자산군별 긍정/부정 시장 전망

📈 미국 주식(긍정)

알파벳 실적 서프라이즈로 7% 급등 🚀

알파벳이 예상보다 강력한 2025년 3분기 실적을 발표하며 주가가 7% 이상 급등했습니다. AI 혁명의 수혜가 본격화되고 있다는 평가입니다.

아마존 시간외 13% 폭등 💰

아마존이 분기 매출과 순이익 모두 컨센서스를 상회했으며, 4분기 매출·영업이익 가이던스를 상향했습니다. 특히 AWS 사업이 YoY +20%로 2022년 이후 최고 성장 속도를 기록하며 시간외 거래에서 13%대 급등했습니다. 애플도 연말 분기 매출이 아이폰 중심으로 10~12% 증가할 것이라는 긍정적 전망으로 시간외 3% 상승했습니다.

자사주 매입 급증 📊

골드만삭스에 따르면 지난주 자사주 매입이 전년 대비 증가했으며, 이는 3월 이후 정기적으로 본 적 없는 수치입니다. 올해 마지막 오픈 윈도우 기간(12월 19일까지)에 접어들면서 현재 S&P500의 약 40%가 오픈 윈도우에 있으며, 주말까지 60%가 참여할 것으로 예상됩니다.

투자자 매수세 가속화 🎯

전문 투자자와 개인 투자자는 지난주 미국 주식을 47억 달러 이상 매수했으며, 이는 8월 이후 가장 큰 순유입입니다. 기관 투자자들은 27억 달러를 매수했고, 헤지펀드는 7주 만에 처음으로 매수자로 전환해 16억 달러를 추가했습니다. 개인 투자자들도 4억 달러를 순유입하며 3주 연속 매수세를 보였습니다.

10월 이후 연말 랠리 역사적 패턴 📈

10월 말까지 S&P500이 15% 이상 상승할 경우, 11~12월 수익률은 95% 확률로 플러스를 기록했으며 평균 상승률은 +4.8%였습니다. 평균 최대 하락률은 -3.4%에 불과했습니다.

📉 미국 주식(부정)

파월 연준의장 매파적 기조 전환 ⚠️ → 요건 개인적으로 Fake 라 생각함(기대 인플레 관리)

파월 연준의장은 기자회견에서 "12월 인하가 기정사실은 아니다"고 언급하며 매파적 입장을 보였습니다. 2년물 금리는 +11bp(3.61%), 10년물은 +9bp(4.07%)로 급등하는 베어플랫 장세가 시현되었습니다. 파월은 "안개가 자욱한 상황에서는 속도를 늦추는 것이 적절하며, 추가 정보를 얻을 수 없고 경제 상황에 변화가 없다면 금리 인하 속도 조절에 더 많은 논의가 있을 것"이라고 밝혔습니다.

메타 11.4% 폭락과 AI 투자 우려 💥 → 아직 폭락하기엔 갈길이 멀지 않았을까 싶네요

메타가 AI 투자 재원 마련을 위해 250억 달러의 5~40년 만기 회사채 발행을 추진한다는 발표 후 주가가 11.4% 폭락했습니다. 막대한 CAPEX 투자가 수익성을 내지 못할 것이라는 시장의 의구심이 커지고 있으며, 하이퍼스케일러 업체들의 실적과 CAPEX를 둘러싼 회의론이 증가하고 있습니다.

대규모 레이오프 발표 연이어 📉 → 투자자 입장에서는 환영할 일이죠

최근 발표된 주요 기업 레이오프는 UPS 48,000명, 아마존 최대 30,000명, 인텔 24,000명, 네슬레 16,000명, 액센츄어 11,000명, 포드 11,000명, 노보 노디스크 9,000명, MS 7,000명, PwC ...