글로벌 매크로 환경과 IT 기술혁명에 대해 생각해보면,
1. 연준이 9월에 첫 번째 정책 금리 인하를 시사할 수 있고, 시장은 내년까지 여러 차례의 금리 인하를 가격에 반영하고 있습니다.
연준의 금리 인하 기대는 위험 자산에 긍정적이어야 했지만, S&P 500 지수는 최근 최악의 일봉 세션을 겪었습니다. 이는 모멘텀 거래가 지나쳐 단기적인 반전을 준비하고 있다는 신호일 수 있습니다.
2. 일본은행(BOJ)이 올해 두 번째 금리 인상을 단행할 가능성이 있으며, 이는 엔화의 강세를 초래하고 있습니다.
3. 엔화의 급등으로 인해 캐리 트레이드 자금이 청산되고 있으며, 이는 글로벌 리스크 재평가의 일환입니다.
CFTC 데이터에 따르면, 엔화가 급등하면서 레버리지 펀드는 캐리 트레이드 자금을 빠르게 청산하고 있으며, 이는 글로벌 금융 여건을 긴축하는 데 기여할 수 있습니다.
4. 최근 기술주들은 미국의 반도체 수출 제한과 AI 투자에 대한 우려로 인해 하락했습니다.
그러나 여전히 강력한 수익에 힘입어 AI에 대한 낙관적인 전망이 유지되고 있습니다.
5. 미국 2분기 GDP 성장률의 상향 조정은 반도체지원법(CHIPS ...
