기존에 이 카테고리는 매크로 투자에 대한 내용을 요약해서 올렸습니다. (복붙하니까 초록색도 같이 따라오네요)
이제는 시장에 대한 생각을 작성하는 용도로 사용하려고 합니다.
기존에 작성된 내용은 "[3] 투자 근거 모음집"여기로 이동했습니다.
카테고리를 정리하면서 막상 작성하려다 보니 각잡고 시황을 쓰려고 하니 부담되서 안되더라구요.
뉴스 정리를 하면서 짤막하게 코멘트를 달며 대부분 생각이 정리 되기도 했구요.
그래서 부담없이 흥미로워 보이는 것들을 손으로 적어 보려고 합니다.
최근 올리는 대부분의 글은 AI 가 방대한 내용을 정리하고 제가 읽고 코멘트만 간략히 작성하고 있는데
직접 손으로 몇 자라도 적어보며 "글쓰기 근력"이 떨어지는 것을 방지하기 위함입니다.
이번주에 가장 재미있게 본 차트 입니다.
한국 2년물이 3.6%까지 돌파 하는 와중에 버티는 코스피를 보고 대단하다고 생각했습니다.
한국이든 미국이든 위험 자산은 장기적으로 채권 시장을 거스를 수 없다고 생각하고 있습니다.
메모리 펀더멘털과 별개로 외국인 수급 상황은 좋지 않습니다.
해외 상장 ETF 는 별도로 들어가지 않아서 한계점은 있지만 추세가 이렇구나 하는 정도로 파악하고 있습니다.
계속 오르던 한국 단기채권과 5월 7일 코스피 7,400와 USD/KRW 1,445원을 생각해보면
로컬 환율 저점은 1,440원 정도로 생각해볼 수 있습니다. (환전을 한다면 나쁘지 않음 = 달러 매수)
시장에 레버리지가 낀다
→ 이게 적정 가격인지 나도 모른다. → 사팔사팔해서 변동성이 높아진다.
피부로 느끼겠지만 대부분의 지표가 수직 상승하고 있습니다.
1) 신용거래융자
2) 신용대출
3) CFD
4) 마이너스 통장
5) 레버리지 ETF 출시
빚투(B2) 규모가 사상 최대치
- 5대 은행 마이너스 통장 잔고 40조원 돌파
- 신용거래 융자 잔고 27조 → 34조 6,946억원 (사상 최고치 경신)
- 코스피 공매도 잔고도 17조 9,697억원으로 공매도 재개 이후 최대
강제 청산(반대매매) 위험 가속화
- 담보 비율 약 140% 유지 못 하면 증권사가 즉시 강제 매각
- 미수금 1조 600억 → 1조 2,000억으로 증가
- 반대매매 비율 0.9% → 2.1%로 급등
- 3월 중동 사태 당시 하루 강제 매각 1,084억원 (평소의 22배)
증권사들 리스크 관리 모드 진입
- 일부 증권사 신규 신용공여 중단
- 고위험 파생상품 신규 매수 중단
VKOSPI 는 이미 극단의 영역
인간 지표가 발동된지는 한달도 넘었지만 요즘 카페가면
여대생들이 주식 얘기를 그렇게 하더라구요.
얼마전에는 어르신이 성장주 투자해야 한다고 열을 올리시던데...
취약한 시장에서 이런 뉴스는 작은 트리거일 뿐
외국인 보유 비율이 생각보다 높네요.
만약 악재가 현실화 된다면 코스피가 문제가 아니라 USD/KRW 는 어디까지 상승할까가 두려웠습니다.
빅테크 Capex 둔화 가능성
빅테크 잉여현금흐름 악화 (빚 내서 데이터센터 짓는 중)
인플레이션·전쟁·유가 급등 → 스태그플레이션 우려
사모신용 시장 이슈
OpenAI 펀딩 실패 가능성
스페이스X·OpenAI·Anthropic IPO로 상장시장 자금 흡수
메모리 효율화 알고리즘(트랜스포머 대체) 등장 가능성
최근 소폭 하락만으로 다시 1,500원을 터치했거든요.
외국인 보유 비율이 평균 회귀 한다면 내 포트폴리오는 대비가 되어 있는가?
미국 10년물도 4.6% 까지 올라갔습니다.
개인 투자자들의 레버리지 수요는 사상 최고치를 기록
2021년 이후 최대 3배 레버리지 나스닥 100 ETF의 총 거래량에서 개인 투자자들이 25%를 차지
개인 거래량은 각각 2배 레버리지 S&P 500 및 나스닥 100 ETF의 거래량에서 14%와 12%를 차지
비레버리지 S&P 500 및 나스닥 100 ETF의 거래량에서 개인의 비중은 평균 11%와 10%에 불과
2025년 초 약 170억 달러 수준이었던 미 증시 레버리지 ETF의 운용자산이 현재 350억 ...
