회사 내에서의 대주주와 소수주주들의 이해관계도 충돌될 수밖에 없고, 두 상장회사 간의 소수주주 사이에서도 이해관계가 충돌될 수밖에 없습니다. 이 과정은 그 자체로도 상당한 소모적 충돌이고, 지금까지의 하나된 파마리서치 전체주주의 입장과 비교해볼 때도 상대적으로 꽤 악화된 모습일 것입니다. 이에 따라 당사는 이번 분할 결정이 전체주주를 위한 결정인지 아니면 대주주만을 위한 결정인지 의문을 갖고 있고, 개정될 상법에 이번 회사의 의사결정이 전체주주에게 충실한 결정이었는지 물어볼 의사가 있음을 미리 밝힙니다. 당사는 파마리서치의 지분율 약 1%를 ...

AI Overview 🤖 미국 주식 📈 긍정적 요소 ✅ AI 혁명과 생산성 혁신 🚀 인공지능 기반 생산성 향상이 새로운 성장 동력으로 작용할 전망입니다. 특히 AI 관련 기업들의 지속적인 성장이 시장을 견인할 것으로 예상됩니다. 트럼프 행정부의 친기업 정책 💼 세제 개혁과 규제 완화가 특히 내수 및 경기 민감 섹터의 성장을 촉진할 것으로 전망됩니다. 기업들의 수익성 개선에 직접적인 도움이 될 것입니다. 연준의 점진적 완화 📉 연준이 2025년 말까지 금리를 중립 수준인 3.25%까지 점진적으로 인하할 것으로 예상되어, 유동성 개선과 밸류에이션 지지 요인으로 작용할 것입니다. 부정적 요소 ❌ 역사적 고평가 상태 ⚠️ 투자자들이 지금보다 더 많은 미국 주식을 보유한 적이 없으며, 미국 가계의 주식 배분이 53%로 닷컴 버블 당시 51%를 넘어섰습니다. 정책 불확실성과 스태그플레이션 리스크 📊 트럼프의 관세 및 이민 제한 정책이 경기 둔화와 물가 상승을 동반한 스태그플레이션을 유발할 수 있어, 연준이 경기 약화 속에서도 금리 인상을 고려하게 만들 가능성이 있습니다. 성장 둔화 우려 📉 2025년에는 S&P 500 지수의 상승 속도가 둔화될 것이라는 전망이 지배적이며, 높은 성장 기대가 이미 시장에 반영된 만큼 예상치 못한 성장 둔화는 부담이 될 수 있습니다. 미국 장기채권 📋 긍정적 요소 ✅ 금리 인하 사이클의 수혜 💰 월가는 2025년 미국 단기 국채 금리의 하락을 전망하고 있으며, 2년물 국채 금리가 현재보다 최소 0.5%포인트 하락할 것으로 예상합니다. 10년물 금리도 4.25%까지 하락할 전망입니다. 디스인플레이션 지속 📊 주거비 안정세, 생산성 개선, 임금 상승 압력 완화 등으로 디스인플레이션이 지속되어 채권에 우호적인 환경이 조성될 것입니다. 경기 둔화 시 안전자산 역할 🛡️ 경기 침체 우려가 현실화될 경우 채권이 안전자산으로서의 역할을 수행할 것으로 예상됩니다. 부정적 요소 ❌ 재정 적자 확대 우려 💸 트럼프 행정부의 "One Big Beautiful Bill Act"와 각종 재정 지출 확대로 인해 국채 공급이 증가하고 금리 상승 압력이 커질 수 있습니다. 관세로 인한 인플레이션 압력 📈 관세 인상과 이민 규제 강화가 성장 둔화와 인플레이션 고공행진의 근거가 될 수 있어 장기 금리 상승 요인으로 작용할 것입니다. 구조적 금리 상승 📊 높은 중립금리와 금리 변동성 증가, 인플레이션 리스크 프리미엄 등이 장기 금리의 고공행진 요인으로 남아있습니다. 골드 🏆 긍정적 요소 ✅ 중앙은행의 지속적 매입 🏦 전 세계 중앙은행이 3년 연속 1000t 이상의 금을 매입했으며, 금이 유로를 제치고 달러에 이어 중앙은행 준비자산 세계 2위에 올랐습니다. 중앙은행의 금 보유량이 브레턴우즈 체제 수준에 가까워졌습니다. 지정학적 불확실성 증가 ⚔️ 이스라엘-이란 갈등, 미중 무역 갈등 등 지정학적 긴장이 고조되면서 안전자산으로서의 금의 가치가 부각되고 있습니다. 달러 패권 약화 우려 💱 미국의 과도한 제재 남용과 신뢰 하락으로 RMB, 유로, 암호화폐로의 대체 가능성이 증가하면서 금에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 전문가 전망 상향 📈 RBC가 2025년 금 가격 전망을 온스당 $2,844로 상향 조정했으며, 경기 침체 시나리오에서는 $3,300까지 상승 가능성을 제시했습니다. 부정적 요소 ❌ 높은 현재 가격 수준 💰 금 가격이 이미 상당히 상승한 상태로, 추가 상승 여력이 제한적일 수 있습니다. 기타 자산군 🌍 신흥시장 📊 달러 약세로 신흥시장 자산이 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 투자자들이 중남미 현지 채권, 아시아 통화, 고수익 신흥국 국채에 적극 투자하고 있습니다. 스테이블코인 💱 서클(Circle)이 25% 상승하며 기존 결제망 기업들인 비자(-5%), 마스터카드(-4.6%)를 제치고 주목받고 있습니다. GENIUS Act 통과 가능성과 대기업들의 스테이블코인 채택이 성장 동력이 될 전망입니다. 부동산 🏠 부동산은 역사적으로 금리에 매우 민감했으며, 향후 12~24개월 동안 금리 하락으로 가장 큰 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 중국 관련 자산 🇨🇳 베이징이 차량 데이터의 해외 반출 제한을 완화하면서 테슬라의 FSD 중국 버전이 2025년 3분기에 사용자 테스트를 시작할 예정입니다. 이는 테슬라를 비롯한 자율주행 관련 기업들에게 호재로 작용할 것입니다. 담배 주식 🚬 필립모리스 인터내셔널이 올해 50% 상승하는 등 빅 토바코 주식들이 강세를 보이고 있으며, 니코틴 파우치 시장의 성장이 새로운 동력이 되고 있습니다. 안전자산으로 주목받는 금이 유로를 제치고, 달러에 이어 중앙은행 준비 자산 세계 2위에 올랐다. 유럽중앙은행(ECB)은 11일(현지시간) 보고서를 통해 이같은 내용을 공개했다. 금괴는 지난해 전 세계 중앙은행의 준비 자산 중 약 20%를 차지했다. 미국 달러(46%)에 이어 두 번째 높은 비중으로, 유로화(16%)를 넘어섰다. 2023년엔 금과 유로가 차지하는 비율은 각각 약 16.5%로 비슷했다. ECB에 따르면 전 세계 중앙은행은 지난해까지 3년 연속 1000t 이상의 금을 매입했다. 전 세계 연간 금 생산량의 5분의 1에 달한다. 중앙은행의 금 보유량은 2차 대전 이후 브레턴우즈 체제(금본위 통화체제) 수준에 가까워졌다. 지난해 말 기준 전 세계 중앙은행의 금 보유량은 3만6000t에 달하는데, 1965년 기록한 최고치(3만8000t)에 근접했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/353/0000051960 #금 출처: https://t.me/investment_puzzle/298130 시장이 아무리 좋아져도 피해야 할 20가지 종목 시장 전체가 상승해도 돈을 잃을 가능성이 높은 주식이 존재합니다. 이러한 주식의 공통점은 공매도가 어렵다는 점입니다. 공매도가 어렵다는 것은 해당 종목이 주식 대여 시장에서 상대적으로 희소해 공매도 투자자가 주식을 빌리기 힘들다는 의미입니다. 2023년 6월 'Review of Financial Studies'에 게재된 연구에 따르면, 이러한 ‘공매도 제약’이 있는 주식은 향후 12개월, 길게는 5년간 손실을 기록할 가능성이 높습니다. 일반적으로 주식 가격은 매수자와 공매도 투자자 간 균형에서 결정되는데, 공매도가 어렵다면 매수자 쪽으로 균형이 쏠리며 주가가 인위적으로 높아지고 하락 위험이 커집니다. 연구진은 공매도가 어려운 주식을 두 그룹으로 나눴습니다. 최근 1년 수익률이 가장 좋은 ‘Constrained Winners’와 가장 저조한 ‘Constrained Losers’입니다. ‘Constrained Winners’는 향후 5년간 시장 수익률을 하회했고, ‘Constrained Losers’는 다음 12개월간 시장 대비 부진한 성과를 보였습니다. https://www.marketwatch.com/story/20-stocks-you-should-avoid-no-matter-how-well-the-market-does-d8564f16 출처: https://t.me/investment_puzzle/298131 Big Tobacco 주가 급등이 드러낸 불편한 진실 2025년 현재 필립모리스 인터내셔널(PMI) 주가는 올해 50% 상승했고, 브리티시 아메리칸 토바코(BAT)도 거의 25% 올랐습니다. 