관심기업 '듀오링고' 관련 간단 리서치

글 잘 읽었습니다. LLM에 대한 우려가 과도하다는 데에 저도 동의합니다.

앞으로 통번역은 AI를 통해 손쉽게 이뤄지겠지만, 외국인의 ‘생활어’ 영역에서 영어와 같은 외국어 학습의 필요성이 사라지진 않을 것으로 생각하고 있습니다.

근데 말씀하신 구조의 한계 때문에, 듀오링고를 플랫폼이라고 보기는 좀 어렵지 않나 생각하고 있습니다.

예전에 제가 UPST에 투자할 때 했던 고민과 비슷한데,

- 대출을 통해 이용자가 경제적으로 자리를 잡으면 더 이상 신용대출이 필요 없어지고

- 대출을 통해 자리를 잡지 못하면 파산이라 신용 대출의 악성 수요가 되는

기존 고객의 락인이 아니라 새로운 수요가 끊임없이 필요한 구조적 한계가 뚜렷해 보입니다.

그리고 그... 선생님 혹시 On holding 커버하신 적 있으신지요? 요새 소비재 종목들 중에 눈에 들어와서 살펴보고 있는데, 소비재 하니까 Bewizard님이 생각나서 여쭤봅니다.

저도 관심이 가서 좀 찾아봤는데 싸긴 싸보입니다.

다만, 앞으로 유저확장계획이 써주신대로, 교육의 질 향상을 통한 성장+ 거기에 대해 컨콜의 내용으로 봤을때 중국시장 확장, 체스, 수학, 음악 시장 확장으로 보여집니다.

그래서 1) 지금 사놓고 이런 확장성을 계속 추적하느냐,

2) 확장성이 커지는 지표를 확인하고 사느냐

의 선택이 될것같습니다.

그리고 저 자신조차도 실제로 써보면 3일 쓰고 앱삭제가 이어지고 있는데... 계속 앱을 쓰도록 하는 먼가 질좋은 향상이 가장 먼저이지 않을까 싶네요. (화상 대화에서의 정말 현실감 있는 단어 발화수 증가)

저도 듀오링고를 투자 관점에서는 좋게 보고 말씀하신 논리에는 백프로 동의하는 편이지만, 실사용자 입장에선 솔직히 좀 별로더라고요.

느낌이 좀 짜친다고 해야 하나... 영어랑 체스 위주로 하는데, 게이미피케이션치고는 재미가 없어서 거의 억지로 하는 중입니다.

무료 기간 3일씩 줄 때마다 사용하고는 있는데 이걸 돈내고 하라 하면 저라면 절대 안할 느낌..유튜브 프리미엄부터 스포티파이, 지피티 다 구독중인 구독 경제 실질 참여자인데도 그렇습니다.

사용경험이 별로라서 그래서 이걸 투자자 입장에서 좋아보인다고 투자를 해야할지 고민 중인...