트럼프의 거부권, 워플레이션의 시차 — 명품주는 죽었다

자고 일어나니 새로운 세상! DXY, USDJPY 모두 괜찮은데 왜 원화만 이럴까 싶었습니다. [달러📈] 원·달러 1521.1원(17년 만 최고 근접), 엔·달러 160.33엔(1년8개월 최저), 위안화 6.92위안(3주 최저). 일본 당국이 "단호한 조치"를 예고했으며, "사실상 어떠한 헤지 수단도 존재하지 않기 때문에 리스크 자체를 줄이는 것뿐"이라는 평가입니다. → 엔은 방어를 하는 것 같은데 우린 방어력이 부족해 보이네요 ㅠㅠ 외국인 매도에서 남들보다 수급이 어려운 원인을 찾아 봅니다. 정말 주구장창 잘 파네요 ■ 추경과 채권시장 - 금번 편성된 26.2조원 추경예산안 중 1조원은 국채상환에 쓰일 예정 - 4월까지 발행(1~3월: 실적, 4월: 계획)된 국고채는 총 78.6조원. 올해 국고채 순증물량은 109.4조원. 즉, 국채상환자금이 전량 국고채 상황에 쓰이면 기 발행된 국고채의 1.3%, 순증물량의 0.9%를 흡수 가능 - '초과세수의 일부를 국채 상환에 사용하여 국채·외환시장 등에 미치는 영향은 최소화' 하기에는 좀... → 현재 국고 3년은 전일 대비 2.2bp 상승한 3.56%, 환율은 전일 대비 17.8원 오른 1,534원 긴급재정경제명령이란? 헌법 제76조 제1항에 규정된 대통령의 국가긴급권 중 하나입니다. 대통령은 내우·외환·천재·지변 또는 중대한 재정·경제상의 위기에 있어서 국가의 안전보장 또는 공공의 안녕질서를 유지하기 위하여 긴급한 조치가 필요하고 국회의 집회를 기다릴 여유가 없을 때에 한하여, 최소한으로 필요한 재정·경제상의 처분을 하거나 법률의 효력을 가지는 명령을 발할 수 있습니다.  쉽게 말하면, 경제 위기가 너무 급박해서 국회에서 법을 만들 시간이 없을 때, 대통령이 법률과 같은 효력을 가진 명령을 직접 내릴 수 있는 비상 수단입니다. 다만 발동 후 즉시 국회에 보고해서 승인을 받아야 하고 승인을 못 받으면 효력을 잃습니다. 역대 가장 유명한 사례가 1993년 김영삼 대통령의 금융실명제(제16호)로, 이것이 현재까지 가장 마지막으로 발동된 긴급재정경제명령 입니다. 그 이후로 33년간 한 번도 쓰인 적이 없는 '최후의 카드'인 셈이죠. ...

러시아 입장에 대한 자료 이므로 필터링해서 보시면 됩니다. 한줄 요약: 라브로프 외무장관이 미국-이스라엘의 이란 공격은 국제법 위반이며, 우크라이나 사태의 근본 원인은 서방의 약속 파기와 나토 확장에 있다고 주장한다. 출처 주요 내용 1. 이란 사태에 대한 러시아 입장 미국-이스라엘의 이란 군사작전이 29일째 진행 중 러시아는 이란을 "동맹"이 아닌 "전략적 파트너"로 규정하며, 국제법 수호 차원에서 입장을 표명 트럼프 대통령이 "국제법에 관심 없고 자신의 도덕적 원칙과 본능에 따르겠다"고 발언한 점을 비판 미국이 개입할 때마다 상황이 악화됨: 이라크, 시리아, 리비아가 파괴된 전례 언급 이란과의 협상 도중 두 번이나 공격이 시작된 점을 "배신행위"로 규정 2. 걸프 아랍국가들의 입장 아랍 동맹국들은 미국의 이란 공격에 영공과 기지 제공을 거부 그럼에도 미군 기지가 정보 수집·전달에 사용되었고, 이란의 보복 공격을 받음 미국이 사전에 병력을 대거 철수시킨 점은 결과를 예상했다는 증거이며, 아랍 동맹국을 배신한 것 3. 러시아의 이란 지원 의혹 미국 정보기관이 "러시아가 이란에 미군 기지 표적 정보를 제공한다"고 주장 라브로프: 군사기술 협력 협정은 있고 일부 무기도 공급했으나, 정보 제공 의혹은 부인 "미군 기지 좌표는 공개 정보이며 누구나 알고 있다"고 반박 4. 에너지·경제적 이해관계 전쟁이 러시아에 경제적 이익이 되냐는 질문에 "타국의 전쟁으로 이득을 취하려 한 적 없다"고 답변 오히려 미국이 에너지 시장 지배를 추구: 베네수엘라 석유 산업 장악, 호르무즈 해협 통제 의도, 노르드스트림 폭파 후 인수 시도 러시아 기업(루코일, ...