일부는 무연 제품의 성장 기대감 덕이지만, 담배가 여전히 산업 투자 스토리의 핵심입니다. Marlboro 제조사인 PMI에 5년 전 투자해 배당금을 재투자했다면 투자금이 세 배로 불어났습니다. 이는 Apple과 Microsoft의 약 150% 수익률을 상회합니다. Gauloises 및 Rizla 제조사인 Imperial Brands 투자자도 기술주보다 나은 수익을 냈고, 미국 Marlboro 제조사인 Altria 역시 118%로 뒤따랐습니다. 수익의 최소 3분의 1은 배당금에서 나왔고, Imperial Brands의 경우 배당이 전체 수익의 절반을 차지했습니다. 2022년 이후 40억 파운드(약 7조 원) 규모의 자사주 매입도 이익에 기여했습니다. 자사주 매입 금액은 매입 시작 당시 시가총액의 약 20%에 달했습니다. PMI의 눈에 띄는 주가 상승으로 현재 예상 이익 대비 20배에 거래되고 있습니다. 이는 10년 전 전자담배가 주목받던 시기와 비슷한 수준입니다. 최근에는 빠르게 성장 중인 니코틴 파우치(Zyn 등) 시장에 대한 기대감이 주요 동력입니다. 이 파우치는 치아와 잇몸 사이에 넣어 사용하는 제품으로, 집중력을 높인다는 주장도 나왔습니다. 그러나 미국을 비롯해 파우치가 실제 규제 없이 성장할지, 건강을 중시하는 정책 입안자들이 전자담배처럼 제한을 둘지가 주요 변수입니다. 호주에서는 파우치가 처방 의약품으로 분류되고, 프랑스에서는 2025년 5월 완전히 금지됐습니다. 미국 보건장관 로버트 F. 케네디 주니어가 파우치 사용자인 것으로 알려지면서 미국 시장은 계속 유지될 수 있습니다. 전 세계 파우치 매출은 내년 180억 달러(약 24조 원)에 달할 전망이지만, PMI 2024년 전체 매출의 절반에 불과합니다. 2024년 서구 Big Tobacco 매출의 4분의 3은 여전히 연소식 담배(Combustibles)에서 발생했습니다. 전자담배 매출은 정체 중입니다. 2000년 전 세계 인구의 3분의 1이던 흡연 비율이 2025년에는 5분의 1까지 줄었지만, 인구 증가로 절대적인 흡연자 수 감소 폭은 완화됐습니다. 담배 회사들은 가격 인상과 효율성 개선으로 이익을 유지하거나 오히려 늘렸습니다. 무연 제품이 미래라 해도, 기업과 투자자 모두의 현금창출원은 여전히 전통 담배입니다. Marlboro의 담뱃재처럼, 이 산업은 쉽게 사라지지 않습니다. https://www.ft.com/content/3fa767ac-d675-4e12-92c9-4bb20ea74eb3 #담배 #PM #MO 출처: https://t.me/investment_puzzle/298133 공급망 초강대국을 괴롭힐 수는 없습니다 트럼프는 중국의 영향력을 잘못 이해했고, 그 과정에서 미국을 더 취약하게 만들었습니다. 트럼프 대통령이 최근 발표한 미중 무역 합의는 내용이 모호합니다. 실제로 이번 합의는 트럼프가 무역전쟁을 시작하기 전 상태로 돌아간 것과 비슷하지만, 미국은 여전히 중국산 제품에 55%의 관세를 부과하고 있으며 중국은 미국산 제품에 10%의 관세를 남겨두고 있습니다. 이로 인해 미국 성장률은 지난해 2.8%에서 1.4%로 하락할 전망이며, 중국의 성장률은 기존 전망을 그대로 유지하고 있습니다. 결국 미국이 치른 '해방의 대가'를 누가 부담했는지 분명해졌습니다. 글로벌 경제는 지금 복잡하고 상호 의존성이 커져, 미국조차도 힘의 한계에 봉착했습니다. 미국 행정부는 오랜 세월 세계 금융 시스템에서 경제적 우위를 무기로 삼아왔습니다. 달러화는 전 세계 외환 거래의 약 90%에 사용되고, 세계 외환 보유고의 약 57%를 차지합니다. 세계 부채의 60% 이상이 달러로 발행됩니다. SWIFT 시스템은 2006년 하루 약 5조 달러(약 6,800조 원)의 금융 거래를 처리하며 미국의 영향력을 따릅니다. 덕분에 미국은 이란, 러시아, 북한을 단 한 발의 총알도 쏘지 않고 글로벌 금융 시스템에서 고립시키는 조치를 취할 수 있었습니다. 하지만 무역은 금융과 다릅니다. 세계가 다극화된 지금, 국가는 다양한 선택지가 있습니다. 미국이 중국에 에탄 수출을 제한했을 때 중국은 대체 연료를 사용했습니다. 중국은 세계 최대 상품 수출국으로, 2023년 기준 약 3조 4,000억 달러(약 4,612조 원) 규모의 제품을 수출하고 있습니다. 전 세계 제조 부가가치의 약 30%를 차지하며, 스마트폰과 태양광 패널 등 사실상 거의 모든 공급망을 주도하고 있습니다. 특히 주요 소재 가공에서 압도적 위치를 갖췄으며, 니켈은 68%, 코발트 73%, 중희토류는 최대 99.9%, 리튬은 59%를 정제합니다. 이런 원자재는 전기차, 풍력 발전, 반도체에 필수적입니다. 미국이 첨단 반도체 기술 수출을 제한하자 중국은 미국 전자 및 방위시스템에 필수적인 일부 희귀 광물의 수출을 금지했습니다. 미국은 빠른 대체 수단을 거의 마련하지 못했습니다. 중국 공산당은 이미 미국의 압력을 예상하고 미국산 수입 의존도를 줄이며, 새로운 국가와 협력 관계를 늘리고 소비자에게 고통을 감수할 각오를 다지게 했습니다. 20년 동안 미국의 대외 제재 건수는 5배 이상 폭증했습니다. 트럼프 대통령은 관세나 무역과 무관한 비자 취소 등 극단적 조치로 이를 한층 강화했습니다. 결국 트럼프의 무역전쟁은 미국이 우위에 있지 못한 영역에서 힘을 남용한 전형적인 사례였습니다. 시장을 혼란에 빠뜨리고 동맹을 훼손했으며 미국 중심 시스템의 대체재 탐색을 촉진시켰습니다. 무엇보다 미국의 최대 자산이었던 신뢰와 영향력이 약화되는 결과를 낳았습니다. https://www.washingtonpost.com/opinions/2025/06/13/trump-trade-china-taco-bluster/ 출처: https://t.me/investment_puzzle/298134 한주간 증권가 목표주가 상향·하향 종목 https://n.news.naver.com/article/648/0000036981 출처: https://t.me/investment_puzzle/298135 출처: https://t.me/investment_puzzle/298136 KBS 다큐 인사이트 - 퀀텀: 두 번째 불의 발견, 양자컴퓨터 https://www.youtube.com/watch?v=irEaqRDe7Uk #양자컴퓨터 출처: https://t.me/investment_puzzle/298141 전일 미국의 6월 미시간대 소비자심리지수가 6개월만에 반등했지만,,여전히 낮은 수준. 더불어 소비자들이 현재의 가계 재정상황을 5년 전과 비교했을 때 이렇게 비관적인 태도를 보인 적은 2013년 2월 이후 처음 출처: https://t.me/hanabondview/14009 $MS와 $GS는 모두 비만 치료제 시장에서 강한 성장을 예상하지만, 규모에 대해 의견이 다릅니다. 골드만삭스는 2035년까지 1200억 달러 시장 규모를 전망하며(미국 700억 달러, 기타 지역 500억 달러), 가격 압력, 더 세분화된 수요, 보험 관련 장애물로 인해 이전 전망치 1300억 달러에서 하향 조정했습니다. 모건은 용량 확대, 긍정적인 부수 효과(심혈관, NASH, 신장), 더 넓은 보험 적용 범위, 경구용 약물, 장기 작용 옵션 등을 이유로 추정치를 1500억 달러(미국 800억 달러, 기타 지역 700억 달러)로 상향 조정했습니다. 두 기관 모두 $NVO와 $LLY에 대한 큰 성장 잠재력을 전망합니다. 미국 외 지역에서는 자비 부담이 성장을 주도할 것으로 예상되며, 가격은 미국보다 70% 낮을 수 있습니다. 체중 감량 약물은 식품, 알코올, 의류 등 다양한 분야의 지출 패턴을 변화시키고 있습니다. 출처: https://t.me/QualityInvestingLaboratory/11461 ■ 이스라엘의 공습과 중동 지정학 리스크 프리미엄 상승 이스라엘이 이란의 핵 및 군사 시설, 그리고 정권 고위 인사들을 대상으로 공습을 단행한 것은 여섯 번째 핵 협상 라운드를 앞둔 상황에서, 중기적으로 중요한 경제·지정학적 함의를 가질 수 있음. 중동의 지정학적 긴장은 글로벌 경제에 대한 테일 리스크를 형성하며, 지정학적 요인으로 인한 원자재 가격 급등은 스태그플레이션 가능성으로 인해 시장에 가장 까다로운 외생적 충격 중 하나가 될 수 있음. ■ 일회성 아닌 장기 군사 작전 가능성 Conference Call ‘이스라엘의 이란 공습 가능성’에서의...

