에릭의 거장 연구소에서 가져왔습니다.

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래리 윌리엄스는 누구? 🏆

인간 돈 복사기의 전설

• 1942년생 82세 트레이딩 고인물

• 1987년 실전투자대회에서 1만 달러를 100만 달러로 (1년 만에 100배 수익)

• 블랙먼데이 전까지는 200만 달러였으나 폭락으로 100만 달러 마감

• 이 기록은 1987년 이후 현재까지 깨지지 않은 기록 💪

• 딸 미셸 윌리엄스(유명 영화배우)가 고등학생 때 트레이딩을 가르쳐 같은 대회에서 우승시킴

• 사이클 분석의 대가이자 다양한 사이클 지표 개발자

비트코인 분석 🪙

금과의 유사성

• 비트코인은 래리 윌리엄스에게 생소한 자산이지만 금과 성격이 비슷하다고 판단

• 공통점:

  • 연준(중앙은행)을 못 믿는 투자자들이 선호 🏦

  • 인플레이션 헷지 수단으로 인식

  • 정부 간섭을 싫어하는 자유주의 성향의 투자자들이 선호

• GBTC(그레이스케일 비트코인 ETF)와 금 가격의 장기 흐름이 유사하게 움직임

밸류에이션 지표 분석 📉

• 래리 윌리엄스의 독자적 밸류에이션 지표(모멘텀 기반)

• 이평선에서 상방 이탈이 크면 고평가, 하방 이탈이 크면 저평가

• 과거 데이터: 저평가 시점이 좋은 매수 자리, 고평가 시점이 괜찮은 매도 자리

• 2022년 말~2023년 초는 다소 빗나갔으나 나머지 구간은 타점이 정확

• 현재 상황: 고평가를 찍고 하락 가속화 구간 진입 ⚠️

채권 금리와의 상관관계 📈

• 비트코인 가격은 채권 금리의 역방향으로 움직임

• 채권 금리 하락 → 비트코인 상승

• 채권 금리 상승 → 비트코인 하락

• 현재 채권 금리가 하락 후 다시 반등하는 구간 = 비트코인 하락 신호

사이클 분석 🔄

• 핵심 주의사항: 사이클의 상승/하락 폭이 실제 가격 변동폭을 의미하는 것은 아님

• 사이클은 방향만 제시, 며칠 몇 시에 떨어진다는 정확한 시점은 아니며 시차 존재 가능

• 파란색으로 표시된 하락 패턴 출현 시 하락 확률 83%

• 현재~2026년 1-2월: 사이클상 강한 하락 신호 ⬇️

기술적 분석 📊(비트코인)

• 추세선을 하방 이탈 = 기술적 분석상 하락...