1. 『이 '기적의 배터리'가 전기차에 대한 당신의 생각을 바꿀 수 있을까(WSJ)』 출처 한줄 요약: 전고체 배터리(SSB)의 상용화가 임박했지만, 중국산 LFP 배터리가 이미 전고체에 기대되던 성능 수준을 달성하면서 배터리 산업의 경쟁 구도가 극도로 불확실해지고 있다. 주요 내용 핀란드 스타트업 도넛 랩(Donut Lab)이 양산형 전고체 배터리를 개발했다고 주장. 에너지 밀도 400Wh/kg(기존 LFP의 약 2배), 5분 완전 충전, 10만 회 충전 사이클, -30~100°C 작동, 희토류/인화성 전해질 미사용 등 파격적 스펙 제시 업계는 깊은 회의감을 표명. GM 부사장 커트 켈티는 "대부분의 획기적 발표는 과대광고에 가깝다"고 평가 CATL이 500Wh/kg 고체 배터리 특허를 WIPO에 출원하고 소규모 시험 생산 중. 중국 FAW는 500Wh/kg '액체-고체' 배터리를 차량에 최초 탑재 발표 중국이 전고체 배터리 특허의 44%를 보유하며, 2030년까지 공급망 구축을 목표로 정부 주도 컨소시엄 운영 중 LFP 배터리의 반격: 중국과학원 오양밍가오는 LFP를 "하늘이 내린 선물"로 칭하며, 이미 1,000km 주행·10분 급속 충전 달성을 강조. BYD 덴자 Z9GT는 9분 만에 10→97% 충전 가능 도요타는 2027~2028년 전고체 배터리 EV 최초 상용화를 선언했으나, 2010년부터 개발하면서 여러 차례 기한을 놓친 전력. 메르세데스-팩토리얼 합작 테스트 차량은 실주행 749마일 달성 미국 시장의 구조적 한계: 공공 충전 인프라 최대 350kW 수준, 트럼프 2기 행정부의 EV·배터리 투자 제한으로 기가팩토리 건설 보류 및 EV 출시...

1. 미장은 언제부터 오를수 있을까? 한줄 요약: 미국 증시의 유동성 3형제(TGA·RRP·지급준비금)가 모두 바닥에 근접한 상황이며, 4월 15일 소득세 납부 이후가 유동성 보릿고개의 전환점이 될 수 있다. 출처 주요 내용 유동성 3형제 현황 업데이트 (2026년 3월 기준) RRP(역레포): 2023년 2.5조 달러 → 현재 9.92억 달러. 사실상 완전 소진 상태 TGA(재무부 일반계정): 8,740억 달러로 계속 증가 중. 4월말 1조 250억 달러까지 늘어날 전망 → 유동성 흡수 지속 지급준비금: 2.99조 달러로 3조 달러 방어선을 간신히 유지. 연준이 RMP(월 400억 달러 단기국채 매입)로 겨우 떠받치는 중 과거 예측 적중: 2025년 9월 29일 유동성 경고 글 작성 → 나스닥은 딱 1개월 뒤(10/29) 피크, S&P500은 2026년 1월 28일 피크. 트럼프 이란 공격 이전부터 이미 하락 추세 전환점은 4월 15일: 미국 개인소득세 납부 마감일로 연간 세수의 15%(약 9천억 달러)가 이때 일시 유입 → TGA가 1조 달러 돌파 후 소득세 납부 완료되면 유동성이 다시 풀리기 시작. TGA 감소분이 지급준비금으로 흘러들어감 그 이후 변수들: 5월 파월 퇴임 & 신임 의장 Warsh 취임, 이란 전쟁 지속, 4월 CPI(전쟁 인플레이션 반영) 발표 트럼프 정치 역학: 11월 중간선거 기준 3개월 전(8월~)부터 주가와 표가 연결되므로, 4월부터 주가를 띄우면 너무 이르다고 판단할 수 있음 → 천천히 움직일 가능성 핵심 인사이트 유동성은 주가의 "중력"과 같다. 주가가 오르려면 더 높은 가격에 사줄 사람이 필요하고, 그 배경에는 풍부한 유동성이 있어야 한다. 3형제가 모두 바닥인 지금은 구조적으로 상승 동력이...

프럼프트에 미국 주식이나 채권에 대해서 긍정 요인부터 순서대로 작성하라고 했는데 → 오늘 신기하게 부정적인 요인부터 작성했네요 [공급부족⚠️] 카타르 헬륨 생산 중단이 반도체 공급망의 아킬레스건으로 부상했습니다. 글로벌 헬륨 생산능력의 35%를 차지하는 카타르 시설 가동 중단으로 에어가스는 정상 공급의 50%만 배송하고 있으며, 4~8주 추가 중단 시 최첨단 반도체 생산까지 제한될 수 있습니다. 카타르의 글로벌 LNG 생산 비중 20%도 불가항력 선언으로 차질이 불가피합니다. [Risk🔴] 이란 전쟁 이후 외국인이 아시아(중국 제외) 주식에서 520억 달러를 순매도하며 2009년 블룸버그 집계 이래 월간 최대 유출을 기록했습니다. 이는 2020년 팬데믹 때보다 49%, 2022년 러-우 전쟁 때보다 148% 많은 규모입니다. 한국 코스피에서 외국인이 3월에만 30.3조 원을 순매도하며 월간 역대 최대를 기록했고, 코스피 3월 수익률은 -12.55%로 G20 최하위입니다. → 수급만 보면 매수하기에 좋은 시점 [금리📈] 미국 10년물이 4.47%까지 치솟으며 이란 전쟁 이후 최고치를 기록, 블룸버그 국채지수는 3월 -2.4%로 2022년 9월 이후 최대 월간 손실을 냈습니다. 2·5·7년물 1,830억 달러 입찰에서 2024년 5월 이후 최악의 수요가 관측됐으며, 트럼프가 금리 4.40% 돌파 시점마다 이란 공격 유예를 발표하는 패턴이 포착됩니다. → 타코 [Risk🔴] 이란 전쟁 확전과 지상군 투입 검토가 재정 지출 확대 우려를 높이고 있습니다. 전쟁 비용 증가는 국채 발행 확대로 이어지며, 이미 연간 1.9조 달러 적자에 추가 부담을 더합니다. [금리📈] OECD '글로벌 부채 보고서 2026'에 따르면 ...