🤖 AI Overview 🚀 미국 주식 (긍정 요인) 💎 AI 혁신 가속화 오라클 폭발적 실적 📈: Q4 EPS 1.70달러(예상 1.64달러), 매출 159억 달러 상회 2026년 클라우드 매출 70% 이상 증가 가이던스 2029년 매출 목표 1,040억 달러 초과 달성 전망 AMD MI400 시리즈 공개 🔥: 오픈AI CEO 샘 알트먼과 함께 2026년 출시 발표 엔비디아 +1.5% 상승: 노보 노디스크와 AI 신약 개발 파트너십 체결 📊 양호한 경제지표 5월 PPI 컨센서스 하회 ✅: 기업들이 관세 비용 대부분 떠안아 소비자 물가 억제 포트폴리오 매니지먼트 -1.0% 📉: 시장 우려됐던 항목들 전월비 역성장 항공운임 대폭 하락: CPI와 마찬가지로 디플레이션 압력 ⚠️ 미국 주식 (부정 요인) 🔴 지정학적 리스크 급증 이스라엘, 이란 핵시설 공격 💥: '라이징 라이온 작전' 개시로 중동 긴장 고조 나탄즈 우라늄 농축시설 포함 다수 지역 폭발 이란 핵과학자 사망, 혁명수비대 사령관 호세인 살라미 사망 확인 이란 강력 보복 예고 ⚡: "전쟁 선포 준비" 및 미군 기지 공격 경고 📉 정책 불확실성 트럼프 자동차 관세 인상 시사 🚗: 현재 25%에서 추가 인상 검토 캘리포니아 전기차 의무화 폐지 🔋: 2035년까지 전기차 판매 의무화 정책 철회 테슬라 -2.2% 하락: 전기차 산업 불확실성 확산 📈 구조적 우려 연속 실업수당 청구건수 최고치 📊: 고용시장 약화 신호 미국 1분기 가계 순자산 1조 5,950억달러 감소: 주식시장 약세 영향 📋 미국 장기채권 (긍정 요인) 🛡️ 안전자산 수요 급증 중동 전쟁 위험 🌍: 이스라엘-이란 갈등으로 국채 피난처 수요 증가 PPI 양호한 결과 ✅: 생산자물가 컨센서스 하회로 인플레이션 우려 완화 기업들의 관세 비용 흡수: 최종 소비자 가격 전가 제한적 📈 미국 장기채권 (부정 요인) 💰 여전한 고금리 환경 미 10년물 국채금리 4.36% 📊: 높은 수준 유지로 재정 압박 지속 모건스탠리 경고 ⚠️: 관세로 인한 장기 국채금리 하락 압력 예상되나 시간 필요 연준의 강경 스탠스: 관세발 인플레이션 우려로 금리 동결 기조 유지 ✨ 골드 (긍정 요인) 🛡️ 지정학적 피난처 수요 중동 갈등 격화 🔥: 이스라엘-이란 전면전 가능성으로 안전자산 선호 달러 약세 전망: 전쟁 리스크로 인한 구조적 달러 약화 압력 인플레이션 헤지: 유가 급등으로 인한 간접적 인플레이션 압력 📉 골드 (부정 요인) 💵 달러 인덱스 강세 달러 인덱스 97.8pt 💪: 상대적 안전자산으로서 달러 선호 지속 미국 경제 펀더멘털: 여전한 상대적 우위로 달러 수요 기저 견고 🌟 기타 주요 자산군 영향 ⛽ 원유 (폭발적 상승) WTI +5% 이상 급등 🚀: 중동 공급 차질 우려로 70달러대 재돌파 JPM 전망: 이란 공격 확대시 유가 120달러 급등 가능성 호르무즈 해협 봉쇄 리스크: 글로벌 해상 수송량 28% 차지 ⚛️ 원자력 섹터 (강력한 상승세) 미국 우라늄 광산 재가동 💎: AI·청정에너지 수요 급증 대응 트럼프 원전 확대: 2050년까지 원전용량 400GW 목표 🇰🇷 한국 주식 (강력한 상승세) 코스피 3,000pt 근접 🎯: 19주 연속 아파트값 상승과 함께 시장 과열 MSCI 선진국 편입 기대: 6월 20일 평가 결과 발표 예정 증권업종 +70% 📈: 하루 평균 거래대금 27조 9,000억원으로 급증 키움증권 최선호주: 목표주가 23만 5,000원 상향 🚗 전기차 산업 (혼재) 국내 전기차 판매 +44% ⚡: 1~5월 7만 2,419대로 급증 트럼프 전기차 의무화 폐지: 캘리포니아 2035년 목표 무력화 현대차 노조 갈등: 통상임금 위로금 8,200억원 요구 → ? 🏥 헬스케어 혁신 파마리서치 리쥬란 💊: 불가리아 진출로 유럽 시장 본격 공략 627억원 규모 자사주 소각 결정 재생의학 중심 '우아한 노화' 트렌드 선도 노보 노디스크: 엔비디아와 AI 신약 개발 파트너십 💎 암호화폐 미 상원 스테이블코인 규제법 📜: GENIUS 법안 본회의 토론 돌입 코인베이스-아메리칸 익스프레스: 첫 브랜드 신용카드 출시 🎮 게임 산업 M&A 텐센트-넥슨 인수설 🎯: 150억 달러 규모 인수 검토 넥슨 주가 +10%: 올해 들어 지속적 상승세 🏭 철강/화학 현대제철-GM 동맹: 연간 10만톤 강판 공급계약 (1,100억~1,800억원 규모) LG화학 워터솔루션 매각: 1.4조원에 글랜우드PE가 인수 이스라엘은 오랫동안 이란의 핵시설을 공격하기 위한 계획을 세우고 폭격 훈련을 반복해왔다. 특히 지난해 10월 대대적인 미사일 공격으로 이란의 방공망이 상당 부분 타격을 입자 핵시설 공격을 위한 절호의 기회라고 판단하고 준비를 서둘러왔다. 이를 위해 지난달에는 미국에 이란의 핵 물질 농축 시설을 공습하겠다는 의중도 전달했다. 그러나 도널드 트럼프 미국 대통령이 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리에게 직접 전화를 걸어 이란과 핵 협상이 진행되는 동안에는 행동에 나서지 말 것을 압박하면서 공격을 실행에 옮기지 못해왔다. 이런 상황에서 미국과 이란의 핵 협상 타결 전망이 어두워지자 지금이 기회라고 판단한 것으로 보인다. 미국은 이란과 지난 4월부터 오만의 중재로 다섯차례 핵 협상을 진행했지만, 우라늄 농축 허용 여부를 두고 이견을 좁히지 못하고 있다. https://n.news.naver.com/article/001/0015447074 출처: https://t.me/investment_puzzle/297963 Jefferie, 엘프 뷰티, 목표주가 $115에서 $150로 상향 촉매 요인(Catalysts) -Rhode 인수는 FY26(2026 회계연도)까지 두 자릿수(LDD%) EPS 증가 효과 기대 -Sephora 입점 확대 및 신규 SKU(제품 단위)의 점진적 확장 -웹 트래픽 개선 추세 -Rhode는 전 세계 뷰티 EMV 성장률 1위, 소셜 콘텐츠 중 스폰서 비율은 1% 미만 "Rhode 인수를 보다 면밀히 분석한 결과, 브랜드 모멘텀을 반영하여 매출 추정치를 상향 조정함. 주요 성장 동력은 Sephora 입점 확대, 신규 SKU 출시, 웹 트래픽 개선이다. EMV(구매 유도 가치) 기준으로 Rhode는 전 세계 뷰티 브랜드 중 1위이며, 소셜 콘텐츠의 스폰서 비율은 1% 미만이다. Rhode 인수가 ELF의 FY26 EPS에 두 자릿수(LDD%) 긍정 효과를 줄 것으로 보며, FY26 매출은 약 2억4천만 달러로 예상됨. 주가 $150 기준 FY27 EV/EBITDA는 약 21배 수준." 출처: https://t.me/bornlupin/12028 시장이 우려했던 PCE에 포함되는 PPI 항목들도 전월비 역성장 가장 우려됐던 포트폴리오 매니지먼트도 -1.0%. 항공운임은 CPI와 마찬가지로 큰 폭 하락 출처: https://t.me/hanabondview/14002 연속 실업수당 청구건수는 최고치 경신 출처: https://t.me/hanabondview/14000 [매튜 호른바흐 / 모건스탠리 글로벌 거시 전략 책임자 : 지난 몇 년간 달러의 움직임을 가장 크게 좌우한 요인은 미국 금리였다고 생각합니다. 미국 10년물 국채금리는 4%를 웃돌며 높은 수준을 유지했죠. 하지만 시간이 지나면서 관세로 인한 부정적인 영향이 경제 지표에 보다 뚜렷하게 나타나기 시작하면 장기 국채금리는 점차 하락할 것이고, 이는 달러도 지금보다 더 끌어내릴 것입니다.] https://n.news.naver.com/article/374/0000445594 #달러 출처: https://t.me/investment_puzzle/298037 오라클의 사프라 캐츠 최고경영자(CEO)는 "클라우드 인프라 매출은 2026 회계연도에 70% 이상 증가할 것으로 보인다"고 밝혔다. 이는 최근 분기의 성장률(52%)을 뛰어넘는 수치다. 이어 "2026 회계연도 매출은 670억 달러를 넘을 것으로 예상되며, 이는 시장 컨센서스인 651억8천만 달러를 상회한다"고 덧붙였다. 또한 캐츠 CEO는 "장기적으로 볼 때, 오라클은 지난해 9월 제시했던 2029 회계연도 매출 목표인 1천40억 달러도 초과 달성할 가능성이 높다"고 말했다. 한편 키뱅크의 잭슨 아더 애널리스트는 "오라클이 단기적으로도 실적 상향 여력이 충분하다"고 평가했다. 그는 "오라클이 인상적인 속도로 수주 잔고를 확대하고 있어, 일부 야심 찬 목표도 충분히 실현 가능해 보인다"고 분석했다. 아더는 오라클에 대해 투자의견 '비중확대'를 유지하면서, 목표주가를 기존 200달러에서 225달러로 상향 조정했다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4359999 #ORCL 출처: https://t.me/investment_puzzle/298038 서울 아파트값 19주 연속 올랐다. • 과열 분위기가 심상치 않다. • 다음달 1일부터 시행하는 DSR(총부채 원리금 상환 비율) 3단계를 앞두고 막차를 타려는 수요가 늘었다. 이재명 정부도 수요보다는 공급을 강조할 가능성이 크다는 기대가 있다. 부동산 시장에 악재가 없다는 관측이 많다. • 한 부동산 전문가는 “세금으로 집값을 잡지 않겠다고 공언했으니 초고강도 대출 규제를 통해서라도 집값 안정의 의지를 보여야 한다”고 말했다. https://slownews.kr/139034 #아파트 #부동산 출처: https://t.me/investment_puzzle/298040 백두산 한국투자증권 연구원은 올해 3분기 하루 평균 거래대금 추정치를 기존 17조3000억원에서 23조2000억원으로 높여 잡았다. 강세장과 맞물려 이달 들어 하루 평균 거래대금이 27조9000억원까지 불어났기 때문이다. 백 연구원은 “앞으로 강세장 전개 양상과 지속 시간에 따라 거래대금 추정치를 추가로 상향 조정할 가능성이 열려 있다”고 했다. 증권업종 지수가 연초 대비 70% 상승했지만, 주요 증권사의 밸류에이션(Valuation·기업 평가 가치) 매력이 여전하다고 백 연구원은 설명했다. 