▶ Market
▷ 전쟁을 계기로 마켓 레짐이 바뀔 확률은 높지 않다고 생각한다. 그럼에도 시장의 방향성이 쉽게 정해지지 않는 이유는 무엇일까?
→→ 2/27 6,347까지 상승(고점). 3/04 5,059까지 하락(저점, 고점대비 -20%). 3/05 5,715까지 반등. 3/09 5,096까지 하락. 3/18 5,934까지 상승. 3/23 5,397까지 하락. 시장 등락 지속.
▷ 트럼프도, 이란(IRGC)도 모두 파국을 원하지 않으며 적당한 타협을 원할 것이다. 하지만 자신의 정치 기반 유지를 위해 둘 다 양보할 수 없는 선이 있다. 이 부분에서 빠른 타협이 이루어지기 어렵다는 인식이 시장 방향성이 쉽게 정해지지 않는 이유일 것이다.
→→ 트럼프는 전쟁으로 시장과 경제가 망가지는 것을 원하지 않지만 자신이 약하게 보이는 것도 원하지 않는다.
→→ 이란(IRGC)은 내부적으로 타협, 휴전을 말할 수 없는 분위기로 보인다.
→→ 타협은 단기에 어렵고, 이란 군사력 궤멸도 쉽지 않다.
▷ 전쟁 양상이 안정되면서 원유 등 공급이 정상화된다고 믿는다면 시장은 미리 반등할 수 있다(3/18 5,934). 하지만 미국, 이란 양국의 본심과는 달리 사태가 급박하게 전개될 수 있고, 원유 등 공급 문제가 지속되면서 마켓 레짐이 바뀔 수도 있다는 것이 시장 우려의 핵심.
▷ 마켓 레짐이 바뀔 확률은 높지 않다고 보지만 문제가 빠르게 해결될 것 같지도 않다.
→→ 단기 매매는 빠질 때 매수(미국 주식, 한국 주식), 다소 긴 매매는 오를 때 매도(한국 주식).
