이란 공습의 본질은 중국 견제다 — 야데니의 신냉전 프레임

한줄 요약: 미-이란 갈등은 4~8주 내 단기전으로 끝날 가능성이 높으며, 이후 중동 안정화와 함께 글로벌 증시는 매수 기회가 될 것이다.

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• 3월 3일 촬영된 자료임을 감안하고 보셔야 합니다.

주요 내용

• 미-이란 전쟁 전망: 이란 지도부가 이미 와해되었고, 미사일/드론 발사는 "자동조종" 상태에 가까움. 4주, 최대 8주 내 단기전 종료를 예상하며, 이를 넘기면 1970년대식 오일쇼크 위험이 커짐 (브렌트유 $80 → $100 가능성) → 선생님 이미 돌파해버렸습니다...

• 단기전 시나리오 (80% 확률): 전쟁 종료 후 이란 신정권이 협상에 나서고, 중동 안정화 → 아브라함 협정 확대 → 유가 하락 → 글로벌 경제에 긍정적

• 장기전 시나리오 (20% 확률): 1973년/1979년식 오일위기 재현, 인플레이션 상승 + 경기 약화 + 주식시장 하락

• 국채 금리: 3년간 4~5% 박스권. 전쟁 전 안전자산 수요로 10년물이 4% 이하까지 하락. 달러는 강세 유지 중

• AI 투자 & Magnificent 7: 2024년 12월부터 M7 비중축소, "Impressive 493" 비중확대 추천. M7은 AI 군비경쟁으로 서로 경쟁하며 $7,000억 규모 데이터센터 투자 중. 혼란과 불확실성이 지배적이나 닷컴버블과는 다른 상황

• 추천 섹터: 산업재, 금융, 헬스케어 비중확대. 특히 신흥시장(한국, 대만) 매수 기회로 평가

• AI와 고용: AI는 일자리를 없애는 것이 아니라 생산성을 증강. "코더 → 프롬프터"로 역할 변화. Indeed 데이터상 소프트웨어 개발자 구인은 전년 대비 11% 증가

• 노동시장: 실업률 4.3%로 역사적 저수준이나 고용 창출은 둔화. 이민 제한, 추방 증가, 베이비부머 은퇴가 원인

• 프라이빗 크레딧 리스크: 은행 대출과 달리 포트폴리오 내 손실이 수익률 감소로 이어지지만 시스템 위기까지는 가지 않을 것. 위기 시 연준이 유동성 공급 나설 것

• 연준 금리: 전쟁으로 ...