또 정책 호재와 자본시장 강세로 브로커리지와 트레이딩, 기업금융 관련 이익 상승 동력도 이어지고 있다. 백 연구원은 키움증권을 최선호주로 꼽고, 목표주가를 23만5000원으로 올렸다. 거래대금 강세와 발행어음 신사업 수혜 등이 키움증권 실적과 가장 크게 맞물릴 수 있기 때문이다. https://n.news.naver.com/article/366/0001084942 #증권 #키움증권 출처: https://t.me/investment_puzzle/298042 카이즈유데이터연구소에 따르면, 올해 1~5월 판매된 국내 전기차 누적 판매량은 7만2419대로, 전년 동기(5만157대) 대비 2만2262대(44.38%) 증가했다. 지난 5월에도 2만1727대가 팔리며, 전년 동월 대비 8373대가 늘었다. 다른 파워트레인과 비교해도 전기차의 성장세는 두드러진다. 최근 인기가 높아진 하이브리드 차의 경우 올해 18만8668대로 전년(16만467대)보다 2만8201대가 더 팔렸다. 판매량 증가는 하이브리드 차량이 더 많았지만, 증가율은 17.57%로 전기차에 미치지 못했다. https://n.news.naver.com/article/421/0008309565 #전기차 #자동차 출처: https://t.me/investment_puzzle/298045 염 연구원은 "선진국과 이머징 분류 기준인 경제 규모, 주식시장 규모, 시장 접근성 중 한국 경제 규모와 시장 규모는 이미 선진국 수준"이라며 "결국 시장 접근성 평가가 선진국 편입 여부를 결정할텐데, MSCI는 오는 20일 새벽 평가 결과를 발표한다"고 밝혔다. 때문에 한국이 선진국 지수에 편입될 수 있을지 여부는 20일에 유추할 수 있을 전망이다. 지난해 시장 접근성 평가를 짚어보면, MSCI는 △배당 절차의 변경 외환시장 개방 △영문 공시 확대 등 외국인 접근성 개방을 요구해 왔다. 대부분의 내용은 지난해에 개선됐지만, 당시 MSCI는 제도가 잘 정착됐는지 1년 정도 검토가 필요하다고 평가했다. 염 연구원은 "1년이 지난 현 시점에 MSCI의 평가가 나빠질 요인은 많지 않다. 선진국 편입 가능성이 높아졌다"고 말했다. 염 연구원에 따르면 MSCI 선진국에 편입되는 가장 빠른 시나리오는 이달 편입 후보군 분류, 2026년 6월 편입 발표, 2027년 5월 말 실제 편입이다. 가장 빠른 일정으로 진행돼도 편입까지는 2년여 시간이 남은 셈이다. https://n.news.naver.com/article/015/0005144148 출처: https://t.me/investment_puzzle/298046 국제유가가 이란 수도 테헤란에서 대규모 폭발 소식으로 5% 넘는 급등세다. 13일 오전 아시아 거래에서 영국 북해 브렌트유와 미국 서부텍사스원유(WTI) 선물은 5% 넘게 뛰었다. 로이터가 인용한 2명의 미국 정부 관리들은 이스라엘이 이란에 대한 공격을 단행했지만 미국의 지원 혹은 관여는 없다고 밝혔다. 이란 관영 누르뉴스에 따르면 테헤란 북동부에서 폭발음이 들렸다. 앞서 도널드 트럼프 미국 대통령은 이스라엘이 이르면 13일 이란의 핵시설을 공격할 수 있다고 말했다고 파이낸셜타임스(FT)는 전했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008309845 #유가 출처: https://t.me/investment_puzzle/298053 미국 규제당국: 데이터센터 급증이 전력망에 심각한 위협 미국 전력망을 감독하는 북미전력신뢰도공사(NERC)는 최근 보고서를 통해 AI와 암호화폐 채굴용 데이터센터의 급증이 전력망의 단기적 안정성에 심각한 위협이 된다고 밝혔습니다. 데이터센터는 발전소나 송전 인프라보다 빠른 속도로 증가하고 있으며, 이에 따라 시스템 불안정성이 확대되고 있습니다. 전력망 붕괴 사례 2024년 7월, 버지니아 북부(세계 최대 데이터센터 밀집 지역)에서 약 1.5GW 규모의 데이터센터가 전압 문제로 동시에 셧다운 2025년 2월, 추가로 1.8GW 규모 데이터센터가 비슷한 이유로 중단 이는 대형 원자력 발전소가 갑자기 가동되는 것과 같은 충격을 전력망에 주며, 과잉 발전으로 인한 불균형을 초래함 기술적 문제 데이터센터는 전력을 일정하게 쓰지 않으며, 전압 불안정 시 자동으로 차단 기존 전력망 모델로는 이들의 행태를 제대로 예측하기 어려움 대안 및 전망 배터리 저장장치(BESS)가 일부 안정성 유지에 효과적 더 정교한 모델링 및 정책 대응이 시급하다고 언급 특히, AI 붐이 본격화되며 전력 수요는 더 폭증할 것으로 전망 https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-06-12/data-centers-pose-threat-to-electric-grids-says-us-regulator 출처: https://t.me/bornlupin/12035 2025.06.13 10:07:03 기업명: 파마리서치(시가총액: 4조 8,344억) 보고서명: 주식소각결정 소각할 주식수 - 보통주 : 119,952주 - 우선주 : 예정금액 : 627억 시총대비 : 1.14% 취득방법 : 기취득자기주식 예정일자 : 2025-06-20 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250613900097 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214450 출처: https://t.me/darthacking/108889 파마리서치- 리쥬란의 혁신 - 불가리아 진출 Spectro Group 통해 유럽 공략 본격화 빠르게 성장 중인 안티에이징 산업 속에서, 한국의 재생의학 전문 브랜드 Rejuran(리쥬란)은 전 세계로 확장하며 불가리아 시장에도 진입했다. 공식 유통은 Spectro Group이 담당한다. 브랜드의 핵심 자문이자 미용의학 전문가인 김 마이클 박사는 “우리는 죽음을 피할 수 없다. 중요한 건 얼마나 오래 사느냐가 아니라, 얼마나 건강하고 품위 있게 사느냐”라고 말한다. 그는 ‘우아한 노화(Graceful Aging)’를 추구하며, 기존의 침습적 미용 시술보다 재생의학 중심의 접근을 더 안전하고 효과적인 대안으로 제시하고 있다. 침습 아닌 재생… 리쥬란의 차별화 김 박사는 과거 대부분의 미용의학이 보톡스, 필러 등의 시술에 집중되었으나, 이는 환자 개별 상태에 따라 부자연스러운 결과나 심각한 부작용으로 이어질 수 있다고 지적한다. 그는 “이제 의사와 환자 모두 보다 자연스러운 방법을 추구한다”고 덧붙인다. 이러한 흐름 속에서, 1990년대 초 설립된 한국의 바이오제약 기업 PharmaResearch는 재생의학 분야의 핵심 주자로 자리 잡았다. 2014년, 이 회사는 대표 브랜드인 Rejuran 라인업을 출시했고, 이 제품의 핵심 성분은 한국산 야생 연어의 DNA에서 추출한 폴리뉴클레오티드(polynucleotide, PN)다. 김 박사는 “PN은 인체 DNA와 가장 유사한 구조를 가지고 있어 생체적합성이 높고 매우 안전하다”고 말한다. 이 기술은 한국 정부 및 연구기관과의 협업을 통해 개발됐다. PN이란? – 염증 유발 없이 피부 재생 콜라겐 생성이 줄어드는 노화 피부에 PN을 주입하면 염증 없이 피부가 재생된다. 기존의 합성성분 기반 바이오 자극제는 염증을 유도하지만, Rejuran은 염증을 유발하지 않고 오히려 완화해 민감성 피부, 로사시아(홍반), 피부염 등에 효과가 있다. PN은 피부 내에서 콜라겐 생성을 유도하는 '비계(scaffold)' 역할을 한다. 젊은 세대까지 확대… 새로운 미용문화 정착 과거에는 “40~50대에 주름이 생기면 병원에 간다”는 인식이 강했지만, 지금은 20대 초반부터 SNS를 통해 정보를 탐색하고 미리 관리하는 시대로 변화했다. 글로벌 확장 및 안전성 입증 Rejuran은 이미 중국, 일본, 카자흐스탄, 호주 등에서 성공적으로 안착했으며, 이제 불가리아를 포함한 유럽 시장에도 본격 진출 중이다. 현지 파트너 Spectro Group은 다음 제품을 공급: Rejuran Healer: 얼굴 및 목 Rejuran i: 눈가 Rejuran s: 여드름 흉터 등 시술 흔적 김 박사는 “Rejuran은 한국에서 가장 인기 있는 시술 중 하나이며, 10년 이상 임상 사용, 1,500만 건 이상의 시술 기록에도 단 한 건의 혈관 손상 사례 없음”을 강조했다. Rejuran, 대중문화 영향력까지 확산 Jennifer Aniston(제니퍼 애니스톤)은 2023년 가을 《월스트리트 저널》 커버 인터뷰에서 연어 DNA 마스크팩을 추천하며 언급하기도 했다. 하지만 김 박사는 “모든 연어 유래 PN이 동일한 품질은 아니다. 생산 방식, 원천, 설비, 임상 경험 등이 완전히 다르다”고 지적한다. 미래 전략: 서유럽, 중동, 미국 및 펫 헬스케어로 확장 PharmaResearch는 다음과 같은 전략적 계획을 밝힘: 서유럽과 중동 시장 확대 FDA 인증 확보 후 미국 진출 에너지 기반 미용 장비 개발 반려동물 전용 제약제품 개발 CVC, McKinsey 등 유럽 주요 기업과 전략적 제휴 확대 "재생의학은 진화가 아니라 혁명이다" – 김 박사 김 박사는 끝으로 “Rejuran은 외모를 바꾸는 것이 아니라, 보다 건강하고 자연스럽게 나 자신을 유지하게 해주는 기술”이라며, 의사들이 사용해 보면 효과를 바로 체감할 수 있을 것이라고 강조했다. https://forbesbulgaria.com/2025/06/10/revolyutsiyata-na-rejuran/?utm_source=linkedin&utm_medium=link&utm_campaign=Forbes 출처: https://t.me/bornlupin/12043 이란 보안 소식통(로이터 인용): "이스라엘의 공격에 대해 '강경한 보복' 계획 중" 이란 언론: 이란은 이스라엘에 대한 보복을 위해 '전쟁 선포 준비' 중이라 주장 이란 국영 통신 IRNA: 바게리 합참의장은 살아 있으며 현재 ...

🤖 AI Overview 🚀 미국 주식 (긍정 요인) 🔥 AI 혁명의 가속화 엔비디아-Perplexity 유럽 협력 🇪🇺: 주권 AI 모델 개발로 유럽 시장 진출 강화 엔비디아-노보 노디스크 파트너십 💊: AI 기반 신약 개발로 헬스케어 혁신 가속화 젠슨 황의 양자 컴퓨팅 전망 ⚛️: 향후 2년 내 유럽 AI 컴퓨팅 용량 10배 성장 예상 메타 ScaleAI 인수 💰: 140억 달러 투자로 AI 경쟁력 대폭 강화 📈 실적 호조 및 기업 성과 오라클 Q4 실적 폭발 📊: EPS 1.70달러(예상 1.64달러), 매출 159억 달러(예상 155.9억 달러) 상회 2026년 클라우드 매출 40% 이상 증가 가이던스 📱 클라우드 인프라 +52%, SaaS +12% 성장 닌텐도 스위치2 🎮: 출시 4일만에 350만대 판매 기록 자사주 매입 킹들 👑: 지난 10년간 애플(-37%), 도미노피자(-41%) 등 주식 수 대폭 감축으로 EPS 부양 🤝 무역 협상 진전 트럼프-시진핑 합의 임박 🔄: 중국 희토류 공급, 미국 대중관세 55% vs 중국 대미관세 10% 5월 CPI 양호 📉: MoM +0.1%, YoY +2.4%로 관세 인플레이션 우려 완화 트럼프의 금리 인하 요구 💸: "연준은 금리를 1% 인하해야" 발언 → 이건 아닌듯 ㅋㅋㅋ ⚠️ 미국 주식 (부정 요인) 🌍 지정학적 리스크 급증 중동 긴장 고조 🔴: 이라크 미국 대사관 대피 준비, 이란 국방부 미군 기지 공격 경고 WTI 원유 +5.1% 급등 ⛽: 중동 불안으로 에너지 인플레이션 압력 미군 가족 철수 승인 🛡️: 국방장관, 중동 전역 군인 부양가족 자발적 철수 허용 📊 구조적 우려 사항 리테일 투자자 행태 변화 📱: 대형주 기피, 투기성 밈스탁 선호로 시장 불안정성 증가 전고점 돌파 저항 📈: 정책·실적 촉매 부족으로 상승 모멘텀 제한 📋 미국 장기채권 (긍정 요인) 🎯 금리 정책 완화 기대 5월 CPI 선방 ✅: 헤드라인·근원 CPI 모두 예상 하회로 연준 부담 완화 트럼프의 공격적 금리 인하 요구 📢: "100bp 인하로 부채 이자 부담 경감" 키움 한지영 분석 📝: "6월 FOMC 쇼크 수준 결과 가능성 낮음" 📈 미국 장기채권 (부정 요인) 💵 달러 약세 및 인플레이션 리스크 폴 튜더 존스 경고 ⚡: "내년 달러화 10% 추가 하락 가능, 연준 공격적 인하" 토르스텐 슬록 우려 📊: 관세·달러약세·이민제한으로 다각적 인플레이션 압력 미 10년물 금리 4.42% 📈: 여전한 고금리 환경 지속 🔄 정책 불확실성 차기 연준 의장 불확실성 🤔: 트럼프의 초비둘기파 후보 지명 가능성 구조적 인플레이션 압력 🔥: 관세 정책의 장기적 물가 상승 효과 ✨ 골드 (긍정 요인) 🛡️ 안전자산 수요 급증 중동 지정학적 리스크 🌍: 이란-미국 갈등으로 안전자산 선호 달러 약세 전망 📉: 폴 튜더 존스의 달러 10% 하락 예측 인플레이션 헤지 💰: 관세 정책으로 인한 구조적 물가 상승 압력 📉 골드 (부정 요인) 💪 달러 강세 요인 미국 경제 상대적 우위 🇺🇸: AI 혁명 주도권 및 기술 경쟁력 실질금리 상승 압력 📈: 연준의 매파적 스탠스 가능성 위험자산 선호 🚀: AI 관련 성장주에 대한 강한 투자 심리 🌟 기타 주요 자산군 영향 🤖 AI 관련 섹터 (폭발적 성장) 마이크로소프트 🏛️: 미 국방부 전용 AI 코파일럿 개발로 정부 시장 진출 오픈AI CEO 샘 알트먼 🔮: "2026년 AI가 새로운 통찰 도출, 온화한 특이점 도래" 일론 머스크 🚗: 테슬라 로보택시 서비스 6월 22일 시작 발표 🇰🇷 한국 주식 (강력한 상승세) 코스피 3년만에 2,900pt 돌파 📈: 허니문 랠리로 이번 주만 100pt 상승 정부 정책 지원 🏛️: "주식을 부동산 버금가는 대체 수단으로" 발언 외국인 매수세 💰: 거버넌스 개선 베팅으로 공격적 매집 진행 💊 헬스케어 혁신 노보 노디스크 비만 전략 🎯: 2030+ 대사 재생 목표로 20건 이상 M&A 진행 Septerna 22억 달러, United 20억 달러 등 대형 인수 경구용 GLP-1, 복합 요법, AI 플랫폼 구축 ⚛️ 원자력 르네상스 도이치뱅크 분석 🔬: 에너지 전환 시대 원자력 재부상 SMR 기술 진보 💡: 소형모듈원자로로 안전성·경제성 개선 기대 탄소 중립 핵심 역할 🌱: 재생에너지와 상호 보완적 포지션 🎮 게임 산업 M&A 텐센트-넥슨 인수설 🎯: 150억 달러 규모 인수 검토로 게임 패권 경쟁 핀터레스트 AI 쇼핑 🛒: 오토-콜라주 기능으로 2배 높은 저장률 기록 🚬 담배 산업 변화 전자담배 급성장 📊: 궐련형 전자담배 5년간 2배 증가 2028년 시장 전망 💰: 전자담배 시장 5조2천억 원 규모 예상 ⛽ 에너지 섹터 미국 원유 생산 감소 📉: 2025년 1,337만 배럴로 2020-2021년 이후 첫 감소 셰일오일 한계 🛢️: 다이아몬드백 "생산량 고점 달성" 평가 LNG 수출 확대 🌊: 인도 대상 공급 증가 예상 🏦 금융 서비스 Chime 상장 💳: 시총 91억 달러로 온라인 뱅킹 IPO 예정 UBS 통상협상 분석 🤝: 미중 수출 규제 완화로 공급망 리스크 감소 기대 트럼프 대통령, 중국과의 합의 완료. 본인과 시진핑 주석의 승인만 남아있음(Our deal with China is done. Subject to Xi's approval) 중국은 희토류를 공급할 것(Rare earths will be supplied, up front, China) 미국은 합의된 내용에 근거하여, 중국인 유학생들의 학업을 지원할 것(We will provide to China that was agreed to, including Chinese students using our colleges and universities) 미국의 대중관세는 55%, 중국의 대미관세는 10%(We are getting a total of 55% tariffs, China is getting 10%) 아재 취했나요? 출처: https://t.me/sskimfi/4989 엔비디아와 Perplexity, 유럽 시장 겨냥 ‘주권 AI’ 협력 강화 NVIDIA와 AI 검색 스타트업 Perplexity AI가 유럽 사용자들을 위한 ‘현지화 및 주권형 AI 모델’을 공동 개발한다고 발표했다. 양사는 유럽 언어와 문화에 최적화된 AI 모델을 제공해 유럽 내 영향력 확대를 꾀하고 있다. NVIDIA는 프랑스의 AI 기업 H Company를 포함한 유럽 파트너들과 협력해 오픈소스 주권 AI 모델을 개발하고, 이를 Perplexity의 플랫폼을 통해 제공할 계획. AI 모델은 NVIDIA의 DGX Cloud Lepton 인프라 위에서 구동되며, 기업 고객은 Hugging Face 플랫폼을 통해 모델을 자유롭게 커스터마이징 가능. NVIDIA는 현재 유럽 내 13개 AI 모델 개발사와 협력 중이며, 각국 고유 언어에 맞춘 모델 훈련을 지원. Perplexity는 이를 통해 EU 공식 24개 언어로 검색 및 응답 가능한 AI 검색 서비스를 제공할 예정. NVIDIA 생성형 AI 소프트웨어 부사장 Kari Briski: “각 지역 언어와 문화에 맞춘 AI 모델 훈련을 적극 지원 중이다.” NVIDIA CEO 젠슨 황: “국가가 직접 AI에 투자하는 개념을 ‘주권 AI(Sovereign AI)’라고 정의하며, 이는 NVIDIA의 성장 전략 핵심 요소다.” Perplexity CEO 아라빈드 스리니바스: “모든 이들이 자신만의 AI를 구축할 수 있어야 한다. Perplexity는 특정 모델에 종속되지 않는 ‘모델 불가지론적(platform-agnostic)’ 접근을 지향한다.” https://www.wsj.com/articles/nvidia-and-perplexity-team-up-in-european-ai-push-da2820fa 출처: https://t.me/bornlupin/11991 엔비디아, 노보 노디스크 및 DCAI와 협력해 AI 기반 신약 개발 가속화 발표 배경: NVIDIA는 프랑스 VivaTech의 GTC Paris에서, 덴마크 제약사 노보 노디스크(Novo Nordisk) 및 DCAI(Danish Center for AI Infrastructure)와의 협력을 발표했다. 이 협력은 노보 노디스크가 덴마크 주권 AI 슈퍼컴퓨터 ‘Gefion’을 활용하여 AI 기반 신약 개발 및 헬스케어 혁신을 가속화하는 것을 목표로 한다. AI를 활용한 신약 연구 노보 노디스크는 NVIDIA BioNeMo로 생성형 AI를 활용한 분자 설계, NVIDIA NIM, NeMo로 맞춤형 에이전트형 AI(Agentic AI) 워크플로우 개발, NVIDIA Omniverse로 물리 기반 시뮬레이션 환경을 구축해 신약 후보물질 개발에 활용할 예정이다. 단일세포 기반 예측 모델, 신약 특성 예측 모델, 대규모 생의학 LLM 개발 등 다양한 AI 프로젝트를 진행한다. Gefion 슈퍼컴퓨터의 역할 NVIDIA DGX SuperPOD 기반의 Gefion은 덴마크 AI 생태계의 핵심 인프라로, AI 팩토리 수준의 성능을 제공한다. 실시간 3D 환자 트래킹 기술(스타트업 Teton 활용)부터 정신질환·신경질환 신약개발, 단백질 표적 AI 등 다양한 프로젝트를 지원한다. 덴마크 보건 데이터 통합에도 활용될 예정으로, 보건 데이터를 통합 분석해 질병 조기 진단과 맞춤형 치료가 가능해진다. 주요 발언 NVIDIA 라이프사이언스 담당 이사 “AI는 제약 산업에 가장 큰 영향을 줄 기술이다. 생성형 및 에이전트형 AI를 통해 R&D 효율성을 높일 수 있다.” 노보 노디스크 AI 부문 부사장 “NVIDIA의 가속 컴퓨팅 플랫폼을 통해 신약개발 속도와 효율을 획기적으로 개선할 수 있을 것이다.” DCAI CEO “Gefion은 덴마크 내 R&D 혁신의 핵심 플랫폼이 될 것이며, NVIDIA와의 협력을 통해 혁신 속도가 더 빨라질 것이다.” 이번 협업은 제약·헬스케어 분야에서 AI 팩토리 기반 신약개발 패러다임 전환을 상징하는 대표 사례로, NVIDIA는 향후 덴마크를 포함한 유럽 생명과학 시장에서 영향력을 확대할 계획이다. https://www.globenewswire.com/news-release/2025/06/11/3097408/0/en/NVIDIA-Partners-With-Novo-Nordisk-and-DCAI-to-Advance-Drug-Discovery.html 출처: https://t.me/bornlupin/11988 Rosenblatt , 엔비디아 AI Scaling Tech 컨퍼런스 (25.6.10) NVIDIA 네트워킹 담당 수석 부사장 Gilad Shainer 1. AI 데이터센터에서 네트워킹의 전략적 중요성 과거에는 CPU, GPU가 계산 단위였지만, 이제는 데이터센터 자체가 계산 단위다. 네트워크는 단순 연결을 넘어, 데이터센터의 성능, ROI, 처리 가능한 사용자 수를 결정하는 핵심 컴퓨팅 인프라다. 2. 스케일업 vs. 스케일아웃 네트워크 스케일업 (Scale-up): 여러 GPU를 하나의 거대한 GPU처럼 동작하도록 연결 (예: NVLink, NVSwitch). 스케일아웃 (Scale-out): 다수의 GPU 블록을 서로 연결하여 대규모 작업 수행 (예: InfiniBand, Spectrum-X). 3. AI 워크로드 변화와 네트워크 설계 AI는 분산 컴퓨팅이므로 GPU 간 동기화, 저지연, 고대역폭이 중요. Sharp 같은 기술을 통해 네트워크 자체가 일부 계산을 수행 → 대역폭 절감 및 성능 향상. 전통적인 네트워크 토폴로지(TOR)는 AI에 부적합. 대신 멀티레일 구조(Multi-rail topology)로 최적화. 4. InfiniBand vs. Spectrum-X (Ethernet for AI) InfiniBand: AI 슈퍼컴퓨터에 최적화된 무손실, 저지연 네트워크. AI 업계의 골드 스탠다드. Spectrum-X (이더넷 기반): 기업용 AI 및 멀티테넌시 환경에 최적화. InfiniBand 기술을 이식하여 AI에 맞춘 Ethernet 구현. 둘 모두 수십만 GPU 연결 가능, 고객은 기존 인프라, 관리툴, 워크로드 유형에 따라 선택 가능. 5. DPU (BlueField)의 역할 DPU는 데이터센터 운영 체제(하이퍼바이저 등)를 CPU에서 분리해 보안 및 성능을 강화. SuperNIC과 함께 스케일아웃 네트워크 구성 시 북-남(North-South) 통신 담당. 6. NVLink vs. 경쟁 기술 (UA-Link, Ethernet 등) NVLink는 초저지연, 고대역폭, 구리 기반 스케일업 인터커넥트. NVLink Fusion을 통해 타사 칩셋/가속기도 연결 가능 (예: Qualcomm, Fujitsu). 연산 밀도 증가 → 구리로 가능한 한도까지 확장. 구리가 가능한 한 광(光)으로 전환하지 않음. 7. 실리콘 포토닉스(Silicon Photonics)의 도입 스케일아웃 영역에서 구리 한계를 넘어선 경우 광통신 필요. 코패키지드 옵틱스(Co-packaged optics)는 전력 소모를 줄이고 구성요소 수를 줄여 구축 시간 및 비용 절감. 예: 10만 GPU = 60만 트랜시버 → 트랜시버 수를 1/6로 줄이면 3배 효율적인 데이터센터 가능. 파트너사(Coherent, TSMC 등)와 협력 중이며, 기존 옵틱스 공급사와도 경쟁 아닌 협력 구조 형성 중. 마무리 발언 과거에는 서버만 많이 사는 것이 목표였지만, 이제는 네트워크/인프라가 전체 성능을 결정. NVIDIA는 전체 데이터센터를 하나의 슈퍼컴퓨터처럼 동작하게 하는 완전한 인프라 스택을 구축 중이며, 이 인프라는 고객이 GPU, CPU, 인프라 중 원하는 것만 선택적으로 사용할 수 있게 설계되어 있음. [루팡](https://x.com/DrNHJ/status/1932767860075512159) 출처: https://t.me/bornlupin/11992 미국 5월 CPI, YoY +2.4% 상승 1. 전체 지수 동향 - 5월 CPI는 MoM +0.1% 상승. - YoY 기준으로는 +2.4% 상승해 4월의 +2.3%보다 소폭 증가. - 식료품과 주거비 상승이 주요 상승 요인으로 작용. - 에너지 가격 하락은 전체 상승률을 일부 상쇄. 2. 식료품 - 식료품 지수는 MoM +0.3% 상승. - 가정용 식품 가격은 곡물·베이커리(+1.1%), 과일·채소(+0.3%) 상승으로 MoM +0.3% 상승. - 외식비는 MoM +0.3% 상승, 전체 외식 지수는 YoY +3.8% 상승. - 계란 가격은 MoM -2.7% 하락했지만, YoY +41.5% 상승해 식료품 지수 상승을 견인. 3. 에너지 - 에너지 지수는 MoM -1.0% 하락. - 휘발유는 MoM -2.6% 하락, YoY -12.0% 하락. - 전기요금은 MoM +0.9%, YoY +4.5% 상승. - 천연가스는 MoM -1.0% 하락, YoY +15.3% 상승. 4. 식료품 및 에너지를 제외한 항목 - 근원 CPI는 MoM +0.1% 상승하며 4월(MoM +0.2%)보다 둔화. - 주거비는 MoM +0.3% 상승하며 가장 큰 기여. - 의료비(+0.3%), 자동차 보험(+0.7%), 가정용품(+0.3%), 개인용품(+0.5%), 교육(+0.3%) 상승. - 항공료(-2.7%), 중고차(-0.5%), 신차(-0.3%), 의류(-0.4%)는 하락. - 근원 CPI는 YoY +2.8% 상승, 주거비는 YoY +3.9% 상승. 5. 요약 - 5월 CPI는 MoM +0.1%, YoY +2.4%로 전월보다 둔화된 상승률을 기록. - 에너지(-1.0%)와 중고차(-0.5%), 의류(-0.4%) 등에서 하락이 나타나 전체 상승폭 제한. - 근원 CPI도 MoM +0.1%로 둔화되며 물가 압력 완화 흐름 확인. - 주거비(+0.3%)는 여전히 상승 중이지만, 기타 항목의 하락이 이를 일부 상쇄. - 연준의 추가 금리 인상 가능성 낮아지고, 연내 인하 기대 심리 강화될 수 있음. 출처: https://t.me/TNBfolio_US/42778 < 항목별 전월비 증가율 > 헤드라인 +0.1% 근원 +0.1% 🍲Food +0.3% ⛽️Energy -1.0% 근원 ...

AI Overview 🚀 미국 주식 (긍정 요인) 🤖 AI 혁명 가속화 OpenAI o3 pro 모델 출시 📈: 수학·과학 분야에서 경쟁사 모델 압도 메타 초지능 연구소 신설 🧠: ScaleAI 인수(약 20조원 규모)로 AI 연구 강화 샘 알트먼의 '온화한 특이점' 전망 ✨: 2030년대 개인 생산성 극적 향상 예상 엔비디아 +0.9%, 테슬라 +5.7%, 인텔 +8.0% 등 기술주 전반적 상승세 💪 🎯 시장 구조적 강세 요인 미중 2차 무역협상 기대감 🤝으로 시장 낙관론 확산 자사주 매입 급증 💰: 정책 불확실성이 역설적으로 강한 매수 압력 형성 딜러들의 숏 콜 감마 포지션으로 상승 모멘텀 가속화 구조 📊 트럼프 행정부 친시장 정책 지속 기대 🏛️ 📈 기업 실적 개선 Glean 72억달러 기업가치 달성 (9개월만에 46억→72억달러 급성장) 닌텐도 스위치2 🎮: 출시 4일만에 350만대 판매 기록 ⚠️ 미국 주식 (부정 요인) 🔥 인플레이션 재점화 우려 5월 CPI 예상: 헤드라인 2.5%(vs 4월 2.3%), 코어 2.9%(vs 2.8%) 상승 📊 관세 정책 부작용: 의류, 전자제품, 가구 등 수입품 가격 인상 확산 💸 클리블랜드 연은 모델: 6월 CPI 헤드라인 2.6%, 코어 3.0% 예상 🌏 아시아 자금 이탈 한국 개인투자자: 5월 미국 주식 10억달러 이상 매도 📉 일본 개인투자자: 1.66억달러 매각 (2023년 4월 이후 최대 규모) 📉 기술적 조정 압력 단기 지수 부담 및 허니문 랠리 조정 가능성 과도한 낙관론에 대한 경계심 대두 📋 미국 장기채권 (긍정 요인) 🏦 연준 정책 안정성 6월 FOMC 동결 확률 99% 🎯로 정책 예측가능성 높음 기대 인플레이션 둔화: 뉴욕 연은 1년 기대 3.6%→3.2% 하락 베센트 재무장관의 차기 연준 의장 유력 후보 부상으로 정책 연속성 기대 👨‍💼 📊 미국 장기채권 (부정 요인) 💹 인플레이션 상방 압력 미 10년물 금리 4.47% 유지로 여전한 고금리 환경 ⬆️ 관세 정책으로 인한 구조적 인플레이션 압력 지속 5월 CPI 쇼크 가능성으로 금리 하락 제한 ⚡ ✨ 골드 (긍정 요인) 🛡️ 안전자산 수요 지정학적 리스크 지속 (무역분쟁, 관세 정책) 🌍 인플레이션 재점화 우려로 실물자산 선호 증가 💎 📉 골드 (부정 요인) 💵 달러 강세 지속 달러 인덱스 99.0pt 수준에서 달러 강세 기조 💪 미국 경제 상대적 우위 지속 연준 매파적 스탠스 가능성으로 실질금리 상승 압력 📈 🌟 기타 주요 자산군 영향 💎 암호화폐 (강력한 긍정) 마이클 세일러: "비트코인 겨울 재방문 없음, 100만달러 목표" 🚀 트럼프 행정부 친암호화폐 정책: 베센트, 앳킨스 등 지지 인사들 🏛️ ETH 공급량 30% 스테이킹으로 공급 제약 ⛓️ 🇰🇷 한국 주식 (긍정) JP모건 비중 확대(OW) 상향: KOSPI 3,200 목표 🎯 선호 섹터: 메모리, 금융, 방산, 지주회사, 화학, 소비재/한류 💫 상법 개정 및 미중 협상 성공 기대 📜 외국인 보유비중 30%로 GFC 이후 하위 29% 수준에서 상승 여력 📊 ⚡ 원자재 구리: 제련소 수수료 -45달러(사상 최저)로 공급 부족 심각 🔥 중국 제련 능력 확대와 정광 부족의 구조적 불균형 ⚖️ 🇯🇵 일본 관련 엔화: 해외자산 구조 변화로 구조적 약세 압력 📉 채권 비중 320%→180% 축소 주식, FDI 각각 180%로 균등 분산 🇬🇧 영국 경제 (부정) 276,000개 임금 일자리 소멸 (작년 10월 세금 인상 이후) 😰 5월 한달간 109,000개 감소 (코로나 이후 최대) 📉 개빡센 인재유출. 1. 메타는 인공지능 탑탤런트에게 연봉 200만 달러 (20~30억) 제시하지만 그래도 이직. 2. 한 주 동안만 OpenAI, Anthropic으로 이직한 사례가 최소 3건 보고됐다고 함. 3. DeepMind → Anthropic 인재 이동 비율은 10.6:1, OpenAI → Anthropic은 8.2:1. 4. Anthropic은 2년 기준 인재 유지율이 80%로, 주요 AI 연구소 중 가장 높음. 5. AI 연구소에 가장 많은 인재를 빼앗긴 기업은 Google(5.4%), Meta(4.3%), Amazon(3.2%) 순. 출처: https://t.me/bzcftel/4349 예전에 트위터에서 봤던 내용인데 출처가 정확히 기억나지는 않지만 왜 롱 뷰의 승률이 좋은지에 대한 재미있는 이야기라 소개드립니다 --- 똑똑한 사람들은 시스템이 고장난걸 알아서 근본적으로 비관적임 그러나 통화 가치가 하락하고 부채가 증가하는 현대 시장경제 구조에서는 비관적이면 돈을 못 벎 그래서 비관적인 사람들은 승진을 못하거나 해고됨 결국 금융을 움직이는 사람들은 시장에 낙관적인 덜 똑똑한 사람들로 가득 참 개인투자자들도 항상 오르는걸 좋아하지, 떨어지는걸 원하지 않음 그래서 시장참여자들이 대부분 롱충이인 환경에서는 롱뷰로 접근해야 승률이 좋음 이러한 패턴이 80년대 이후부터 '성장을 멈추면 붕괴하는 구조'로 고착화되고 정부와 대형 금융 기관까지 가세하면서 더욱 심해지고 있음 --- 개인적으로는 시장 전체에 대해서는 낙관주의를, 개별 자산에 대해서는 방어적인 혼합 스탠스를 취하는 것이 가장 좋지 않을까 싶네요 출처: https://t.me/eastsouthwind/6010 [하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 6/11 하나증권 김재임/송종원 구글, 검색 및 광고를 포함한 '지식 및 정보(Knowledge and Information, K&I)' 부서 직원들에게 자발적 퇴직 프로그램 제공 -원격 근무 직원들은 하이브리드 근무 일정(주 3일 이상 사무실 출근)을 따르도록 요구 -퇴직 프로그램은 검색 사업의 경쟁 심화와 AI 투자 확대에 따른 구조 조정의 일환 https://buly.kr/CsjiitO 구글은 내부 학습 플랫폼인 'Grow'를 대대적으로 개편 중 -이제 AI 도구 사용과 '비즈니스 우선순위'에 초점을 맞춘 강의로 전환 https://buly.kr/E791acc 메타는 슈퍼인텔리전스(superintelligence)를 목표로 하는 AI 연구소를 설립 -Scale AI의 창립자이자 CEO인 알렉산드르 왕이 이 연구소에 합류 https://buly.kr/9tAq32t 메타 스레드가 별도의 DM 기능을 테스트하기 시작 https://buly.kr/7QMEJcz 아마존 프로젝트 카이퍼 두 번째 위성 발사, 날씨로 인해 연기 -ULA에 의해 플로리다 케이프 커내버럴에서 예정된 발사를 6월 16일로 재조정 https://buly.kr/B7a8ulY 우버가 영국에서 완전 자율주행 차량 시범 서비스를 시작하기 위해 AI 기업 Wayve와 협력하고 있음 -2026년 봄 런던에서 시작 예정 -영국 교통부의 새로운 자율주행 상용화 가속화 프레임워크 덕분에 이 프로젝트가 가능해짐 https://buly.kr/Njv50M IBM이 2029년까지 대규모 오류 내성(fault-tolerant) 양자 컴퓨터 Starling를 개발하기 위한 로드맵 발표 -새로운 양자 프로세서 나이트호크(Nighthawk) 개발도 포함. 기존 헤론(Heron) 프로세서를 대체하며 2028년까지 게이트 수를 5,000에서 15,000으로 늘릴 계획 -2025년 룬(Loon) 칩, 2026년 쿠카부라(Kookaburra) 프로세서 모듈, 2027년 코카투(Cockatoo) 어댑터 등 단계별로 구성 요소를 개발해 나갈 예정 https://buly.kr/Yeg3p6 스냅의 새로운 AR 안경 'Specs' 출시 계획 -개발자는 OpenAI의 GPT 모델뿐만 아니라 구글의 Gemini AI 모델을 활용해 AR 앱을 개발할 수 있음 -Specs는 일반 소비자를 타겟으로 하며, 가격 및 정확한 출시일은 아직 공개되지 않음 https://buly.kr/1xyjuLv 텐센트 뮤직이 Ximalaya를 인수 -해당 거래는 13억 달러의 현금과 주식 발행으로 이루어짐 -Ximalaya는 2023년 기준 월간 활성 사용자가 3억300만 명에 달하는 중국 최대 팟캐스트 플랫폼 https://buly.kr/GksOIss 테무와 쉬인이 유럽 시장으로 사업을 확장하며 규제 당국의 조사를 받고 있음 -플랫폼 내 불법 제품 유통과 사용자 데이터 처리 방식이 조사의 주요 대상으로 지목 https://buly.kr/BIUttb1 오픈AI는 추론 모델 o3 pro를 출시 -o3 pro는 수학 능력 벤치 마크인 AIME에서 Gemini 2.5pro를 앞섬. 박사 수준의 과학 벤치 마크인 GPQA에서는 Claude Opus4를 능가 -ChatGPT Pro와 Team 사용자는 6월 10일부터 o3 pro를 사용할 수 있으며, API에서는 입력 토큰 100만 개당 20달러, 출력 토큰 100만 개당 80달러로 책정 https://buly.kr/jZR2eN 프랑스 AI 기업 미스트랄이 첫 추론 모델을 출시 -신규 모델은 유럽 언어로 추론하는 데 특화되어 있으며, 수학 및 코딩에 강점을 보임 -오픈AI의 o1 및 중국 딥시크의 R1과 경쟁할 수 있는 수준의 성능을 제공 https://buly.kr/15Ox0Hl 기업용 AI 스타트업 Glean이 72억 달러의 기업가치로 1.5억 달러의 시리즈 F 펀딩을 유치 -2024년 9월 46억 달러였던 기업가치를 약 9개월 만에 72억 달러로 끌어올림 -Glean은 LLM 기반 자연어 검색 도구와 AI 에이전트 제품을 제공하며, 지난 회계연도에 연간 반복 매출 1억 달러를 돌파 https://buly.kr/Choxk8I 출처: https://t.me/hanaglobalbottomup/6535 [6/11, 장 시작 전 생각: 대안 플레이, 키움 한지영] - 다우 +0.3%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.6% - 엔비디아 +0.9%, 테슬라 +5.7%, 인텔 +8.0% - 미 10년물 금리 4.47%, 달러 인덱스 99.0pt, 달러/원 1,363.3원 1. 미국 증시는 신규 재료는 부재했지만, 미중 2차 협상 기대감으로 소폭 상승한 하루였습니다. 테슬라도 트럼프랑 머스크랑 관계가 호전되고 있다는 소식에 5%대 강세를 보였고, 베센트가 이번 트럼프 정부에서 열일하면서 성과를 내고 있다보니, 차기 연준 의장의 유력 후보로 부상 중이라는 소식도 있었습니다. 당장 주식시장에서 반영할 사안은 아니겠으나, 베센트가 연준의 운전대를 잡았을 때의 상황이 궁금하긴 하네요. 2. 미중 2차 협상 결과는 오늘이나 늦어도 내일 정도에는 자세한 내용이 발표될 거 같고, 시장은 6월 FOMC에서 연준의 경제 전망과 점도표 변화에 영향을 주는 5월 CPI를 주시할 예정입니다(Fed Watch 상 6월 FOMC 동결 확률은 99%). 최근 부정적인 관세 뉴스플로우의 수위 하락으로 기대 인플레이션 둔화(뉴욕 연은 1년 기대 3.6% -> 3.2%)가 나타나고 있다는 점은 안도 요인입니다. 그렇지만 보편 관세 및 품목 관세는 발효되고 있다는 점이나, 의류, 전자제품, 가구 등 수입 의존도가 높은 품목들에서 관세로 인한 가격 인상이 나타나고 있는 것으로 알려졌습니다. 3. 이런 측면에서 5월 CPI는 관세가 인플레이션에 미치는 경로를 재설정하게 만들 수 있습니다. 일단 5월 헤드라인과 코어 CPI의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 4월 2.3%), 2.9%(YoY vs 2.8%)로 4월에 비해 오름폭이 확대될 것으로 나오고 있습니다. 클리블랜드 연은의 모델 상 6월 헤드라인과 코어 CPI 예상치(7월 발표)가 각각 2.6%, 3.0%로 6월보다 인플레 상방 압력이 발생하고 있는 것으로 제시되고 있네요. 결국 인플레 상방 불확실성이 잔존해 있는 상황에서 5월 CPI가 쇼크를 기록할 시, 상단 저항을 받고 있는 미국 증시나, 허니문 랠리 중인 국내 증시에 단기 조정 명분이 될 수 있음을 염두에 두어야겠습니다. 4. 오늘 국내 증시도 미중 2차 무역협상 기대감, 필라델피아반도체지수 강세(+2.1%) 등 상방 요인 vs 단기 지수 부담, 5월 CPI 경계심리 등 하방 요인이 맞물리면서, 지수보다는 업종 및 사이즈 차별화 장세를 보일 전망입니다. 수급 측면에서는 오늘도 역시 외국인 수급이 지수 방향성에 영향력을 행사할 것으로 보이지만, 이들 입장에서도 단기간에 코스피 비중을 확대하는 과정에서 부담을 느끼는 구간일 수 있습니다. 5월 이후 외국인이 코스피에서 4.9조원 순매수 하는 기간 동안 코스피 주가가 12%대 급등했기 때문입니다. 반면, 코스닥에서는 5,500억원 순매수에 불과했으며 코스닥 주가도 7%대 상승하는데 그쳤다는 점을 눈여겨볼 만 합니다. 통상 외국인은 코스피 대형주 중심의 플레이를 하는 경향있기는 합니다. 그렇지만 이들이 한국 증시 전반에 걸친 비중 확대 작업 중이라고 가정한다면, 단기적으로 코스닥 대형주 매수를 대안 전략으로 실행할 수 있다는 점을 오늘 대응 전략에 반영해도 되지 않을까 싶습니다. —— 오늘 아침도 미세먼지 없이 맑고 선선하네요. 이번 여름에는 동남아 우기마냥 장마가 자주 찾아온다고 하는데, 그전에 이렇게 좋은 날씨 잘 즐기셨으면 합니다. 그럼 오늘도 건강 잘챙기시면서, 좋은 하루 보내시길 바랍니다. 키움 한지영 https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6640 출처: https://t.me/hedgecat0301/2486 웹사이트 트래픽 분석 업체 시밀러웹 등에 따르면 2022년부터 3년간 위키피디아의 총 트래픽은 월평균 11억건 이상 감소했습니다. 하루 평균 방문자 수는 2022년 3월 1억6500만명에서 올해 3월 1억2800만명으로 줄었습니다. 그 결과 전 세계 웹사이트 중 방문자가 7번째로 많았던 위키피디아는 순위가 8위로 한 단계 떨어졌고, 챗GPT는 6위로 올라섰습니다. 전문가와 업계 관계자들은 챗GPT와 같은 AI 챗봇을 활용한 ‘제로 클릭(zero-click)’ 검색 형태가 확산하면서 위키피디아가 직격탄을 맞고 있다고 분석했습니다. 제로 클릭이란 사용자가 검색 결과에 제공되는 외부 사이트로 이동하지 않고 검색한 페이지에서 원하는 정보를 얻는 것을 의미합니다. 예전에는 ‘트럼프 관세 정책’을 검색하면 관련 정보를 제공하는 뉴스나 위키피디아 페이지로 이동해야 했지만, 챗GPT는 관련 정보를 정리하거나 요약해서 보여주기 때문에 외부 페이지를 클릭할 필요가 없어졌습니다. 구글에서 검색을 해도 마찬가지입니다. 그동안 구글 검색을 하면 관련 위키피디아 페이지가 상단에 떴는데, 지금은 구글 제미나이가 요약해주는 ‘AI 오버뷰’를 최상단에 배치해 정보를 제공하고 있습니다. https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001084230 #AI 출처: https://t.me/investment_puzzle/297869 미국 도널드 트럼프 행정부의 관세 여파로 지난달 해상을 통해 미국으로 수입된 자동차 대수가 작년 같은 달 대비 70% 넘게 줄었다는 분석이 나왔다. 11일 미국 통관 조사기관인 데카르트데이터마인에 따르면 지난달 미국향(向) 자동차 해상 운송량은 3천599TEU(1TEU는 20피트 컨테이너 1개)로, 작년 같은 달(1만2천980TEU) 대비 72.3% 급감했다. 1TEU가 승용차 1대 부피와 맞먹는 것을 고려하면 해상항로를 통해 미국으로 들어온 수입산 자동차가 9천400대가량 줄었다는 뜻이다. 이 수치에는 미국 북부와 남부 국경 등 육상항로를 통해 수입된 자동차들은 제외됐다. 하지만 주요 완성차업체들이 포진한 아시아와 유럽에서 생산된 자동차의 미국 수출량은 크게 줄었다고 데카르트데이터마인은 전했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015442496 #자동차 출처: https://t.me/investment_puzzle/297868 🇬🇧 작년 10월, 재무장관 레이첼 리브스(Rachel Reeves)가 세금 인상을 포함한 예산안을 발표한 이후, 총 276,000개의 임금 일자리(payroll jobs)가 사라졌습니다. 5월 한 달 동안에만 ...